平均ボリュームラインを突破するボリュームは、市場に参入する主力を表していますか？

平均を超えるボリュームブレイクアウトは、主力の侵入を示す可能性がありますが、誤った信号を避けるために、価格アクション、チェーン上のデータ、およびクジラの活動で確認します。 （154文字）

2025/07/27 06:42

暗号通貨取引におけるボリュームとその役割の理解

暗号通貨取引では、ボリュームとは、特定の期間にわたって取引されるトークンまたはコインの総数を指します。それは価格の動きの背後にある強さと信念を反映しているため、重要な指標です。チャートを分析するとき、トレーダーはしばしば平均ボリュームラインをオーバーレイします。これは通常、過去の取引量の移動平均です。この行は、電流量が通常よりも高いか低いかを特定するのに役立ちます。平均ボリュームラインを突破するボリュームは、市場のダイナミクスの潜在的な変化を示しています。ただし、このブレイクアウトを解釈するには、より深いコンテキストが必要です。大量だけでも、主要なプレーヤーや「主力」の参入を確認しないためです。

暗号市場で「主力」とはどういう意味ですか？

「主な力」という用語は、中国の貿易コミュニティで一般的に使用されており、大規模な機関投資家、クジラ、または重要な資本を持つ調整グループを指します。これらのエンティティは、取引の規模により、価格動向に影響を与える力を持っています。それらの存在は、しばしば異常な取引パターンから推測されます。ボリュームブレイクアウトは、主力が市場に参入していることを示唆する場合がありますが、確認には追加の指標が必要です。たとえば、複数のセッションにわたる持続的な大量のセッションと、ローキャップアルトコインの強い上昇価格の勢いと組み合わされて、大規模なプレーヤーによる蓄積を示す可能性があります。ただし、Bitcoinやイーサリアムなどの非常に流動性の高い市場では、大量のスパイクも小売業者やアルゴリズムボットに由来する可能性があります。

本物のボリュームブレイクアウトを識別する方法

平均線より上のすべてのスパイクが意味のあるわけではありません。ブレイクアウトが本当の制度的関心を反映しているかどうかを評価するには、次の要因を考慮してください。

• 大量の期間：大量のろうそくがノイズになる可能性があります。ボリュームが平均を超える3つ以上の連続した期間を探してください。
• 価格アクション相関：価格が統合ゾーンまたは抵抗レベルから抜け出している間にボリュームが急増した場合、主力の参加のケースを強化します。
• 市場のコンテキスト：ニュースイベント中のボリュームスパイク、交換リスティング、またはマクロ経済の発表は、主力の活動ではなく、投機的な小売行動を反映している可能性があります。
• 注文書の深さ：注文書分析を使用して、交換の大きな制限注文を確認します。深い買い物の壁の突然の出現は、施設の購入の仮説を支持することができます。

TradingViewなどのツールにより、ユーザーはボリュームインジケーターをカスタマイズできます。平均ボリュームラインをセットアップするには、ボリュームパネルに移動し、移動平均（20期間など）を追加し、クロスオーバーを観察します。現在のボリュームバーがこの移動平均ラインを超えると、ブレイクアウトが発生します。

主力の侵入とポンプアンドダンプスキームを区別します

大量は、本物の主力の蓄積ではなく、操作活動の兆候でもあります。ポンプアンドダンプグループは、多くの場合、ソーシャルメディアで調整して、低液性トークンの価格を膨らませます。彼らは小売投資家を誘惑するために人工ボリュームを生成します。重要な赤い旗には以下が含まれます。

• 基本的なニュースなしの突然のボリュームスパイク
• 低い時間枠（例えば、5分間のチャート）で急激に上昇した後、急速な崩壊が続きます
• KYCの執行が低い分散型取引所への貿易の集中
• ブレイクアウトに先行するソーシャルメディアの誇大広告

