양과 가격이 함께 상승 할 위험이 있지만 이직률이 급증 할 위험이 있습니까?

볼륨, 가격 및 회전율이 급증하면 강력한 운동량을 알 수 있지만 역사적으로 매우 높은 이직률은 종종 급격한 수정보다 우선합니다. 특히 기본이 아닌 추측에 의해 주도됩니다.

2025/07/30 10:57

볼륨, 가격 및 회전율 사이의 관계 이해

cryptocurrency 시장에서 볼륨 , 가격 및 회전율은 시장 역학에 대한 통찰력을 제공하는 상호 연결된 메트릭입니다. 볼륨은 특정 기간 동안 거래되는 총 동전 수를 나타냅니다. 가격 상승과 함께 가격이 상승하면 종종 강한 구매 압력과 시장 신뢰를 나타냅니다. 그러나 총 공급에 비해 자산이 얼마나 자주 손을 바꾸는지를 측정하는 이직률은 다른 계층에 도달합니다. 가격 및 양 증가 동안 이직률이 급증하면 순환 공급의 상당 부분이 적극적으로 거래되고 있음을 시사합니다. 이는 강렬한 시장 활동을 반영 할 수 있지만 지속 가능성과 잠재적 위험에 대한 의문을 제기합니다.

급격한 이직률이 의미하는 것

가격 랠리 중 이직률이 빠르게 증가하면 몇 가지 기본 시장 행동이 나타날 수 있습니다. 이직률이 높다는 것은 투자자가 자주 구매 및 판매하는 것을 의미하며, 이는 장기 보유보다는 단기 추측 에서 비롯 될 수 있습니다. 이직이 급증 할 때 종종 시장 변동성이 증가 하고 빠른 가격 반전의 가능성이 높아집니다. 이러한 시나리오에서 고래 또는 기관 상인은 가격과 양에 영향을 미치는 큰 위치를 적극적으로 움직일 수 있습니다. 높은 이직률과 가격 상승의 조합은 또한 초기 투자자들이 랠리에 팔아 모멘텀 속도를 느리게 구매 한 후 하락 압력의 단계를 설정하는 이익을 얻는 행동을 제안 할 수 있습니다.

이 시장 행동에서 잠재적 위험을 식별합니다

이직률이 급격히 증가하면서 볼륨과 가격이 상승하면 몇 가지 위험이 나타납니다. 한 가지 주요 관심사는 유동성 집중 입니다. 소수의 주소가 많은 거래량의 비중을 통제하면 시장이 갑작스런 매도에 취약 해집니다. 또 다른 위험은 펌프 앤 덤프 체계와 같은 시장 조작으로 , 조정 된 구매는 빠른 출구 전에 가격과 회전율이 팽창합니다. 또한 높은 이직률은 약한 홀더 신뢰를 알 수 있습니다. 투자자가 이익을 거치지 않으려는 경우, 상승 추세는 힘이 부족할 수 있습니다. 이직의 급증은 또한 거래 중, 특히 소규모 거래소에서 미끄러짐과 확산이 증가하여 소매 거래자의 실행 품질에 영향을 미칩니다.

온쇄 및 교환 데이터를 분석하는 방법

볼륨, 가격 및 회전율의 동시 상승이 위험한 지 여부를 평가하기 위해 거래자는 온쇄 및 교환 수준 데이터를 조사해야합니다. Glassnode , Cryptoquant 및 Santiment 와 같은 플랫폼은 회전율 메트릭 및 관련 지표를 제공합니다. 다음을 찾으십시오.

• 거래소 유입 및 유출 추세를 점검하십시오. 가격 상승 중에 거래소에 유입되는 유입은 다가오는 판매 압력을 나타낼 수 있습니다.
• 활성 주소 모니터 - 증가하는 숫자는 유기적 참여를 제안하는 반면, 회전율이 상승 했음에도 불구하고 정체되거나 감소하면 몇몇 행위자들의 반복적 인 거래를 가리킬 수 있습니다.
• 공급 분배 변경 검토 - 가격이 상승하는 동안 큰 지갑이 보유를 줄이면 수정을 예고할 수 있습니다.
• 공급 연령을 조정하는 실현 된 이직률을 분석하여 장거리 동전과 최근 이동 한 동전의 거래를 구별합니다.

이 데이터 포인트는 이직 서지가 광범위한 시장 참여에 의해 주도되는지 또는 잠재적으로 불안정한 활동에 의해 주도되는지 여부를 결정하는 데 도움이됩니다.

위험 완화를위한 실제 단계

거래자와 투자자는 볼륨, 가격 및 회전율이 함께 상승하는 시나리오에 직면 할 때 노출을 관리하기위한 구체적인 단계를 수행 할 수 있습니다. 다음 조치를 고려하십시오.

