ETF를 구매하기 전에 알아야 할 것입니다

ETF ETF를 통해 투자자는 암호 화폐를 직접 소유하지 않고 규제 증권 거래소를 통해 이더 리움의 가격에 노출 될 수 있습니다.

2025/08/13 11:35

ETF가 무엇인지 이해합니다

ETH ETF (Ethereum Exchange-Traded Fund)는 Ethereum (ETH) 의 가격을 추적하고 NYSE 또는 NASDAQ와 같은 전통적인 증권 거래소에서 거래하는 금융 상품입니다. Cryptocurrency 거래소에서 ETH를 직접 구매하는 것과는 달리 ETH ETF는 투자자가 규제되고 친숙한 투자 차량을 통해 이더 리움의 가격 변동에 노출 될 수 있도록합니다. 이 펀드는 일반적으로 ETH 또는 윤리 관련 금융 상품을 보유하고 있으며 기본 자산의 가치를 반영하는 주식을 발행합니다. 이해해야 할 가장 중요한 것 중 하나는 ETF가 실제 이더 리움의 소유권을 제공하지 않는다는 것입니다. 디지털 자산 자체가 아니라 펀드에 주식을 소유하고 있습니다. 이 차이는 양육권, 과세 및 사용 권리에 영향을 미칩니다. 예를 들어, ETF 주식을 사용하여 개인 지갑에 ETH를 잡을 때 가능합니다.

규제 상태 및 승인 환경

ETF에 대한 규제 환경은 복잡하며 관할권에 따라 크게 다릅니다. 미국에서는 시장 조작, 양육권 표준 및 투자자 보호에 대한 우려를 인용하여 Spot ETF ETF를 승인하는 데 신중해졌습니다. 선물 기반 ETF ETF가 승인되었지만 스팟 가격보다는 ETH Futures 계약을 추적하여 시간이 지남에 따라 가격 발산이 발생합니다. 캐나다와 몇몇 유럽 국가들은 이미 스팟 ETF를 시작하여 다른 규제 접근법을 보여줍니다. 투자하기 전에 고려중인 ETF가 현지 금융 규제 기관의 승인을받는 지 여부와 현지 또는 선물 기반 제품인지 확인하십시오. 규제 지연 또는 거부는 시장 감정 및 ETF 성과에 영향을 줄 수 있으므로 Crypto ETF와 관련된 SEC 검토 또는 법원 판결에 대한 정보를 유지하는 것이 필수적입니다.

수수료 및 비용 비율

모든 ETF는 비용 비율을 청구하며, 이는 투자의 백분율로 표시되는 연간 수수료입니다. 이 수수료는 관리, 행정 및 운영 비용을 포함합니다. 암호화 ETF의 비용 비율은 일반적으로 0.3%에서 1.5%이며 기존 지수 ETF보다 유의하게 높습니다. 예를 들어, $ 10,000의 투자에 대한 0.95%의 비용 비율은 연간 $ 95에 이릅니다. 이 수수료는 펀드 자산에서 자동으로 공제되어 시간이 지남에 따라 전체 수익을 줄입니다. 일부 ETF는 주식을 구매하거나 판매 할 때 추가 중개 커미션을 부과 할 수도 있습니다. 항상 여러 ETF를 비교하여 경쟁비 구조를 가진 ETF를 찾으십시오. 낮은 수수료는 시간이 지남에 따라 복합적으로 순이익에 크게 영향을 줄 수 있으므로 장기 보유에서 특히 중요합니다.

양육권 및 보안 메커니즘

ETFS는 이더 리움의 직접적인 소유권을 부여하지 않기 때문에 기본 자산의 보안은 전적으로 펀드 제공 업체가 선택한 관리인 에 달려 있습니다. 평판이 좋은 ETF는 Coinbase 양육권, Bitgo 또는 Fidelity Digital Assets 와 같은 규제 된 보험 관리인을 사용하여 실제 ETH를 저장합니다. 관리인이 누구인지 , 냉장 저장, 다중 서명 지갑 및 도난 또는 손실에 대한 보험 정책을 사용하는지 연구하는 것이 중요합니다. 일부 ETFS는 정기 보존 증명 보고서를 게시하여 투자자가 펀드가 청구 된 ETH를 보유하고 있음을 확인할 수 있습니다. 양육권 관행의 투명성 부족으로 인해 적기가 발생해야합니다. 또한 하드웨어 지갑의 셀프 사용률과 달리 ETF의 투자자는 개인 키나 철수 메커니즘을 제어 할 수 없습니다.

