Wie kann man Perpetual Swaps auf dYdX handeln? (Dezentraler Handel)

Perpetual Swaps auf dYdX verstehen

1. Perpetual Swaps sind Derivatkontrakte, die den Preis eines zugrunde liegenden Vermögenswerts ohne Ablauf verfolgen und so ein kontinuierliches Engagement auf den Kryptomärkten ermöglichen.

2. dYdX arbeitet als dezentrales Protokoll, das auf Ethereum aufbaut und später zu StarkNet erweitert wurde und nicht verwahrten, dauerhaften Handel mit On-Chain-Orderbüchern und Off-Chain-Matching bietet.

3. Benutzer behalten während des gesamten Handelsprozesses die volle Kontrolle über ihre privaten Schlüssel und Gelder, wodurch die Abhängigkeit von zentralen Depotbanken entfällt.

4. Das Protokoll verwendet eine einzigartige Hybridarchitektur: Der Auftragsabgleich erfolgt aus Gründen der Geschwindigkeit außerhalb der Kette, während die Abwicklung, Margin-Verwaltung und Positionsaktualisierungen aus Gründen der Sicherheit und Überprüfbarkeit in der Kette erfolgen.

5. Jeder Markt – wie BTC-USD oder ETH-USD – wird durch Parameter wie Finanzierungsratenintervalle, anfängliche Margin-Anforderungen und Liquidationsschwellenwerte gesteuert, die von den Governance-Token-Inhabern von dYdX festgelegt werden.

Einrichten Ihres dYdX-Wallets und -Kontos

1. Verbinden Sie ein Web3-Wallet wie MetaMask oder Coinbase Wallet über die offizielle Website oder eine unterstützte mobile App mit der dYdX-Schnittstelle.

2. Stellen Sie sicher, dass in Ihrem Wallet ausreichend ETH für Layer-1-Transaktionen oder STRK und ETH für Layer-2-Gasgebühren (StarkNet) vorhanden sind, abhängig von der verwendeten Netzwerkversion.

3. Hinterlegen Sie Sicherheiten im dYdX-Smart-Vertrag – zu den unterstützten Vermögenswerten gehören USDC, ETH und WBTC –, indem Sie eine in der Kette unterzeichnete Einzahlungstransaktion initiieren.

4. Bestätigen Sie die Einzahlungstransaktion auf Etherscan oder StarkScan und warten Sie auf die Endgültigkeit, bevor Positionen eröffnet werden können.

5. Überprüfen Sie Ihren Kontostand und die Margenauslastung direkt im dYdX-Dashboard, wo Echtzeit-Eigenkapital, freie Marge und Wartungsmarge angezeigt werden.

Platzierung und Verwaltung von Trades

1. Wählen Sie ein Handelspaar aus der Liste der verfügbaren Märkte aus und wählen Sie dann über das Ordereingabefeld zwischen Markt-, Limit-, Stop-Market- oder Stop-Limit-Ordertypen.

2. Eingabegröße, Preis (falls zutreffend), Hebelwirkungsgrad (bis zu 25x abhängig von Vermögenswert- und Risikoparametern) und Auslösebedingungen für bedingte Aufträge.

3. Überprüfen Sie die Auftragsdetails, einschließlich des geschätzten Einstiegspreises, der Auswirkungen auf die Marge, des Liquidationspreises und des potenziellen PnL, bevor Sie ihn einreichen.

4. Nach der Ausführung werden offene Positionen auf der Registerkarte „Positionen“ mit Live-Markpreis, Einstiegspreis, nicht realisiertem PnL und Margin-Verhältnis angezeigt.

5. Passen Sie die Positionsgröße durch teilweise Schließung an, fügen Sie manuell eine Marge hinzu, um eine Liquidation zu vermeiden, oder legen Sie in den erweiterten Einstellungen Präferenzen für die automatische Entschuldung fest.

Mechanik und Abrechnung der Finanzierungsrate

1. Die Finanzierungszahlungen erfolgen stündlich und werden auf der Grundlage der Differenz zwischen dem Markpreis des Perpetual Swaps und dem zugrunde liegenden Indexpreis berechnet.

2. Wenn die Finanzierungsrate positiv ist, zahlen Long-Positionen Shorts; Wenn sie negativ sind, zahlen Short-Positionen Long-Positionen – dieser Mechanismus verankert den ewigen Spot-Preis.

3. Die Finanzierung wird automatisch den Benutzerkonten gutgeschrieben und in ihrem Eigenkapitalsaldo widergespiegelt, ohne dass manuelle Maßnahmen erforderlich sind.

4. Das dYdX-Protokoll berechnet den Indexpreis anhand zeitgewichteter Durchschnittswerte mehrerer zentralisierter Börsen, um das Manipulationsrisiko zu verringern.

5. Die Finanzierungsraten sind in Echtzeit auf der dYdX-Handelsschnittstelle öffentlich sichtbar und können direkt im Untergraphen des Protokolls abgefragt werden.

Risikomanagement- und Liquidationsprotokolle

1. Die Liquidation wird ausgelöst, wenn die Margenquote einer Position unter den Mindesterhaltungsschwellenwert fällt, der für die meisten Märkte typischerweise 6,25 % beträgt.

2. Bei der Liquidation wird die Position zum Konkurspreis geschlossen und die verbleibenden Sicherheiten verfallen, um Verluste und Protokollgebühren zu decken.

3. dYdX verwendet eine auktionsbasierte Liquidationsmaschine, bei der externe Liquidatoren miteinander konkurrieren, um Zwangsschließungen zu optimalen Preisen durchzuführen.

4. Benutzer erhalten Benachrichtigungen über Wallet-Eingabeaufforderungen und Bildschirmwarnungen, wenn sich das Margin-Verhältnis einem kritischen Niveau nähert.

5. Jeder Handel umfasst einen dynamischen Liquidationspreisindikator, der in Echtzeit aktualisiert wird und es Händlern ermöglicht, die Nähe einer erzwungenen Schließung zu überwachen.

Häufig gestellte Fragen

F: Muss ich dYdX-Token besitzen, um auf der Plattform handeln zu können? A: Nein. Das Halten von DYDX ist optional und in erster Linie für die Teilnahme an der Governance und die Einsatzprämien relevant – nicht für den Zugriff auf Handelsfunktionen.

F: Kann ich mit Hebelwirkung auf Mobilgeräten handeln? A: Ja. Die offizielle dYdX-Mobilanwendung unterstützt vollständige Perpetual-Trading-Funktionen, einschließlich gehebelter Positionen und Auftragserteilung auf iOS und Android.

F: Was passiert, wenn die Verbindung zu meinem Wallet während einer aktiven Position unterbrochen wird? A: Offene Positionen bleiben unabhängig vom Wallet-Verbindungsstatus aktiv und werden von den Smart Contracts des Protokolls verwaltet – es ist kein manueller Eingriff erforderlich.

F: Ist die Ausführung von Stop-Loss-Orders garantiert? A: Stop-Market-Orders werden nach ihrer Auslösung als Market-Orders ausgeführt. Bei hoher Volatilität kann es jedoch zu Slippage kommen. Stop-Limit-Orders ermöglichen eine Preiskontrolle, bergen jedoch das Risiko der Nichtausführung.