dYdX에서 무기한 스왑을 거래하는 방법은 무엇입니까? (탈중앙화 거래)

dYdX의 영구 스왑 이해

1. 영구 스왑은 만료 없이 기초 자산의 가격을 추적하는 파생 계약으로, 암호화폐 시장에 지속적으로 노출될 수 있습니다.

2. dYdX는 Ethereum을 기반으로 구축된 분산형 프로토콜로 작동하며 나중에 StarkNet으로 확장되어 온체인 주문서 및 오프체인 매칭을 통해 비수탁 영구 거래를 제공합니다.

3. 사용자는 거래 프로세스 전반에 걸쳐 개인 키와 자금에 대한 완전한 통제권을 유지하므로 중앙 관리인에 대한 의존이 사라집니다.

4. 프로토콜은 고유한 하이브리드 아키텍처를 사용합니다. 주문 매칭은 속도를 위해 오프체인에서 발생하고 결제, 마진 관리 및 위치 업데이트는 보안 및 검증 가능성을 위해 온체인에서 발생합니다.

5. BTC-USD 또는 ETH-USD와 같은 각 시장은 자금 요율 간격, 초기 마진 요구 사항 및 dYdX의 거버넌스 토큰 보유자가 설정한 청산 임계값과 같은 매개 변수에 의해 관리됩니다.

dYdX 지갑 및 계정 설정

1. 공식 웹사이트나 지원되는 모바일 앱을 통해 MetaMask 또는 Coinbase Wallet과 같은 Web3 지갑을 dYdX 인터페이스에 연결하세요.

2. 사용 중인 네트워크 버전에 따라 지갑에 레이어 1 거래를 위한 충분한 ETH 또는 레이어 2(StarkNet) 가스 수수료를 위한 STRK 및 ETH가 있는지 확인하세요.

3. 온체인에서 서명된 예금 거래를 시작하여 dYdX 스마트 계약(지원되는 자산에는 USDC, ETH 및 WBTC 포함)에 담보를 예치합니다.

4. Etherscan 또는 StarkScan에서 입금 거래를 확인하고 포지션이 개설되기 전에 최종 완료를 기다립니다.

5. 실시간 자산, 여유 증거금 및 유지 증거금이 표시되는 dYdX 대시보드 내에서 직접 계정 잔액과 증거금 활용도를 확인하세요.

거래 배치 및 관리

1. 사용 가능한 시장 목록에서 거래 쌍을 선택한 다음 주문 입력 패널을 사용하여 시장, 지정가, 역지정가 또는 역지정가 주문 유형 중에서 선택합니다.

2. 입력 크기, 가격(해당되는 경우), 레버리지 수준(자산 및 위험 매개변수에 따라 최대 25배) 및 조건부 주문의 트리거 조건.

3. 제출하기 전에 예상 진입 가격, 마진 영향, 청산 가격, 잠재적 손익 등 주문 세부 정보를 검토하세요.

4. 실행되면 실시간 표시 가격, 진입 가격, 미실현 손익 및 마진 비율과 함께 오픈 포지션이 "포지션" 탭 아래에 표시됩니다.

5. 부분 청산을 통해 포지션 크기를 조정하거나, 청산을 방지하기 위해 수동으로 마진을 추가하거나, 고급 설정에서 자동 청산 기본 설정을 지정하세요.

펀딩 요율 메커니즘 및 정산

1. 펀딩 지급은 매시간 발생하며 무기한 스왑의 표시 가격과 기초 지수 가격의 차이를 기준으로 계산됩니다.

2. 펀딩 비율이 양수이면 매수자는 매도자에게 지불합니다. 음수일 때 매도자는 매수자에게 돈을 지불합니다. 이 메커니즘은 영구 가격을 고정시킵니다.

3. 자금은 수동 조치 없이 자동으로 사용자 계정에 적용되고 자산 잔액에 반영됩니다.

4. dYdX 프로토콜은 조작 위험을 줄이기 위해 여러 중앙 집중식 거래소의 시간 가중 평균을 사용하여 지수 가격을 계산합니다.

5. 펀딩 요율은 dYdX 거래 인터페이스에서 실시간으로 공개적으로 표시되며 프로토콜의 하위 그래프에서 직접 쿼리할 수 있습니다.

위험 관리 및 청산 프로토콜

1. 청산은 포지션의 마진율이 유지 관리 임계값(대부분의 시장에서 일반적으로 6.25%) 아래로 떨어지면 시작됩니다.

2. 청산 시 포지션은 파산 가격으로 종료되며, 남은 담보는 손실 및 프로토콜 수수료로 소멸됩니다.

3. dYdX는 외부 청산인이 최적의 가격으로 강제 폐쇄를 실행하기 위해 경쟁하는 경매 기반 청산 엔진을 사용합니다.

4. 마진율이 임계 수준에 도달하면 사용자는 지갑 메시지와 화면 알림을 통해 알림을 받습니다.

5. 각 거래에는 실시간으로 업데이트되는 동적 청산 가격 표시기가 포함되어 있어 거래자가 강제 종료에 대한 근접성을 모니터링할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Q: 플랫폼에서 거래하려면 dYdX 토큰을 보유해야 합니까? A: 아니요. DYDX 보유는 선택 사항이며 주로 거래 기능 액세스가 아닌 거버넌스 참여 및 스테이킹 보상과 관련이 있습니다.

Q: 모바일 기기에서 레버리지로 거래할 수 있나요? 답: 그렇습니다. 공식 dYdX 모바일 애플리케이션은 iOS 및 Android 전반에 걸쳐 레버리지 포지션 및 주문 배치를 포함하여 완전한 무기한 거래 기능을 지원합니다.

Q: 활성 포지션 중에 지갑 연결이 끊어지면 어떻게 되나요? A: 오픈 포지션은 지갑 연결 상태에 관계없이 프로토콜의 스마트 계약에 의해 활성 상태로 유지되고 관리됩니다. 수동 개입이 필요하지 않습니다.

Q: 손절매 주문은 실행이 보장되나요? A: 시장가 주문은 일단 발동된 시장가 주문으로 실행되지만 변동성이 높을 때에는 슬리피지가 발생할 수 있습니다. 지정가 주문은 가격 통제 기능을 제공하지만 실행되지 않는 위험을 수반합니다.