区別するには、チェーン上のデータを調べます。 GlassNodeやNansenなどのプラットフォームは、大きな財布が蓄積しているかどうかを明らかにできます。複数のクジラのアドレスが、ボリュームスパイクの前に交換への純流入を示している場合、ダンプの準備を示す可能性があります。逆に、大きな財布がトークンをプライベートウォレットまたはステーキングコントラクトに移動している場合、長期的な保持の意図を示す可能性があります。

オンチェーンメトリックを使用して、主力活動を確認します

ボリュームだけでは不十分です。オンチェーン分析は、誰が取引しているのか、そしてその理由についてより深い洞察を提供します。監視する重要なメトリックは次のとおりです。

• Exchange Netflow ：ネガティブなNetflow（より多くのトークンは交換を離れる）が強気の動きに先行することがよくあります。
• 大規模なトランザクションカウント：しきい値を超えるトランザクションの増加（たとえば、100,000ドル）は、制度的またはクジラの活動を示唆しています。
• 供給分布：少量を保持している住所の数を減らし、大きな財布に濃度が増加すると、蓄積が示される可能性があります。
• SOPR（使用済み出力利益率） ：SOPRがボリュームブレイクアウト中に1を超えている場合、それは売り手が利益を得ていることを意味します。

たとえば、Bitcoinのボリュームが30日間の平均を超えてSOPRを超えて1を下回っている場合、移動するコインがより高い価格で購入され、施設の購入ではなくパニック販売を示すことを示唆しています。

ボリュームブレイクアウトを分析するための実用的な手順

ボリュームブレイクアウトの徹底的な分析を実施するには、次の手順に従ってください。

• BinanceやCoinbaseなどの評判の良い交換で暗号通貨ペアを選択します。
• ろうそく足チャートを開き、ボリュームインジケーターを有効にします。
• ボリューム移動平均（たとえば、20期間の単純移動平均）をボリュームペインに追加します。
• ボリュームが平均ラインを超える最近のクロスオーバーを特定します。
• 価格アクションとの相互参照：ブレイクアウトが主要な抵抗を上回るブレイクアウトと一致したかどうかを確認します。
• ナンセンやGlassNodeなどのオンチェーンプラットフォームに切り替えて、クジラの活動を確認します。
• Lunarcrushなどのツールを使用して社会的感情を確認して、調整された誇大広告キャンペーンを除外します。

たとえば、イーサリアムのボリュームが平均を300％上回って2,500ドルの抵抗を破り、ナンセンが既知の施設の財布に新たな流入を示していることを観察すると、この合流点は主要な侵入仮説を強化します。

よくある質問

価格の動きなしでボリュームブレイクアウトが発生する可能性がありますか？

はい。最小限の価格の変更を伴うボリュームブレイクアウトは、多くの場合、分布または吸収を示します。大規模なプレーヤーは、価格を押し上げずに現在のレベルで購入し、すべての販売注文を吸収している可能性があります。これは蓄積段階で一般的です。

平均ボリュームはすべての時間枠で同じ計算されていますか？

いいえ。平均ボリュームは、チャートの時間枠に関連しています。 1時間のチャートの20期間の平均ボリュームは、4時間のチャートとは異なります。移動平均期間がトレーディング戦略の時間の地平線と一致することを常に確認してください。

先物市場の量は、スポットボリュームのブレイクアウトに影響しますか？

間接的に。特にBinance Futuresなどのプラットフォームでの先物量は、裁定と感情を通じてスポット価格に影響を与える可能性があります。ただし、スポットボリュームは、基礎となる資産における主力活動の主要な指標のままです。

TradingViewでボリュームブレイクアウトのアラートを設定するにはどうすればよいですか？

TradingViewで、「アラート」>「アラートの作成」をクリックします。条件： volume > sma(volume, 20)を使用します。通知方法を選択し、バーごとに1回トリガーします。これは、ボリュームが20期間平均を超えた場合にアラートします。