貸出と債務の借入の違いは何ですか？

Defi Lendingメカニズムの理解

1. Defi Lendingを使用すると、ユーザーは利息の支払いと引き換えに、Crypto Assetsを流動性プールに供給できます。これらのプールは、使用法と需要に基づいて報酬を自動的に配布するスマートコントラクトによって管理されています。

2.貸し手は、受動的な収入を獲得しながら、資産の所有権を維持します。金利は通常、プールの使用率に応じて、さまざまであり、アルゴリズム的に決定されます。

3. AaveやCompoundなどの人気のあるプラットフォームにより、ユーザーはStablecoinsまたはEthやDaiなどの主要な暗号通貨を貸し出すことができます。貸し出された資産は、システムの安定性を確保するために過剰に担保されています。

4.貸し手は、プールでのシェアを表す流動性プロバイダートークンを受け取ります。これらのトークンは、他のdefiプロトコルで使用でき、収量積み重ね戦略を可能にします。

Defi Ecosystemsにおける借入の役割

1. DEFIでの借入により、ユーザーはクレジットチェックを受けることなくローンを取得できます。代わりに、借り手はデジタル資産を担保としてロックしなければならず、通常はローン価値を超えています。

2。借りた資金は、課税対象のイベントを引き起こすことなく、レバレッジド取引、流動性の提供、価値の譲渡など、さまざまな目的に使用できます。

3.担保の値が特定のしきい値を下回る場合、位置は清算の対象となります。自動化されたボットは、貸し手を保護するためにこれらの清算を実行します。

4.一部のプロトコルはフラッシュローンを提供します。これにより、同じブロックチェーントランザクション内でローンが返済されるという条件下で、非適格な借入が可能になります。

貸出と借入の重要な違い

1.貸出には、利息を獲得するために資本を提供することが含まれますが、借入には担保を掲示することで資本を取る必要があります。

2。貸し手は、過剰な副協力とスマート契約の保護手段によって緩和されるカウンターパーティのリスクを想定していますが、借り手は担保価値が低下した場合、清算リスクに直面しています。

3.経済的インセンティブは異なります：貸し手は利回りの生成を求めますが、借り手は持ち株を活用したり、流動性にアクセスすることを目指しています。

4。トランザクションフローは反対です。レンダーはプロトコルに資産を預け、借り手は担保をロックした後にそれらを引き出します。

Defi Financingのセキュリティとリスク要因

1.スマートコントラクトの脆弱性は、貸し手と借り手の両方に大きな脅威をもたらします。コードエクスプロイトは、さまざまなプロトコルで大幅なファンドの損失をもたらしました。

2。Oracle操作は、担保の評価を歪め、誤った清算または担保不足の融資につながる可能性があります。

3。市場のボラティリティは、借入位置に直接影響します。突然の価格低下は、複数のプラットフォームで清算をカスケードすることを引き起こす可能性があります。

4。規制の不確実性は、特にユーザーの匿名性と管轄区域のコンプライアンスに関する貸付と借入の長期的な実行可能性に影響します。

よくある質問

借り手が債務ローンの返済に失敗した場合はどうなりますか？借り手が必要な担保率を維持しない場合、スマート契約は担保の一部を自動的に清算して債務を返済します。手動の収集プロセスはありません。解釈は完全に自動化されます。

Defiで同じ暗号通貨を同時に貸し出して借りることができますか？はい、ユーザーは1つの資産を貸し出し、受信した流動性トークンを担保として使用して別の資産を借りることができます。いくつかの高度な戦略には、露出を増幅するために、借用、供給、再び借用など、ループが含まれます。

金利は固定されていますか、それともほとんどの定義貸付プラットフォームで変動していますか？ほとんどのDefiプラットフォームは、各資産プール内の供給および需要のダイナミクスに基づいて、アルゴリズム的に調整された変動レートを使用します。固定料金の貸付オプションは存在しますが、あまり一般的ではなく、多くの場合、派生物または特殊なプロトコルが含まれます。

フラッシュローンは担保を必要とせずにどのように機能しますか？フラッシュローンは、単一のトランザクション内で実行されます。借り手は、取引が終了する前にローンを受け取り、料金で返済する必要があります。返済が失敗した場合、トランザクション全体が戻り、プロトコルの損失がないようになります。