ボリュームと価格が一緒に上昇するのはリスクですか？

ボリューム、価格、離職率の急増は強い勢いを示す可能性がありますが、歴史的に、非常に高い離職率は、特に基本ではなく推測によって駆動される場合、鋭い補正に先行することがよくあります。

2025/07/30 10:57

ボリューム、価格、離職率の関係を理解する

暗号通貨市場では、量、価格、および離職率が、市場のダイナミクスに関する洞察を提供する相互接続されたメトリックです。ボリュームとは、特定の期間にわたって取引されるコインの総数を指します。価格が上昇するとともに上昇すると、それはしばしば強い購入圧力と市場の信頼を示します。ただし、売上高は、資産が総供給と比較して手を変更する頻度を測定しますが、別のレイヤーを追加します。価格と量の上昇中の離職率の急増は、循環供給の大部分が積極的に取引されていることを示唆しています。これは激しい市場活動を反映している可能性がありますが、持続可能性と潜在的なリスクに関する疑問も提起します。

急増する離職率が意味します

価格集会中に急速に上昇する離職率は、いくつかの根本的な市場行動を示している可能性があります。高い売上高は、投資家が頻繁に売買していることを意味します。これは、長期的な保持ではなく短期的な投機に起因する可能性があります。売上高が急増する場合、それはしばしば市場のボラティリティの増加と急速な価格の逆転の可能性が高いことを示しています。このようなシナリオでは、クジラや施設のトレーダーが積極的に大きなポジションを動かしており、価格とボリュームの両方に影響を与えている可能性があります。高い売上高と上昇の価格の組み合わせは、初期の投資家が集会に売却され、勢いが遅くなると下向きの圧力の舞台を設定する可能性がある利益を得る行動を示唆することもできます。

この市場の行動における潜在的なリスクを特定します

急増する離職率とともに量と価格が上昇すると、いくつかのリスクが現れます。主要な懸念の1つは、流動性集中です。少数の住所が取引量の大部分を管理すると、市場は突然の売却に対して脆弱になります。もう1つのリスクは、ポンプアンドダンプスキームなどの市場操作です。これは、調整された購入が急速な出口の前に価格と離職率を高めることです。さらに、高い売上高は、弱いホルダーの信頼を示す可能性があります。投資家が利益を保持したくない場合、上昇トレンドには維持力がない可能性があります。また、売上高の急増は、特に小規模な交換での取引中に滑りを増やし、広がり拡大し、小売業者の実行の質に影響します。

オンチェーンと交換データを分析する方法

ボリューム、価格、離職率の同時上昇が危険であるかどうかを評価するには、トレーダーはチェーンおよび交換レベルのデータを調べる必要があります。 GlassNode 、 Cryptoquant 、 Santimentなどのプラットフォームは、離職率のメトリックと関連する指標を提供します。以下を探してください。

• 交換流入と流出の傾向を確認してください。価格上昇中に交換への流入の急増は、今後の販売圧力を示している可能性があります。
• アクティブなアドレスを監視します - 増加する数は有機的な参加を示唆していますが、上昇しているにもかかわらず、停滞または減少する数は、少数の俳優による繰り返し取引を指し示す可能性があります。
• 供給の配布の変更を確認します - 価格が上昇している間に大きな財布が保有を減らしている場合、修正を予見することができます。
• 供給年齢に合わせて調整する実現した売上高を分析して、長いコインと最近動いたコインの取引を区別します。

これらのデータポイントは、売上高の急増が広範な市場への参加または集中、潜在的に不安定な活動によって駆動されるかどうかを判断するのに役立ちます。

リスク軽減のための実用的な手順

トレーダーと投資家は、ボリューム、価格、離職率が一緒に上昇するシナリオに直面するときに、露出を管理するための具体的な措置を講じることができます。次のアクションを検討してください。

• 突然の逆転中の利益を保護するために、ATR（平均真の範囲）などのボラティリティインジケーターに基づいて動的なストップロス順序を設定します。
• 資産を横切って多様化して、高い離職挙動を示す単一のコインへの依存を減らします。
• 清算リスクが潜在的なボラティリティスパイクのために増加するため、上昇する回転の期間中に位置を活用しないでください。
• 時間ベースのフィルターを使用します。たとえば、24時間の離職率を7日間の平均と比較して、異常なスパイクを識別します。
• 資金調達率と先物市場の公開利息を伴うクロスバリーシ- 高い売上高とともに資金調達率の上昇は、圧迫に対して脆弱なレバレッジの長いポジションを示している可能性があります。

これらの手順により、価格アクションのみに依存することなく、市場の状況に対するより微妙な対応が可能になります。

ケーススタディ：暗号通貨市場の歴史的例

主要な暗号通貨の歴史的パターンは、価格上昇中の売上高を急増させることの意味を示しています。たとえば、 2021年初頭Dogeコインサージ、ボリュームと価格は急激に上昇しましたが、売上高は複数年の高値に急上昇しました。チェーン分析により、少数の財布が毎日の体積の60％以上を占め、交換流入がピークの数日前に急増したことが明らかになりました。これは鋭い修正に先行していました。同様に、 2020年代にはUniswapトークンの発売では、価格とボリュームは急速に上昇しましたが、売上高は毎日30％を超えており、極端な解約を示しています。数週間以内に、短期トレーダーが終了したため、価格は50％以上下落しました。これらのケースは、特に基本的な養子縁組や長期保有者の蓄積によってサポートされていない場合、集会中の高い売上高がしばしば統合または衰退に先行することを強調しています。

よくある質問

取引量と離職率の違いは何ですか？
取引量は、特定の期間に取引される資産の総量であり、通常は単位またはUSD値で測定されます。離職率は、割合として表される循環供給総供給に対する取引量の比率です。たとえば、暗号通貨の流通に1,000万枚のコインがあり、200万件が1日で取引されている場合、毎日の離職率は20％です。ボリュームはアクティビティレベルを示していますが、離職率は供給量が積極的に手を変えていることを示しています。

高い離職率はポジティブな兆候になる可能性がありますか？

はい、特定のコンテキストで。離職率の上昇は、特に新しいプロジェクトや主要なニュースイベントの開始時に、市場の関心と流動性の増加を反映しています。鎖での拡大、新しい財布の作品、および安定または減少の交換埋蔵量を伴う場合、高い売上高は健全な採用を示す可能性があります。ただし、ファンダメンタルズをサポートせずに売上高が急上昇する場合、推測的である可能性が高くなります。

暗号通貨の離職率を計算するにはどうすればよいですか？

毎日の離職率を計算するには：

• 24時間の取引量を取得します（コイン単位で、USDではなく）。
• CoingeckoやCoinmarketcapなどの信頼できるソースから現在の循環電源を見つけます。
• 循環電源で24時間のボリュームを分割します。
• 100を掛けてパーセンテージを取得します。
  
  例：500,000コイン取引 / 10,000,000の循環供給= 0.05→ 5％の毎日の売上高。

高い売上高は、市場の深さと注文書の安定性に影響しますか？

はい。特に短いバーストに集中している場合、高い売上高は、薄い注文帳と滑りの増加につながる可能性があります。迅速な取引は、壁を迅速に売買し、価格のギャップを引き起こす可能性があります。低流動性との交換では、この効果が増幅されます。トレーダーは、予想される価格で大量注文を実行するのが困難になる場合があり、ストップロストリガーを簡単な価格のウィックで活性化して、早期清算のリスクを高めることができます。