Coinbase先物の強制清算ルールは何ですか？

コインベース先物に関する強制清算を理解する

強制清算は、トレーダーがマージン要件を満たすことができない場合にリスクを管理するために先物取引プラットフォームが使用するメカニズムです。 Coinbase Futuresでは、このプロセスにより、アカウントの株式が必要なメンテナンスマージンレベルを下回ると、ポジションが自動的に閉鎖されることが保証されます。これにより、トレーダーは預け入れの担保を超えて損失を蓄積することを防ぎます。

リスクのしきい値とマージンレベル

1. Coinbaseの各先物契約には、定義された初期マージンとメンテナンスマージンの要件があります。初期マージンは、位置を開くのに必要な量ですが、メンテナンスマージンは、位置をアクティブに保つために維持する必要がある最小残高です。

2. アカウントの残高が不利な価格の動きのためにメンテナンスマージンレベルまで下または下に低下すると、システムは潜在的な清算の位置にフラグを立てます。
3. 清算エンジンは、推定破産価格、つまりトレーダーの資本がゼロに達する価格を計算します。市場価格がこのレベルに近づくと、清算が差し迫っています。
4. トレーダーは、清算のしきい値に近い位置が資金を追加したり、露出を減らすことができる場合、マージンコールまたは通知を受け取ります。
5. メンテナンスマージンに触れると、ポジションは即座に清算されません。代わりに、プラットフォームは保険基金バッファーと階層化された清算システムを使用して、極端なボラティリティを処理します。

清算プロセスと実行

1.ポジションが清算のためにマークされると、システムは制御された方法で閉鎖を開始し、多くの場合、市場の深さと注文書の条件に応じて部分的または完全な閉鎖を使用します。

2. 清算エンジンは、注文帳内で利用可能な最高の価格で取引を実行することにより、市場への影響を最小限に抑える優先順位を付けています。
3. 低流動性のためにポジションを十分に迅速に閉鎖できない場合、プラットフォームは保険基金を通じて残りの損失を吸収し、他のユーザーをクロスマージンの負債から保護する可能性があります。
4. 清算後、債務を解決した後、残りの株式はユーザーに返還されましたが、非常に否定的なシナリオでは、保険基金はトレーダーへの頼ることなく不足をカバーしています。
5. Coinbase Futuresは、タイムスタンプ、価格、実行の詳細などの歴史的な清算を確認できる透明な清算ダッシュボードを採用しています。

清算に関連する料金と罰則

1.運用コストをカバーし、過度のレバレッジの使用を阻止することを目的としたポジションが強制的に閉鎖されている場合、清算料金が請求されます。

2. この料金は、契約の種類とサイズに基づいて異なりますが、通常、残りのアカウント残高の清算後の残りの残りから直接控除されます。
3. 短い時間枠内で繰り返される清算により、影響を受けるアカウントのレバレッジド取引の一時的な制限が引き起こされる可能性があります。
4. 保険基金が赤字をカバーしている限り、清算料金と職位の損失を超えて追加のペナルティはありません。しかし、トレーダーは、ファンドの破産のまれな場合の発見された損失に対して依然として責任を負っています。
5. 料金構造は先物のサービス条件に掲載されており、市場条件またはリスクパラメーターの変化を反映するために定期的に更新されます。

よくある質問

私が清算されている場合、私の立場はどうなりますか？あなたのポジションは、一般的な市場価格でシステムによって自動的に閉鎖されます。マージンの赤字をカバーした後の残留資本は、アカウントに返されます。

より多くの資金を預けて清算を避けることはできますか？はい。清算が実行される前に追加の担保を預けると、自動液化トリガーの前の猶予期間中にアクションが発生した場合、マージン比が改善され、強制閉鎖を防ぐ可能性があります。

Coinbase先物は、マージンクロスまたは孤立したマージンを使用していますか？ Coinbase先物は主に位置ごとに孤立したマージンを使用しています。つまり、各貿易には独自の専用マージンがあります。これにより、その特定の契約に割り当てられた資本へのリスクエクスポージャーが制限されます。

清算価格はどのように計算されますか？清算価格は、エントリー価格、使用済みのレバレッジ、メンテナンスマージンレート、および資金調達料金から派生します。これは、株式がメンテナンスマージンの要件に等しい市場価格を表しています。