dYdXで永久スワップを取引するにはどうすればよいですか? (分散型取引)

dYdX の永久スワップを理解する

1. 無期限スワップは、有効期限なしで原資産の価格を追跡するデリバティブ契約であり、暗号通貨市場への継続的なエクスポージャーを可能にします。

2. dYdX は、イーサリアム上に構築された分散型プロトコルとして動作し、後に StarkNet に拡張され、オンチェーンのオーダーブックとオフチェーンのマッチングによる非保管の永久取引を提供します。

3. ユーザーは取引プロセス全体を通じて秘密鍵と資金を完全に管理できるため、集中管理者への依存がなくなります。

4. このプロトコルは独自のハイブリッド アーキテクチャを使用しています。注文の照合は速度を確保するためにオフチェーンで行われ、決済、証拠金管理、ポジションの更新はセキュリティと検証可能性を確保するためにオンチェーンで行われます。

5. BTC-USD や ETH-USD などの各市場は、dYdX のガバナンス トークン保有者によって設定された資金調達レート間隔、初期証拠金要件、清算しきい値などのパラメーターによって管理されます。

dYdX ウォレットとアカウントのセットアップ

1. MetaMask や Coinbase Wallet などの Web3 ウォレットを、公式 Web サイトまたはサポートされているモバイル アプリ経由で dYdX インターフェイスに接続します。

2. 使用しているネットワークのバージョンに応じて、ウォレットにレイヤー 1 トランザクション用の十分な ETH、またはレイヤー 2 (StarkNet) ガス料金用の STRK と ETH が保持されていることを確認します。

3. オンチェーンで署名された入金トランザクションを開始することにより、担保を dYdX スマート コントラクトに入金します。サポートされる資産には USDC、ETH、WBTC が含まれます。

4. Etherscan または StarkScan で入金トランザクションを確認し、ポジションがオープンされる前にファイナリティを待ちます。

5. dYdX ダッシュボード内でアカウント残高と証拠金利用状況を直接確認します。ここには、リアルタイムの資本、無料証拠金、維持証拠金が表示されます。

取引の実行と管理

1. 利用可能な市場リストから取引ペアを選択し、注文入力パネルを使用して成行注文、指値注文、ストップマーケット注文、またはストップリミット注文タイプから選択します。

2. 入力サイズ、価格（該当する場合）、レバレッジレベル（資産およびリスクパラメーターに応じて最大 25 倍）、および条件付き注文のトリガー条件。

3. 送信する前に、見積エントリー価格、マージンの影響、清算価格、潜在的な損益などの注文の詳細を確認します。

4. 実行されると、オープンポジションがライブマーク価格、エントリー価格、未実現損益、証拠金率とともに「ポジション」タブに表示されます。

5. 部分決済によってポジションサイズを調整したり、強制決済を避けるために証拠金を手動で追加したり、詳細設定で自動レバレッジ解消設定を設定したりできます。

資金調達率の仕組みと決済

1. 資金調達の支払いは 1 時間ごとに発生し、永久スワップのマーク価格と基礎となるインデックス価格の差に基づいて計算されます。

2. 資金調達率がプラスの場合、ロングはショートに支払います。マイナスの場合、ショートがロングを支払う - このメカニズムにより、永久価格がスポットに固定されます。

3. 資金はユーザーのアカウントに自動的に適用され、手動操作を必要とせずに資本残高に反映されます。

4. dYdX プロトコルは、操作リスクを軽減するために、複数の集中型取引所からの時間加重平均を使用してインデックス価格を計算します。

5.資金調達レートは、dYdX 取引インターフェイス上でリアルタイムで公開され、プロトコルのサブグラフから直接クエリできます。

リスク管理と清算プロトコル

1. ポジションの証拠金率が維持しきい値 (ほとんどの市場では通常 6.25%) を下回ると、清算がトリガーされます。

2. 清算後、ポジションは破産価格でクローズされ、残りの担保は損失とプロトコル手数料をカバーするために没収されます。

3. dYdX は、外部清算人が最適な価格で強制閉鎖を実行するために競争するオークションベースの清算エンジンを採用しています。

4. ユーザーは、証拠金率が重要なレベルに近づくと、ウォレットのプロンプトと画面上のアラートを介して通知を受け取ります。

5.各取引にはリアルタイムで更新される動的な清算価格インジケーターが含まれており、トレーダーは強制終了への近さを監視できます。

よくある質問

Q: プラットフォームで取引するには dYdX トークンを保持する必要がありますか? A: いいえ。DYDX の保有は任意であり、主にガバナンスへの参加とステーキング報酬に関連しており、取引機能へのアクセスには関係しません。

Q: モバイルデバイスでレバレッジを利用して取引できますか? A: はい。公式の dYdX モバイル アプリケーションは、iOS と Android でのレバレッジ ポジションや注文発注など、完全な永久取引機能をサポートしています。

Q: アクティブなポジション中にウォレットが切断された場合はどうなりますか? A: オープンポジションはアクティブなままであり、ウォレットの接続ステータスに関係なく、プロトコルのスマートコントラクトによって管理されます。手動による介入は必要ありません。

Q: ストップロス注文は約定が保証されていますか? A: 逆指値注文は成行注文として実行されますが、ボラティリティが高い場合にはスリッページが発生する可能性があります。ストップリミット注文は価格コントロールを提供しますが、約定しないリスクが伴います。