ボリュームが前の高値を破るが、離職率が低い場合、追いかけることはできますか？

低い売上高のある取引量の急増は、操作やクジラの活動を示す可能性があり、価格の動きを追いかけるトレーダーには注意が払われる可能性があります。

2025/06/28 20:00

暗号通貨取引における量と離職率の理解

暗号通貨市場では、ボリュームとは、特定の期間にわたって取引されるコインまたはトークンの総数を指します。多くの場合、市場活動と関心の指標として使用されます。ボリュームが以前の高値を破ると、以前のレベルと比較して購入または販売の圧力が増加することを示唆しています。

ただし、所定の時間枠内で売買される頻度を測定する離職率は、ボリュームスパイクと常に一致するとは限りません。ボリュームブレイクアウト中の離職率が低いことは、より多くのユニットが取引されているが、参加者の数または取引頻度が制限される可能性があることを意味します。

この発散は重要な疑問を提起します。ボリュームが急増したときに価格を追いかけることはできますが、離職率は低いままですか？

大量の回転率が低い原因は何ですか？

いくつかの要因がこの状況につながる可能性があります：

• 大規模なクジラトランザクション：1人または2人の主要な保有者が大量の暗号を移動している可能性があり、多くの小規模なトレーダーを巻き込むことなく大量の作成を行うことができます。
• 市場操作：一部のエンティティは、実際の参加を最小限に抑えながら、洗浄取引を使用して人為的にボリュームを膨らませる場合があります。
• 小売参加の低い：小売投資家は、不確実性や意識の欠如のために、量の増加にもかかわらず積極的に関与していない可能性があります。
• タイムゾーンの影響：取引活動は、特定の領域または時間枠に集中し、歪んだメトリックにつながる可能性があります。

これらのシナリオは、ボリュームが発生したとしても、より広範な市場感情からの根本的な勢いが欠落している可能性があることを示唆しています。

トレーダーへの影響

トレーダーはこの相違を注意深く解釈する必要があります。体積の急増は、通常、価格の動きの方向に応じて強度または衰弱を示します。ただし、離職率が低いままであれば、ラリーに広範なサポートがないことを意味する可能性があります。

• 価格はすぐに失速する可能性があります。新しい買い手や売り手の一貫した流入がなければ、価格は上向きまたは下向きの軌跡を維持できない可能性があります。
• 誤ったブレイクアウトは一般的です。市場は、多くの場合、トレーダーを鋭く逆転させる前にトレーダーを位置に誘惑するように設計された偽のボリュームスパイクを見ることがよくあります。
• 流動性の懸念が発生します。ボリュームサージが不利な出口条件でトレーダーを捕まえることができる後の流動性の突然の低下。

したがって、さらなる確認なしでそのような動きを追いかけると、トレーダーが不必要なリスクにさらされる可能性があります。

ブレイクアウトの正当性を確認する方法

ボリュームブレイクアウトと低い売上高のみに基づいて取引を入力する前に、次のチェックを検討してください。

• 注文帳の深さを確認してください：さまざまな価格レベルで利用可能な入札の広がりと流動性を見てください。薄い注文書は、新しい価格レベルに対する弱いサポートを示唆しています。
• 時間と販売データの分析：ボリュームスパイクがいくつかの大規模な注文または多くの小さな注文から来たかどうかを確認します。複数の小さな取引は、有機的な参加を示しています。
• ろうそく足のパターンを観察します：強い強気または弱気なろうそくは、オープンな関心の高まり（先物が関与している場合）の増加を伴います。
• オンチェーンメトリックとの相互参照：GlassNodeやSantimentなどのツールは、財布の動き、交換流入/流出、蓄積の傾向を表示できます。

これらの手順は、意味のある信号からノイズをフィルタリングし、衝動的な決定を防ぐのに役立ちます。

リスク管理の考慮事項

このようなシナリオ中にポジションに入ることにしたとしても、リスク制御が重要になります。

• タイトなストップロスを使用します：移動の潜在的な不安定性を考えると、ストップを入力の近くに配置すると、損失が制限されます。
• フルポジションのサイジングを避けてください：確認が入るまで、資本のほんの一部のみを割り当てます。
• モニターニュースフロー：突然の発表または規制上の更新は、ボリュームの急増を説明または矛盾する可能性があります。
• デリバティブの資金調達率：永続的な先物市場では、異常な資金調達率は、真の需要ではなく投機的な位置付けを示す場合があります。

これらの予防措置を適用することで、採用された暴露が計算され、ポートフォリオ全体の健康を危険にさらすことが保証されます。

追いかけるときは正当化されるかもしれません

回転率が低いボリュームブレイクアウト中に入ることが理にかなっている場合があります。

• 基本的な触媒が存在する：主要なパートナーシップ、プロトコルのアップグレード、またはリストの発表がボリュームジャンプと一致する場合、動きには脚がある場合があります。
• 歴史的な先例が存在します：一部のアルトコインは、協調的なマーケティングまたはクジラの蓄積により、長い休眠の後に突然の急増を経験します。
• 技術構造は継続をサポートします。キーレジスタンスレベルは、拡大するボリューム（回転率が低い場合でも）できれいに壊れており、強い集会に先行します。

それでも、これらの正当化には、表面レベルのインジケータを超える徹底的な分析が必要です。

よくある質問

Q1：実際の取引量と偽のボリュームを確認するためにどのツールを使用できますか？

Coingecko Trustスコア、 CoinMarketCap検証交換、または信頼できるボリュームデータのためにDappradarなどのプラットフォームを使用できます。これらのサービスは、洗浄取引で知られている交換を除外し、調整済みのボリュームの数値を提供します。

Q2：クジラ駆動型のボリュームと小売駆動型のボリュームを区別するにはどうすればよいですか？

ブロックチェーンエクスプローラーと交換注文書を分析することにより、取引がいくつかの大きな財布または複数の小さいアカウントから来るかどうかを観察できます。 GlassNodeなどのチェーン分析プラットフォームは、大規模なホルダーの動作を追跡するツールを提供します。

Q3：上昇トレンドとダウントレンドの両方で大量の低い回転率が発生する可能性がありますか？

はい、このパターンはどちらの方向にも表示されます。たとえば、鋭い売却中に、1つのクジラの投棄所が、他の誰も積極的に販売していない場合、大量ではあるが低い離職を引き起こす可能性があります。

Q4：取引の決定を下すためにボリュームだけに頼ることは安全ですか？

いいえ、ボリュームは、価格アクション、流動性分析、市場センチメントなどの他の指標と常に組み合わせて使用​​する必要があります。ボリュームのみに依存すると、市場の状況を誤って解釈する可能性が高まります。