トップリキッドステーキング戦略

Liquid Stakingは、StethやSTSOLなどの取引可能なトークンを受け取ることで流動性を維持しながら、ユーザーがCryptoを賭けることができます。

2025/07/24 10:01

液体のステーキングを理解する

Liquid Stakingは、ユーザーが流動性を維持しながら暗号通貨を賭けることができるメカニズムです。従来のステーキングは、特定の期間にわたって資産をロックすることが多く、たとえ市場の状況が変化してもユーザーがアクセスできないようにします。液体のステーキングにより、ユーザーは、さまざまなdefiプラットフォームで使用できる、危険な資産と引き換えに液体トークンを受け取ります。これらのトークンは、杭の量を表しており、担保として取引、貸し出し、または使用できます。このイノベーションは、従来のステーキングモデルにおける非流動性の問題に対処し、ユーザーがリターンを最大化できるようにします。

適切なブロックチェーンプロトコルの選択

液体ステーキングに飛び込む前に、この機能をサポートするブロックチェーンプロトコルを選択することが不可欠です。 Ethereum、Solana、およびCosmosは、堅牢な液体ステーキングソリューションを提供する最も人気のあるネットワークの1つです。各ネットワークには、 Steth On Ethereum 、 Stsol on Solana 、 CosmosのStkatomなど、独自の液体ステーキング誘導体があります。ブロックチェーンを選択するときは、ネットワークセキュリティ、ステーキングエールド、トークンユーティリティなどの要因を考慮してください。また、プロトコルに強力な実績と透明なガバナンスがあることを確認してください。

信頼できる液体ステーキングプロバイダーの選択

次のステップでは、信頼できる液体ステーキングプロバイダーの選択が含まれます。 Lido Finance、Rocket Pool、Stakewiseなどのプラットフォームは、液体ステーキングのための信頼できるサービスを提供しています。これらのプラットフォームは、あなたの杭のある資産と引き換えに液体トークンを発行し、あなたに代わってステーキングプロセスを処理します。プロバイダーを評価するときは、以下を検討してください。

• 評判とコミュニティの信頼
• 年次パーセント利回り（APY）が提供されます
• 料金の構造とトークネミクス
• スマート契約監査とセキュリティ対策

非現実的に高収量を持つプロバイダーは、高リスクまたは潜在的なラグプルを示している可能性があるため、プロバイダーを避けることが重要です。

ステーキングプロセスとトークンの領収書

プロバイダーを選択したら、ステーキングプロセスには通常、次の手順が含まれます。

• 財布を液体ステーキングプラットフォームに接続します
• トークン変換のトランザクションを承認します
• あなたの杭のある資産を表す液体トークンを受け取ります

たとえば、 Lido FinanceにETHを賭けると、AaveやCurveなどのDefiプロトコルで使用できます。これらのトークンは、時間の経過とともにステーキングの報酬をもたらし、その価値は市場の需要に基づいて変動する可能性があります。フィッシング詐欺を避けるために、公式のプラットフォームとダブルチェック契約アドレスを使用していることを常に確認してください。

Defi Ecosystemsで液体トークンを利用します

液体のステーキングトークンを取得した後、ユーザーはさまざまなDefiアプリケーションでそれらを活用して追加の収量を生成できます。最も一般的な戦略には次のものがあります。

• UniswapやBalancerなどのAMMベースのプロトコルで流動性を提供します
• AaveやCompoundなどの貸出プラットフォームに堆積します
• 流動性プロバイダー（LP）トークンを使用して農業を積みます

各戦略には、独自のリスク対応プロファイルが付属しています。たとえば、流動性の提供はユーザーを非永続的な損失にさらす可能性がありますが、貸付にはスマートコントラクトと清算リスクが含まれます。資金を展開する前に、リスク許容度と資本効率を評価することが重要です。

ステーキングポジションの監視と管理

液体トークンをステーキングして展開した後、継続的な監視と管理が不可欠です。ユーザーは定期的に確認する必要があります。

• ネットワーク参加によるAPYの変動
• トークンの価格の動きとペグの逸脱
• スマートコントラクトの更新とプロトコルの変更

一部のプラットフォームは、ユーザーがパフォーマンスを追跡できるようにダッシュボード分析またはモバイルアプリを提供しています。また、ガバナンスの提案や、ステーキングプロバイダーに関連するコミュニティディスカッションで最新情報を入手することもお勧めします。トークンがPEGから大幅に逸脱している場合、流動性の問題または体系的なリスクを示している可能性があります。

よくある質問

Q1：液体のステーキングトークンは、ローンの担保として使用できますか？

はい、多くのDefiプラットフォームは、液体のステーキングトークンを担保として受け入れています。 AaveやMakerdaoのようなプロトコルは、Steth、Stsol、および同様のトークンのサポートを統合しています。ただし、ユーザーは、借入に関連する清算しきい値と金利に注意する必要があります。

Q2：液体ステーキングに税の影響はありますか？

税制規制は管轄区域によって異なりますが、多くの場合、課税対象と見なされる報酬は課税所得と見なされます。さらに、液体トークンの交換または販売により、キャピタルゲイン税が引き起こされる場合があります。税務専門家に相談するか、コンプライアンスを確保するために暗号税ソフトウェアを使用してください。

Q3：液体のステーキングプロバイダーがハッキングされている場合はどうなりますか？

液体のステーキングプラットフォームがセキュリティ侵害に苦しんでいる場合、ユーザーは液体トークンと基礎となる杭の資産へのアクセスを失う可能性があります。そのため、監査済みプロトコルを選択し、リスクを緩和するために複数のプラットフォームに分類されることが重要です。

Q4：液体のステーキングでいつでも資産を解除できますか？

従来のステーキングとは異なり、液体ステーキングにより、ユーザーは分散型の交換で液体トークンを販売または交換することにより、いつでもポジションを出ることができます。ただし、プロトコルから直接ステーキングするには、ネットワークに応じて、引き出しの遅延または罰金の削減が含まれる場合があります。