ETF承認とは何ですか

SEC から ETF の承認を得るには、投資ファンドは登録、目論見書の開示、適格な管理などの特定の要件を満たさなければなりません。

2024/10/21 04:36

ETF承認とは何ですか？

上場投資信託 (ETF) は、株式、債券、商品などの資産のバスケットを追跡する投資ファンドの一種です。 ETF は株式と同様に証券取引所で取引され、コストの削減、透明性の向上、柔軟性の向上など、従来の投資信託に比べて多くの利点があります。

ETFの承認はどうやって得るのですか？

ETF の承認を得るには、証券取引委員会 (SEC) に登録届出書を提出する必要があります。登録届出書には、ETF、その投資目的、リスクの詳細な説明を含める必要があります。 SEC は登録届出書を検討し、追加情報を要求する場合があります。 SEC が登録届出書を承認すると、ETF は取引を開始できるようになります。

ETF承認の要件は何ですか?

ETFの承認要件はETFの種類によって異なります。ただし、すべての ETF は次の一般要件を満たしている必要があります。

• ETF は SEC に登録する必要があります。
• ETF には、ETF の投資目的、リスク、手数料をすべて開示する目論見書が必要です。
• ETF は資格のある投資アドバイザーによって管理されなければなりません。
• ETFにはETFの資産を保管するカストディアンが必要です。

ETF承認のメリットは何ですか？

ETF の承認を得るには、次のような多くのメリットがあります。

• 投資家へのエクスポージャーの増加: ETF は証券取引所で取引されるため、従来の投資信託よりもはるかに幅広い視聴者が対象となります。これにより、ETF への需要が高まり、投資家にとっての利益が増加する可能性があります。
• 低コスト: ETF は通常、従来の投資信託よりもコストが低くなります。 ETFは販売負担や販売手数料を支払う必要がないためです。
• 透明性の向上: ETF は目論見書で投資目的、リスク、手数料をすべて開示する必要があります。これにより、投資家はETFの仕組みや投資方法を理解しやすくなります。
• より高い柔軟性: ETF は従来の投資信託よりも高い柔軟性を提供します。投資家は株式と同様に、ETF を取引日を通じて売買できます。これにより、投資家は市場のボラティリティを利用し、必要に応じてポートフォリオを調整できるようになります。

ETF承認のリスクは何ですか?

ETF の承認には、次のような多くのリスクもあります。

• 市場リスク: ETF は株式やその他の投資と同じ市場リスクにさらされます。つまり、ETFの価値は原資産のパフォーマンスに応じて変動する可能性があります。
• 投資リスク: ETF は資産のバスケットに投資します。これは、ETF がそれらの各資産に関連するリスクの影響を受けることを意味します。たとえば、株式に投資するETFは、株式市場が下落した場合に損失を被るリスクがあります。
• 管理リスク: ETF は投資顧問によって運用され、投資顧問がどの資産に投資するかを決定します。投資顧問の判断が誤ると、投資家に損失が生じる可能性があります。
• 保管リスク: ETF は、ETF の資産を保有する第三者の保管機関によって保管されます。カストディアンがETFの資産を適切に保護できない場合、投資家に損失が生じる可能性があります。