孤立したマージンとクロスマージンの違いは何ですか？

暗号通貨取引のマージンを理解する

暗号通貨取引では、マージンとは、レバレッジされた機器でポジションを開設して維持するために、トレーダーが預金しなければならない資金の量を指します。トレーダーは、多くの場合、大量の資本を前払いすることなく、資産へのエクスポージャーを増やすためにマージンを使用します。ただし、レバレッジにはリスクが高くなります。そのため、プラットフォームはさまざまな種類のマージンモード、つまり孤立したマージンとクロスマージンを提供します。

各モードには、トレーダーがリスク、清算レベル、利益/損失の計算を管理する方法に影響を与える明確な機能があります。これらの違いを理解することで、トレーダーは戦略とリスク許容度に最適な方法を選択できます。

クロスマージンとは何ですか？

クロスマージンにより、トレーダーは、オープンレバレッジされたポジションの担保としてアカウント内のすべての利用可能な株式を割り当てることができます。このセットアップでは、すべてのポジションが同じマージンプールを共有しています。つまり、1つの貿易からの利益または損失は他の貿易に影響を与える可能性があります。このシステムは、プラットフォームがアカウント全体のバランスを使用してオープントレードをサポートするため、清算の可能性を減らすことにより柔軟性を提供します。

• トレーダーは、総アカウントエクイティを自動的に利用できます
• 清算は、孤立したマージンと比較して可能性が低くなります
• リスクはすべてのポジションに広がっています

このアプローチは、個々のマージンの割り当てを心配することなく、複数のポジションを同時に管理したいトレーダーに最適です。ただし、1つの取引で大きな損失がポートフォリオ全体に影響を与える可能性があることも意味します。

孤立したマージンとは何ですか？

孤立したマージンは、各ポジションのマージンの使用を、トレーダーによって割り当てられた特定の金額に制限されます。このモードでは、各取引は独立して動作し、指定されたマージンのみがその特定の位置をサポートします。取引が損失を被った場合、アカウントの残高全体ではなく、割り当てられたマージンのみが危険にさらされています。

• マージン割り当ては、位置ごとに手動で設定されます
• 損失は​​個々の取引内に含まれます
• 個々の取引に対する清算のリスクが高い

このモデルは、貿易ごとに露出を厳しく制御したい経験豊富なトレーダーによって好まれます。より詳細なリスク管理を提供しますが、各ポジションの健康を慎重に監視する必要があります。

クロスと孤立したマージンの清算の違い

マージン取引の最も重要な側面の1つは、資金が不十分なため、交換が強制的にポジションを閉じている清算を避けることです。清算メカニズムは、クロスマージンと孤立したマージンの間で大きく異なります。

クロスマージンの下：

• 清算は、アカウントエクイティ全体がメンテナンスマージンレベルに達する場合にのみ発生します
• システムは、すべての利用可能な資金を使用してポジションを開いたままにしておきます
• ポジションは一般に、突然の市場の動きからより安全です

孤立したマージンの下：

• 各位置には、独自の清算しきい値があります
• 割り当てられたマージンのみが貿易をサポートします
• 単一の不利な価格の動きは、他のポジションが収益性がある場合でも清算を引き起こす可能性があります

これらの区別により、初心者のトレーダーにとってクロスマージンはより寛容になりますが、孤立したマージンにより、高度なユーザーは個々の貿易リスクをより適切に制御できます。

各マージンモードの実際のユースケース

クロスと孤立したマージンの間で選択することは、主に取引スタイル、経験レベル、リスク選好度に依存します。

例えば：

• 複数のペアを管理するデイトレーダーは、リスク管理を簡素化し、頻繁に手動で調整することを避けるために、クロスマージンを好むかもしれません。
• 生け垣またはarbitrageurは、貿易の片側の損失がもう一方の脚に影響を与えないようにするために孤立したマージンを選択する場合があります。

一部の交換では、ポジションごとにマージンモードを切り替えることができ、トレーダーは市場の状況や戦略要件に基づいて動的に適応することができます。重要な資本をコミットする前に、デモアカウントまたは小さなポジションを使用して両方のモードをテストすることが重要です。

主要な交換でマージンモードを切り替える方法

Binance、Bybit、OKXなどのほとんどの主要な暗号通貨デリバティブプラットフォームは、クロスと孤立したマージンを切り替えるオプションを提供します。いくつかの人気のある交換でそれを行う方法は次のとおりです。

バイナンスについて：

• 先物取引インターフェイスに移動します
• 調整する位置を見つけます
• [マージンモード]ボタンをクリックします
• 「クロス」または「分離」のいずれかを選択します
• 変更を確認します

バイビット：

• 契約の詳細パネルを開きます
• 「マージンモード」セクションを見つけます
• クロスと分離の間の切り替え
• 隔離された選択の場合、目的の分離値を設定します

OKXで：

• 先物セクションに移動します
• 関連する契約を選択します
• [マージンの編集]をクリックします
• 好みのマージンタイプを選択してください
• それに応じてパラメーターを調整します

マージンモードを変更すると、未実現の利益と清算価格に影響する可能性があることに注意することが重要です。変更を行った後、常に更新されたマージン要件を確認してください。

よくある質問

Q：クロスマージンで初期投資以上のものを失うことはできますか？いいえ、ほとんどの取引所は、負の残高を防ぐためにクローバックメカニズムまたは保険基金を実装しています。ただし、極端な市場の状況では、特定のプラットフォームが自動廃止（ADL）を強制する可能性があり、直接清算なしで公平性を削減する可能性があります。

Q：隔離されたマージンは、クロスマージンよりも高いレバレッジを可能にしますか？必ずしもそうではありません。レバレッジ設定は通常、マージンモードに関係なく調整可能です。ただし、孤立したマージンにより、各取引に適用されるレバレッジを正確に制御できます。

Q：クロスと隔離されたマージンの切り替えに関連する料金はありますか？いいえ、マージンモードを切り替えると、通常、追加料金はかかりません。ただし、使用している特定の交換の料金スケジュールを確認することは常に賢明です。

Q：初心者に適したマージンモードはどれですか？クロスマージンは、リソースをプールすることで突然の清算の可能性を減らすため、初心者に優しいものです。リスク管理を簡素化し、一定の手動調整の必要性を回避します。