前の高値を突破した後にボリュームが追いつかない場合、それは誤ったブレークスルーですか？

暗号通貨取引におけるブレークスルーを理解する

暗号通貨市場では、ブレークスルーとは、資産が以前に確立された抵抗レベルを上回る価格移動を指します。これにより、トレーダーは資産が新しい強気段階に入っている可能性があると信じるようになります。ただし、すべてのブレークスルーが本物であるわけではありません。誤ったブレークスルー、または偽のアウトは、価格が一時的にキーレベルを超えて移動するが、すぐに逆転し、継続的な勢いを期待してポジションに入ったトレーダーを捕まえたときに発生します。

ブレイクアウトが有効か偽であるかを判断する上で最も重要な要因の1つは、ボリュームです。ボリュームは、特定の期間にわたって取引される資産の総数を表し、価格アクションの確認ツールとして機能します。ボリュームがブレイクアウトと一致する場合、それは動きの背後にある強力な市場への参加と有罪判決を示唆しています。逆に、ブレイクアウト中にボリュームが増加しなかった場合、経験豊富なトレーダーの間で赤い旗を上げます。

ブレイクアウトの検証におけるボリュームの役割

ボリュームは、意味のある価格移動の背後にある燃料として機能します。テクニカル分析では、価格はボリュームに続くと一般に言われています。暗号通貨が以前の高値を超えて壊れているが、低ボリュームでそれを行う場合、それはこの移動に積極的に参加しているトレーダーがほとんどいないことを示しています。このエンゲージメントの欠如は、しばしば弱いフォロースルーをもたらし、ブレイクアウトが失敗する可能性が高くなります。

たとえば、Bitcoinが新しい史上最高に達すると仮定しますが、以前の集会と比較して取引量は平坦なままです。このシナリオでは、強い購入圧力がないことは、ラリーが機関投資家や小売投資家からの実際の需要ではなく、自動化されたシステムまたはマイナーな注文の流れによって推進される可能性があることを示唆しています。

ブレイクアウトにサポートがあるかどうかを評価するために、トレーダーはしばしば過去10〜20日間の現在のボリュームレベルを平均ボリュームと比較します。多くの場合、平均を50％以上上回る大幅な急増は、通常、緑の旗と見なされます。これが発生しない場合、誤ったブレイクアウトを示す可能性があります。

価格アクションを通じて誤ったブレイクアウトを特定します

価格アクションは、ブレイクアウトを確認または拒否する上で重要な役割を果たします。抵抗レベルを突破した後、本物のブレイクアウトにより、価格がそのレベルを超えて安定し、より高く押し続けることができます。一方、誤ったブレイクアウトは通常、抵抗ゾーンの下に素早く反転します。多くの場合、流れ星、ろうそくを包み込む、またはぶら下がっている男性のような弱気なろうそく足のパターンが伴います。

トレーダーは、抵抗レベルよりも密接に近いキャンドルの数を見ることもできます。フォロースルーなしでスルースルーする単一のキャンドルは、多くの場合、大規模なプレーヤーがストップロスの注文をトリガーするために設定されたtrapです。ただし、有効なブレイクアウトは通常、キーレベルを超える複数の閉鎖を見ており、持続的な強度を示しています。

見るべきもう1つの指標は、流動性吸収です。突然の価格が対応するボリュームなしで発生した場合、それは低液性ゾーンで大量注文が実行され、市場のバランスを取り戻すと簡単に逆転できることを意味するかもしれません。

制度的活動がブレイクアウトにどのように影響するか

制度上の関与の存在または不在は、ブレイクアウトの妥当性に大きな影響を与える可能性があります。ヘッジファンド、銀行、ETFプロバイダーなどの大規模な金融エンティティは、膨大な量で取引する傾向があります。それらのアクティビティは、多くの場合、チェーンおよび交換ベースのボリュームメトリックのスパイクを通して表示されます。

