ETH ETFを購入する前に知っておくべきトップのこと

ETH ETFにより、投資家は、暗号通貨を直接所有することなく、規制された証券取引所を通じてイーサリアムの価格にさらされることができます。

2025/08/13 11:35

ETFとは何かを理解します

ETH ETF（Ethereum Exchange-Traded Fund）は、 Ethereum（ETH）の価格を追跡し、NYSEやNasdaqなどの従来の証券取引所で取引を追跡する金融商品です。暗号通貨交換でETHを直接購入するのとは異なり、ETH ETFは、投資家が規制された馴染みのある投資手段を通じてイーサリアムの価格動きにさらされることを可能にします。このファンドは通常、ETHまたはETH関連の金融商品を保有しており、根本的な資産の価値を反映した発行株式を保有しています。理解すべき最も重要なことの1つは、 ETH ETFが実際のイーサリアムの所有権を与えないことです。つまり、デジタル資産自体ではなく、ファンドの株式を所有しています。この区別は、監護権、課税、および使用権に影響します。たとえば、ETF株を使用して、個人のウォレットにETHを保持するときに可能なステーキングまたは分散アプリケーション（DAPPS）に参加することはできません。

規制の状況と承認環境

ETH ETFの規制環境は複雑であり、管轄によって大きく異なります。米国では、証券取引委員会（SEC）は、市場の操作、監護基準、投資家保護に関する懸念を引用して、Spot ETH ETFの承認に慎重になっています。先物ベースのETH ETFは承認されていますが、スポット価格ではなくETH先物契約を追跡し、潜在的に時間の経過とともに価格の発散につながる可能性があります。カナダといくつかのヨーロッパ諸国はすでにSpot ETH ETFを立ち上げており、異なる規制アプローチを実証しています。投資する前に、検討しているETFが地元の金融規制当局によって承認されているかどうか、それがスポットベースの製品であるかどうかを確認してください。規制の遅延または拒否は、市場の感情とETFのパフォーマンスに影響を与える可能性があるため、継続的なSECレビューまたは暗号ETFが関与する裁判所の判決について情報を提供することが不可欠です。

料金と経費比率

すべてのETFは、投資の割合として表される年会費である経費率を請求します。この料金は、管理、管理、および運用コストをカバーしています。暗号ETFの経費比率は通常0.3％から1.5％の範囲で、従来のインデックスETFよりも有意に高くなります。たとえば、10,000ドルの投資額の0.95％の費用率は年間95ドルです。これらの料金は、ファンドの資産から自動的に差し引かれ、時間の経過とともに全体的なリターンを減らします。一部のETFは、株式を売買する際に追加の証券会社の手数料を課すこともあります。常に複数のETH ETFを比較して、競争力のある料金構造を持つETFを見つけてください。長期的な保有では、時間の経過とともに悪化し、純利益に大きな影響を与える可能性があるため、より低い料金は特に重要です。

監護およびセキュリティメカニズム

ETH ETFはイーサリアムの直接所有権を付与していないため、基礎となる資産のセキュリティは、ファンドプロバイダーによって選択されたカストディアンに完全に依存します。評判の良いETFは、実際のETHを保存するために、Coinbase Custody、Bitgo、Fidelity Digital Assetsなどの規制された保険のある管理者を使用します。カストディアンが誰であるか、そして盗難や損失に対する冷蔵、マルチ署名ウォレット、保険契約を採用しているかどうかを調査することが重要です。一部のETFは、定期的な吸収証明レポートを公開しているため、投資家がファンドが請求額のETHを保有していることを確認できるようにします。監護慣行の透明性の欠如は、赤旗を上げるはずです。さらに、ハードウェアウォレットの自立したETHとは異なり、ETH ETFの投資家はプライベートキーや離脱メカニズムを制御できません。

税の影響と報告

ETH ETFへの投資は、ETHを直接保持するのと比較して、異なる税の結果を引き起こします。米国を含むほとんどの管轄区域では、ETH ETFは商品ではなく証券として扱われます。これは、保有期間（短期対長期）に基づいて、ETF株を販売する場合、キャピタルゲイン税が適用されることを意味します。対照的に、直接ETH取引には、異なる報告要件がある商品税規則の対象となる場合があります。米国の投資家にとって、ETFは、ブローカーが標準フォーム1099ステートメントを発行するため、税務上のすべての暗号取引を追跡する複雑さを回避します。ただし、この利便性は、税のタイミングと個々の取引の減速貯留などの戦略に対する制御の減少を犠牲にしてもたらされます。税務専門家に相談して、ETH ETFが全体的な税戦略にどのように適合するかを理解してください。特に、財布や取引所でETHを既に保持している場合。

ETH ETFの購入方法：ステップバイステップガイド

ETH ETFの購入は、証券会社プラットフォームを介して在庫またはETFを購入することに似ています。このプロセスには、いくつかの重要なステップが含まれます。

• Fidelity、Charles Schwab、RobinhoodなどのETFへのアクセスを提供するプラットフォームを使用して、証券口座を開きます。
• 目的Ethereum ETF（ETHH）や21Shares Ethereum ETF（CETH）など、プラットフォームが必要な特定のETFをサポートすることを確認してください。
• 銀行の譲渡、ワイヤー、またはリンクされたデビット/クレジットカードを使用して、資金を仲介口座に預け入れます。
• ティッカーシンボルを使用してETFを検索し、現在の価格、経費率、最近のパフォーマンスを確認します。
• 購入注文を配置します。市場注文（現在の価格ですぐに実行）または制限順序（指定された価格でのみ実行）の間に選択します。
• トランザクションを確認し、証券会社のダッシュボードで保有を監視します。
• ETFのパフォーマンスとその価値に影響を与える規制ニュースを追跡するために、アラートまたは定期的なレビューを設定します。
  

  よくある質問

  
  ETH ETFの株式を実際のイーサリアムに変換できますか？
  いいえ、ETH ETFの株式は、物理的なイーサリアムに対して償還できません。ファンドの構造は、基礎となる暗号通貨への転換を許可していません。あなたはあなたの株を現金の交換でのみ販売することができます。
  

  ETH ETFは、暗号交換でETHを購入するよりも安全ですか？
  
  ETH ETFは、規制上の監視と保管セキュリティを提供します。これにより、交換ハックやプライベートキーの喪失などのリスクが軽減される可能性があります。ただし、カウンターパーティと管理のリスクを紹介します。安全性は、リスク許容度と制御と利便性に対する好みに依存します。

  ETH ETFは配当を支払いますか？
  
  ほとんどのETH ETFは、ステーキングの報酬を株主に分配していません。たとえ資金がETHを賭けたとしても、収入は通常、手数料を相殺するために保持されるか、使用されます。投資家は、株式ETFからの配当などの定期的な支払いを期待すべきではありません。

  カストディアンがハッキングされた場合、私のETFはどうなりますか？
  
  カストディアンが違反に苦しんでいる場合、その影響は、ファンドが保険に加入しているかどうかに依存します。評判の良いETFは、損失を払い戻す保険付きのカストディアンと提携しています。ただし、完全な回復の保証はなく、調査中にETFの株価は一時的に低下する場合があります。