Was sind die erzwungenen Liquidationsregeln für Coinbase -Futures?

Verständnis erzwungene Liquidation bei Coinbase -Futures

Die erzwungene Liquidation ist ein Mechanismus, der von Futures -Handelsplattformen verwendet wird, um das Risiko zu verwalten, wenn Händler ihre Margenanforderungen nicht erfüllen können. Bei Coinbase -Futures stellt dieser Prozess sicher, dass die Positionen automatisch geschlossen werden, wenn das Eigenkapital des Kontos unter das erforderliche Wartungsmargenniveau fällt. Dies hindert Händler daran, Verluste über ihre abgelagerten Sicherheiten hinaus zu sammeln.

Risikoschwellen- und Margenniveaus

1. Jeder Futures -Vertrag mit Coinbase hat eine definierte anfängliche Marge- und Wartungsmargeanforderung. Die anfängliche Marge ist die Menge, die für die Öffnung einer Position erforderlich ist, während die Wartungsmarge die Mindestbilanz ist, die beibehalten werden muss, um die Position aktiv zu halten.

2. Wenn der Kontostand aufgrund von nachteiligen Preisbewegungen auf oder unter dem Wartungsmargenniveau fällt, kennzeichnet das System die Position für potenzielle Liquidation.
3. Der Liquidationsmotor berechnet den geschätzten Insolvenzpreis - den Preis, zu dem das Eigenkapital des Händlers Null erreichen würde. Wenn sich die Marktpreise diesem Niveau nähern, steht die Liquidation unmittelbar bevor.
4. Händler erhalten Margin -Anrufe oder Benachrichtigungen, wenn ihre Positionen in der Nähe von Liquidationsschwellenwerken in der Nähe von Fonds oder Verringerung der Exposition ermöglichen.
5. Positionen werden bei Berühren des Wartungsmarge nicht sofort liquidiert. Stattdessen verwendet die Plattform einen Versicherungsfondspuffer und ein abgestufter Liquidationssystem, um die extreme Volatilität zu bewältigen.

Liquidationsprozess und Ausführung

1. Sobald eine Position für die Liquidation markiert ist, beginnt das System, sie kontrolliert zu schließen, und verwendet häufig einen teilweisen oder vollständigen Verschluss, abhängig von der Markttiefe und den Auftragsbuchbedingungen.

2. Die Liquidation Engine priorisiert die minimierende Marktauswirkungen, indem sie Geschäfte zu den besten verfügbaren Preisen innerhalb des Bestellbuchs ausführen.
3. Wenn die Position aufgrund einer geringen Liquidität nicht schnell genug geschlossen werden kann, kann die Plattform den verbleibenden Verlust durch ihren Versicherungsfonds absorbieren, wodurch andere Benutzer vor den Verbindlichkeiten der Cross-Margin geschützt werden.
4. Nach der Liquidation wird das verbleibende Eigenkapital - nach der Verschuldung der Schulden - an den Benutzer zurückgegeben, obwohl der Versicherungsfonds in zutiefst negativen Szenarien den Fehlbetrag ohne Rückgriff auf den Händler abdeckt.
5. Coinbase Futures verwendet ein transparentes Liquidations -Dashboard, in dem Benutzer historische Liquidationen überprüfen können, einschließlich Zeitstempel, Preise und Ausführungsdetails.

Gebühren und Strafen im Zusammenhang mit Liquidation

1. Es wird eine Liquidationsgebühr erhoben, wenn eine Position gewaltsam geschlossen ist, um die Betriebskosten zu decken und übermäßige Hebelgebrauch zu verhindern.

2. Diese Gebühr variiert je nach Vertragstyp und -größe, wird jedoch in der Regel direkt vom verbleibenden Kontostand nach der Flüssigkeit abgezogen.
3. Wiederholte Liquidationen innerhalb eines kurzen Zeitrahmens können vorübergehende Beschränkungen für den gehebelten Handel für das betroffene Konto auslösen.
4. Es gibt keine zusätzliche Strafe, die über die Liquidationsgebühr und den Verlust der Position hinausgeht, solange der Versicherungsfonds das Defizit abdeckt. Händler sind jedoch weiterhin verantwortlich für unbedeckte Verluste in seltenen Fällen von Fonds -Insolvenz.
5. Gebührenstrukturen werden in den Futures -Nutzungsbedingungen veröffentlicht und regelmäßig aktualisiert, um Änderungen der Marktbedingungen oder Risikoparameter widerzuspiegeln.

Häufig gestellte Fragen

Was passiert mit meiner Position, wenn ich liquidiert bin? Ihre Position wird vom System automatisch zu den vorherrschenden Marktpreisen geschlossen. Jedes verbleibende Eigenkapital nach Abdeckung des Margendefizits wird Ihrem Konto zurückgeschrieben.

Kann ich Liquidation vermeiden, indem ich mehr Mittel ablegt? Ja. Wenn Sie zusätzliche Sicherheiten vor der Ausführung der Liquidation ablegen, verbessert sich Ihr Margenverhältnis und kann den Zwangsverschluss verhindern, vorausgesetzt, die Aktion erfolgt während des Gnadenfrists vor der Auto-Liquidation-Auslöser.

Verwenden Coinbase-Futures Cross-Margin oder isolierten Rand? Coinbase -Futures verwendet hauptsächlich die isolierte Marge pro Position, was bedeutet, dass jeder Handel seine eigene engagierte Marge hat. Dies begrenzt das Risiko -Exposition gegenüber dem für diesen spezifischen Vertrag zugewiesenen Kapital.

Wie wird der Liquidationspreis berechnet? Der Liquidationspreis erfolgt aus dem Eintrittspreis, dem Gebrauchswartungsgebühren und den Finanzierungsgebühren. Es repräsentiert den Marktpreis, zu dem Ihr Eigenkapital der Wartungsmarge -Anforderung entspricht.