• ATR (평균 실제 범위)과 같은 변동성 지표를 기반으로 동적 스톱 손실 주문을 설정하여 갑작스런 반전 동안 이득을 보호합니다.
• 높은 회전율 행동을 나타내는 단일 코인에 대한 의존성을 줄이기 위해 자산에 걸쳐 다각화하십시오 .
• 잠재적 변동성 스파이크로 인해 청산 위험이 증가하므로 회전율이 높아지는 기간 동안 위치를 활용하지 마십시오 .
• 시간 기반 필터 사용 -예를 들어, 24 시간 회전율을 7 일 평균과 비교하여 비정상적인 스파이크를 식별하십시오.
• 자금 조달 요율과 선물 시장에 대한 개방형이자로 교차 검토를 수행합니다 . 높은 이직률과 함께 자금 조달 률은 압박에 취약한 과도한 장거리 포지션을 나타낼 수 있습니다.

이 단계는 가격 행동에만 의존하지 않고 시장 상황에 대한 미묘한 대응을 허용합니다.

사례 연구 : 암호 화폐 시장의 역사적 사례

주요 cryptocurrencies의 역사적 패턴은 가격 랠리 중 급상승의 영향을 보여줍니다. 예를 들어, 2021 년 초 Doge 동전 급증 기간 동안, 볼륨과 가격은 급격히 상승했지만 이직률은 다년 기준으로 급증했습니다. 온쇄 분석에 따르면 적은 수의 지갑이 일일 부피의 60% 이상을 차지했으며, 피크 전날 교환 유입이 급증했습니다. 이것은 예리한 수정보다 선행되었습니다. 마찬가지로, 2020 년대 Uniswap 토큰 발사 에서 가격과 볼륨은 빠르게 상승했지만 매일 회전율은 30%를 초과하여 극도의 이탈을 나타냅니다. 몇 주 안에 단기 거래자가 종료함에 따라 가격은 50% 이상 하락했습니다. 이 사례는 집회 중 높은 이직률이 종종 통합 또는 감소보다 우선한다는 점을 강조합니다. 특히 기본 채택 또는 장기 보유자 축적으로 지원되지 않을 때는 특히 쇠퇴합니다.

자주 묻는 질문

거래량과 회전율의 차이점은 무엇입니까?
거래량은 주어진 기간에 거래되는 자산의 총 수량이며, 일반적으로 단위 또는 USD 가치로 측정됩니다. 회전율은 거래량과 총 순환 공급의 비율이며 백분율로 표시됩니다. 예를 들어, cryptocurrency에 순환이 천만 개의 동전이 있고 하루에 2 백만 개의 거래가 거래되면 일일 회전율은 20%입니다. 볼륨은 활동 수준을 보여 주지만 회전율은 공급이 적극적으로 변화하는 공급량을 나타냅니다.

높은 이직률이 긍정적 인 신호가 될 수 있습니까?

예, 어떤 맥락에서. 이직률 상승은 특히 새로운 프로젝트 또는 주요 뉴스 행사가 시작되는 동안 시장의 관심과 유동성 증가를 반영 할 수 있습니다. 온쇄 활동 , 새로운 지갑 창작물 및 교환 매장량이 안정적이거나 감소하는 경우, 높은 이직률은 건강한 채택을 시사 할 수 있습니다. 그러나 이직이 기본을지지하지 않고 급증하는 경우 투기 가능성이 높습니다.

cryptocurrency의 회전율을 어떻게 계산합니까?

일일 회전율 계산 :

• 24 시간 거래량을 얻습니다 (USD가 아닌 동전 단위).
• Coingecko 또는 CoinmarketCap과 같은 신뢰할 수있는 소스에서 현재 순환 공급을 찾으십시오.
• 24 시간 볼륨을 순환 공급으로 나눕니다.
• 백분율을 얻으려면 100을 곱하십시오.
  
  예를 들어 : 500,000 동전 거래 / 10,000,000 순환 공급 = 0.05 → 일일 회전율 5% .

높은 이직률은 시장 깊이 및 주문서 안정성에 영향을 미칩니 까?

예. 특히 짧은 버스트에 집중할 때 높은 이직률은 얇은 주문서 와 미끄러짐이 증가 할 수 있습니다. 빠른 거래는 벽을 빨리 구매하거나 판매하여 가격 차이를 일으킬 수 있습니다. 유동성이 낮은 거래소에서는이 효과가 증폭됩니다. 거래자들은 예상 가격으로 대규모 주문을 실행하는 데 어려움을 겪을 수 있으며, 짧은 가격 위크로 스톱 손실 트리거를 활성화하여 조기 청산 의 위험을 증가시킬 수 있습니다.