Was ist der Unterschied zwischen Kreditvergabe und Kreditaufnahme in Defi?

Verständnis von Defi -Kreditmechanismen

1. Defi Lending ermöglicht es Benutzern, ihre Krypto -Vermögenswerte an einen Liquiditätspool im Austausch für Zinszahlungen zu liefern. Diese Pools werden durch intelligente Verträge verwaltet, die die Belohnungen automatisch auf der Grundlage von Nutzung und Nachfrage verteilen.

2. Die Kreditgeber behalten das Eigentum ihres Vermögens bei und verdienen gleichzeitig passives Einkommen. Die Zinssätze sind typischerweise variabel und sind abhängig von der Nutzungsrate des Pools algorithmisch ermittelt.

3. Beliebte Plattformen wie Aave und Compound ermöglichen es den Benutzern, Stablecoins oder große Kryptowährungen wie ETH und DAI zu leihen. Die Vermögenswerte sind häufig über-kollateralisiert, um die Systemstabilität zu gewährleisten.

4. Kreditgeber erhalten Liquiditätsanbieter -Token, die ihren Anteil am Pool vertreten. Diese Token können in anderen Defi -Protokollen verwendet werden, um Stapelstrategien zu ermöglichen.

Die Kreditgeber übertragen nicht das Eigentum, gewähren den Kreditnehmern durch dezentrale Protokolle vorübergehende Nutzungsrechte.

Die Rolle der Kreditaufnahme in Defi -Ökosystemen

1. Die Ausleihe in Defi ermöglicht es Benutzern, Kredite ohne Kreditprüfungen aufzunehmen. Stattdessen müssen die Kreditnehmer digitale Vermögenswerte als Sicherheiten einsperrten und in der Regel den Kreditwert überschreiten.

2. Die geliehenen Fonds können für verschiedene Zwecke verwendet werden, einschließlich gehebelter Handel, Liquiditätsbereitstellung oder Übertragung von Wert, ohne steuerpflichtige Ereignisse auszulösen.

3. Wenn der Wert der Kollateral unter einen bestimmten Schwellenwert fällt, kann die Position Liquidation in Frage kommen. Automatische Bots führen diese Liquidationen aus, um Kreditgeber zu schützen.

V.

Kreditnehmer müssen sorgfältig die Kollateralverhältnisse verwalten, um während der Marktvolatilität Liquidation zu vermeiden.

Schlüsselunterschiede zwischen Kreditvergabe und Kreditaufnahme

1. Kredite beinhaltet die Bereitstellung von Kapital, um Zinsen zu verdienen, während die Kreditaufnahme mit der Einnahme von Kapital durch Einstellung der Sicherheiten mit sich bringt.

2. Die Kreditgeber gehen davon aus, dass das Risiko des Gegenpartei durch Überkollateralisierung und intelligente Vertragssicherungen gemindert wurde, während die Kreditnehmer bei Ablehnung ihres Sicherheitswerts ausgesetzt sind.

3. Die wirtschaftlichen Anreize unterscheiden sich: Die Kreditgeber suchen die Ertragsgenerierung, während Kreditnehmer ihre Beteiligungen oder Zugang zu Liquidität nutzen wollen.

4. Die Transaktionsströme sind entgegengesetzt - die Verbindungen legen Vermögenswerte in Protokolle ein, und Kreditnehmer ziehen sie nach der Verriegelung der Sicherheiten zurück.

Beide Aktivitäten beruhen eher auf transparente, vertrauenslose intelligente Verträge als auf zentralisierten Vermittlern.

Sicherheits- und Risikofaktoren bei der Defi -Finanzierung

1. Schwachstellen intelligenten Vertrag stellen eine erhebliche Bedrohung für Kreditgeber und Kreditnehmer dar. Code -Exploits haben zu erheblichen Fondsverlusten in verschiedenen Protokollen geführt.

2. Oracle Manipulation kann die Kollateralbewertungen verzerren, was zu falschen Liquidationen oder unter-kollateralen Krediten führt.

3. Die Marktvolatilität wirkt sich direkt auf die Kreditaufnahmepositionen aus. Plötzliche Preisabfälle können kaskadierende Liquidationen auf mehreren Plattformen auslösen.

V.

Benutzer müssen vor der Teilnahme eine gründliche Sorgfaltspflicht für Protokollprüfungen, Governance -Modelle und historische Leistung durchführen.

Häufig gestellte Fragen

Was passiert, wenn ein Kreditnehmer einen Defi -Darlehen nicht zurückzahlt? Wenn ein Kreditnehmer das erforderliche Sicherheitsverhältnis nicht beibehält, liquidiert der Smart -Vertrag automatisch einen Teil der Sicherheiten, um die Schulden zurückzuzahlen. Es gibt keinen manuellen Sammlungsprozess - die Ausführung ist vollständig automatisiert.

Können Sie die gleiche Kryptowährung gleichzeitig in Defi verleihen und ausleihen? Ja, Benutzer können einen Vermögenswert leihen und die empfangenen Liquiditäts -Token als Sicherheiten verwenden, um einen anderen auszuleihen. Einige fortgeschrittene Strategien beinhalten das Schleifen - das Breking, die Versorgung und die Kreditaufnahme erneut, um die Exposition zu verstärken.

Sind die Zinssätze in den meisten Defi -Kreditvergabeplattformen fest oder variabel? Die meisten Defi -Plattformen verwenden algorithmisch angepasste variable Raten basierend auf der Angebots- und Nachfragedynamik in jedem Asset -Pool. Kreditoptionen mit fester Note bestehen, sind jedoch seltener und beinhalten häufig Derivate oder spezialisierte Protokolle.

Wie funktionieren Flash -Kredite, ohne Sicherheiten zu erfordern? Flash -Kredite werden innerhalb einer einzelnen Transaktion ausgeführt. Der Kreditnehmer muss das Darlehen aufnehmen und ihn mit Gebühren zurückzahlen, bevor die Transaktion endet. Wenn die Rückzahlung fehlschlägt, wird die gesamte Transaktion zurückgekehrt, sodass kein Verlust des Protokolls gewährleistet ist.