세금 영향 및보고

ETF ETF에 투자하면 ETH를 직접 보유하는 것과 비교할 때 세금 결과가 다른 세금 결과를 유발합니다. 미국을 포함한 대부분의 관할 구역에서 ETF는 상품이 아닌 유가 증권 으로 취급됩니다. 이는 보유 기간 (단기 대 장기)에 따라 ETF 주식을 판매 할 때 자본 이득세가 적용된다는 것을 의미합니다. 대조적으로, 직접 윤리 거래는 다른보고 요구 사항과 함께 상품 세금 규칙 에 따라있을 수 있습니다. 미국 투자자의 경우, ETF는 세금 목적으로 모든 암호화 거래를 추적하는 복잡성을 피합니다. 중개인은 표준 양식 1099 진술을 발행합니다. 그러나이 편의성은 세금 타이밍에 대한 통제력이 줄어들고 개별 거래에 대한 세금 수확과 같은 전략의 비용으로 이어집니다. ETF ETF가 전체 세금 전략에 어떻게 적합한 지 이해하려면 세금 전문가에게 문의하십시오. 특히 지갑이나 교환에 ETH를 이미 보유하고있는 경우.

ETF를 구매하는 방법 : 단계별 가이드

ETF를 구매하는 것은 중개 플랫폼을 통해 주식 또는 ETF를 구매하는 것과 유사합니다. 프로세스에는 몇 가지 주요 단계가 포함됩니다.

• Fidelity, Charles Schwab 또는 Robinhood와 같은 ETF에 대한 액세스를 제공하는 플랫폼이있는 중개 계정을여십시오.
• 플랫폼이 목적 Ethereum ETF (ETHH) 또는 21Shares Ethereum ETF (CETH) 와 같은 특정 ETF를 지원하는지 확인하십시오.
• 은행 송금, 전선 또는 연결된 직불/신용 카드를 사용하여 자금을 중개 계좌에 입금합니다.
• 시세 기호를 사용하여 ETF를 검색하고 현재 가격, 비용 비율 및 최근 성능을 검토하십시오.
• 구매 주문 - 시장 주문 (현재 가격으로 즉시 실행) 또는 한도 주문 (지정된 가격으로 만 실행) 사이에 구매 주문을하십시오.
• 트랜잭션을 확인하고 중개 대시 보드에서 보유를 모니터링하십시오.
• ETF의 성과와 그 가치에 영향을 미치는 규제 뉴스를 추적하기 위해 경고 또는 정기적 인 리뷰를 설정하십시오.
  

  자주 묻는 질문

  
  ETH ETF 주식을 실제 이더 리움으로 전환 할 수 있습니까?
  아니요, ETF ETF 주식은 물리적 이더 리움의 경우 상환 할 수 없습니다. 펀드의 구조는 기본 암호 화폐로의 전환을 허용하지 않습니다. 현금 거래소에서만 주식을 판매 할 수 있습니다.
  

  암호화 교환에서 ETF가 ETH를 구매하는 것보다 더 안전합니까?
  
  ETF는 규제 감독 및 양육권 보안을 제공하여 교환 해킹 또는 개인 키 손실과 같은 위험을 줄일 수 있습니다. 그러나 그들은 상대방 및 관리 위험을 도입합니다. 안전은 위험 내성과 통제 대 편의성에 대한 선호도에 따라 다릅니다.

  ETF는 배당금이나 스테이 킹 보상을 지불합니까?
  
  대부분의 ETF는 주주들에게 스테이 킹 보상을 배포하지 않습니다. 펀드가 윤리적으로 발생하더라도 소득은 일반적으로 유지되거나 수수료를 상쇄하는 데 사용됩니다. 투자자는 주식 ETF의 배당금과 같은 정기적 인 지불금을 기대해서는 안됩니다.

  관리인이 해킹 당하면 내 ETF는 어떻게됩니까?
  
  관리인이 위반을 겪는 경우 펀드에 보험 적용 범위가 있는지 여부에 따라 영향을 미칩니다. 평판이 좋은 ETF는 손실을 상환하는 피보험자 관리인과 파트너 관계를 맺습니다. 그러나 전체 회복을 보장 할 수 없으며 조사 중에 ETF의 주가가 일시적으로 하락할 수 있습니다.