Defi의 대출과 대출의 차이점은 무엇입니까?

결함 대출 메커니즘 이해

1. Defi Lending을 통해 사용자는이자 지불과 대가로 유동성 풀에 암호화 자산을 공급할 수 있습니다. 이 풀은 사용 및 수요에 따라 보상을 자동으로 배포하는 스마트 계약에 의해 관리됩니다.

2. 대출 기관은 수동적 소득을 얻는 동안 자산의 소유권을 유지합니다. 이자율은 일반적으로 가변적이며 풀의 활용률에 따라 알고리즘 적으로 결정됩니다.

3. AAVE 및 Compound와 같은 인기있는 플랫폼은 사용자가 StableCoin 또는 ETH 및 DAI와 같은 주요 암호 화폐를 빌려줄 수있게합니다. 빌린 자산은 종종 시스템 안정성을 보장하기 위해 과도하게 담보입니다.

4. 대출 기관은 수영장에서 자신의 점유율을 나타내는 유동성 공급자 토큰을받습니다. 이 토큰은 다른 Defi 프로토콜에 사용될 수있어 수율 스태킹 전략을 가능하게합니다.

대출 기관은 소유권을 양도하지 않고 분산 프로토콜을 통해 차용자에게 임시 사용 권한을 부여합니다.

결함 생태계에서 차용의 역할

1. Defi의 차용을 통해 사용자는 신용 수표를받지 않고 대출을받을 수 있습니다. 대신, 차용자는 디지털 자산을 담보로 잠쳐야하며 일반적으로 대출 가치를 초과해야합니다.

2. 빌린 자금은 과세 행사를 유발하지 않고 레버리지 거래, 유동성 조항 또는 가치 양도를 포함한 다양한 목적으로 사용될 수 있습니다.

3. 담보 값이 특정 임계 값 아래로 떨어지면 위치는 청산에 적합 해집니다. 자동화 된 봇은 이러한 청산을 실행하여 대출 기관을 보호합니다.

4. 일부 의정서는 플래시 대출을 제공하며, 이는 동일한 블록 체인 거래 내에서 대출이 상환되는 조건에 따라 실패되지 않은 차입을 허용합니다.

차용인은 시장 변동성 중 청산을 피하기 위해 담보 비율을 신중하게 관리해야합니다.

대출과 차용의 주요 차이점

1. 대출은 자본을이자를받을 수있는 자본을 제공하는 반면, 차용은 담보를 게시함으로써 자본을 취하는 것을 수반합니다.

2. 대출 기관은 과도한 상관 측정 및 현명한 계약 보호 조치에 의해 완화 된 상대방 위험을 가정하는 반면, 차용자는 담보 가치가 감소하면 청산 위험에 직면합니다.

3. 경제 인센티브는 다릅니다. 대출 기관은 수확량 생성을 추구하는 반면 차용인은 보유를 활용하거나 유동성을 활용하는 것을 목표로합니다.

4. 거래 흐름은 반대입니다. 중독자는 자산을 프로토콜에 입금하고 차용자는 담보를 잠그면 철회합니다.

두 활동 모두 중앙 집중식 중개자보다는 투명하고 신뢰할 수없는 스마트 계약에 의존합니다.

결함 금융의 보안 및 위험 요소

1. 스마트 계약 취약점은 대출 기관과 차용자 모두에게 중대한 위협이됩니다. 코드 익스플로잇은 다양한 프로토콜에서 상당한 자금 손실로 이어졌습니다.

2. 오라클 조작은 담보 평가를 왜곡하여 부정확 한 청산 또는 부부의 대출 대출을 초래할 수 있습니다.

3. 시장 변동성은 차용 위치에 직접적인 영향을 미칩니다. 급격한 가격 하락은 여러 플랫폼에서 계단식 청산을 유발할 수 있습니다.

4. 규제 불확실성은 특히 사용자 익명 성과 관할권 준수와 관련하여 도전 및 차용의 장기적인 생존에 영향을 미칩니다.

사용자는 참여하기 전에 프로토콜 감사, 거버넌스 모델 및 역사적 성과에 대해 철저한 실사를 수행해야합니다.

자주 묻는 질문

차용자가 DEFI 대출을 상환하지 못하면 어떻게됩니까? 차용자가 필요한 담보 비율을 유지하지 않으면 스마트 계약은 부채 상환을 위해 담보의 일부를 자동으로 청산합니다. 수동 수집 프로세스가 없습니다. 실행이 완전히 자동화되었습니다.

Defi에서 동시에 동시에 동일한 암호 화폐를 빌려주고 빌릴 수 있습니까? 그렇습니다. 사용자는 하나의 자산을 빌려주고 수신 된 유동성 토큰을 담보로 사용하여 다른 자산을 빌릴 수 있습니다. 일부 고급 전략에는 노출을 증폭시키기 위해 수입, 공급 및 차입과 같은 반복이 포함됩니다.

이자율은 대부분의 결함 대출 플랫폼에서 고정되거나 가변적입니까? 대부분의 Defi 플랫폼은 각 자산 풀 내 공급 및 수요 역학에 따라 알고리즘 적으로 조정 된 가변 속도를 사용합니다. 고정 금리 대출 옵션은 존재하지만 덜 일반적이며 종종 파생 상품이나 전문 프로토콜을 포함합니다.

플래시 대출은 담보를 요구하지 않고 어떻게 작동합니까? 플래시 대출은 단일 거래 내에서 실행됩니다. 차용자는 대출을 받고 거래가 종료되기 전에 수수료로 상환해야합니다. 상환이 실패하면 전체 트랜잭션이 되돌아 가서 프로토콜의 손실이 없습니다.