暗号通貨が勃発したが、制度の量が存在しない場合、その動きには正当性がないことを示唆する可能性があります。小売トレーダーは、不安定で短命のラリーを運転している可能性があります。 GlassNodeやChainAlysisなどのチェーン上の分析プラットフォームなどのツールにより、トレーダーは交換から流入や流出を監視できるようになり、クジラや機関が資産を蓄積または配布しているかどうかについての洞察を提供します。

さらに、先物やオプションなどのデリバティブ市場は手がかりを提供できます。先物契約へのオープンな関心の高まりを伴うブレイクアウトは、プロのトレーダーがさらなる動きを期待している地位を奪っていることを示しています。反対（低いまたは開かれた利益）は、ブレイクアウトの持続可能性に対する自信の欠如を示すことができます。

ボリューム分析を補完する技術指標

ボリュームは不可欠ですが、それを他の技術指標と組み合わせることで、実際のブレイクアウトと偽のブレイクアウトを区別する能力が向上します。そのような指標の1つは、オンバランスボリューム（obv）です。これは、アップ日にボリュームを追加し、ダウンデイに減算します。上昇するOBVラインは強気の勢いを確認しますが、Falling OBVは感情を弱めることを警告します。

もう1つの便利なツールは、ボリューム加重平均価格（VWAP）です。ブレイクアウトの試行中、価格がVWAPを一貫して上回り、ボリュームがこの動きをサポートしている場合、持続可能な傾向の可能性が高まります。逆に、価格がVWAPの上を超えているが、ボリュームが確認されない場合、ブレイクアウトは輝く可能性があります。

相対強度指数（RSI）も役割を果たします。 RSIが50を超えて移動し、上向きに続くことと一致するブレイクアウトは、強さを示しています。ただし、RSIが分岐している場合（価格の上昇がRSIの下落）、勢いと潜在的な疲労の弱さを弱めることを示唆しています。

ボリュームデータの一般的な誤解

多くの初心者トレーダーは、コンテキストの欠如のためにボリュームデータを誤って解釈しています。たとえば、小さな価格移動の大量は必ずしも強度を示すものではありません。これは、規制されていない取引所でのパニック販売または洗浄取引を反映する可能性があります。同様に、統合フェーズ中の低量は正常であり、自動的に負と見なされるべきではありません。

また、実際のボリュームと操作ボリュームを区別することも重要です。一部の交換では、ボリュームの数値を膨らませて、より液体に見えるようになります。トレーダーは、疑わしいデータを除外するCoingeckoやCoinmarketcapなどのサードパーティツールに依存する必要があります。

さらに、ニュースイベント、ハルビング、またはマクロ経済の発表により、ボリュームスパイクが発生する可能性があります。これらの異常は、通常の市場行動とは別に評価する必要があります。継続なしの1回限りのスパイクは、長期的な傾向を検証するのに十分ではありません。

よくある質問

Q：ボリュームが低いが、その後価格が上昇し続けている場合、ブレイクアウトはまだ有効ですか？ A：はい、まれですが、最初は低いボリュームであっても、一部のブレイクアウトは牽引力を獲得できます。ただし、これらの動きは、最初のブレイクアウトの直後にボリュームが回復しない限り、多くの場合、鋭い補正に対して脆弱です。

Q：暗号交換の実際のボリュームと偽のボリュームを区別するにはどうすればよいですか？ A：CoingeckoやDune Analyticsなどのサードパーティ検証プラットフォームを使用して、実際のオンチェーンデータと交換流入/流出に対して報告されたボリュームをクロスチェックします。

Q：ボリュームの低いことは常に誤ったブレイクアウトを意味しますか？ A：必ずしもそうではありません。低ボリュームは、単に穏やかな市場を示している可能性があります。コンテキストの問題 - 今後のイベント、流動性条件、および主要な所有者がアクティブであるかどうかを確認します。

Q：Bitcoinまたはイーサリアムと比較して、Altcoinsで誤ったブレイクアウトがより一般的ですか？ A：はい、Altcoinsは、流動性が低いため、操作を起こしやすいです。偽のアウトは、大規模な注文が価格とボリュームを簡単に歪めることができる小型のトークンで頻繁に観察されます。