ETFがインデックスを追跡する方法

ETF は、投資家がポートフォリオを多様化し、特定の市場セグメントや指数のパフォーマンスを追跡するための便利でコスト効率の高い方法を提供します。

2024/10/21 22:30

ETF が指数に連動する仕組み

上場投資信託 (ETF) は、S&P 500 やダウ ジョーンズ工業平均などの原指数に連動する投資の一種です。これにより、投資家は 1 回の投資でポートフォリオを多様化することができます。

1. 作成と引き換えのプロセス

ETF は、ETF が追跡する指数と一致する証券のバスケットを購入する大規模な機関である認定参加者 (AP) によって作成されます。その見返りに、彼らは公開市場で販売できるETF株を受け取ります。投資家が ETF 株を売買するとき、これらの AP はインデックスに一致するように ETF の構成を調整することでプロセスを促進します。

2. 指数の構成

ETF の指数の構成は、S&P ダウ ジョーンズ インデックスや FTSE ラッセルなどの指数プロバイダーによって決定されます。これらのプロバイダーは、時価総額、業界代表、財務実績などの特定の基準を使用して、構成銘柄を選択し、重み付けします。

3. リアルタイム追跡

ETF はインデックスをリアルタイムで追跡します。原証券の価格が変動すると、ETFの価格も指数値を反映して変化します。これにより、投資家は取引日を通して投資のパフォーマンスを追跡することができます。

4. 定期的なリバランス

ETF がインデックスを正確に追跡することを保証するために、ETF は定期的にリバランスを受けます。これには、指数の変化を反映するために原証券のウェイトを調整することが含まれます。リバランスは通常、四半期または半年ごとに行われます。

5. 経費比率

ETFには管理手数料やその他の費用がかかり、それが経費率に反映されます。この比率はETFの資産のパーセンテージとして表され、インデックスプロバイダーに支払われる手数料などの運営コストをカバーします。

ETF インデックス追跡の利点

• 分散化: ETF は 1 回の投資で瞬時に分散化を実現します。
• 低コスト: ETF は通常、投資信託よりも経費率が低くなります。
• 透明性: ETF の保有額とパフォーマンスに簡単にアクセスできます。
• 柔軟性: ETF は取引日を通して取引でき、投資家に流動性を提供します。

考慮事項

• 追跡エラー: ETF は、追跡コストや市場の非効率などの要因により、指数を完全に追跡できない場合があります。
• 経費率:経費率はETFの長期的なパフォーマンスに影響を与える可能性があります。
• 基礎となるインデックス: ETF のパフォーマンスは、基礎となるインデックスのパフォーマンスに直接結びついています。
• 投資目的:投資家はETFを選択する際、投資目的とリスク許容度を考慮する必要があります。