Quelle est la différence entre la marge isolée et la marge croisée?

Comprendre la marge dans le trading des crypto-monnaies

Dans le trading des crypto-monnaies, la marge fait référence au montant des fonds qu'un commerçant doit déposer pour ouvrir et maintenir des positions avec des instruments à effet de levier. Les commerçants utilisent souvent une marge pour augmenter leur exposition aux actifs sans commettre de grandes quantités de capital à l'avance. Cependant, l'effet de levier comporte un risque accru, c'est pourquoi les plates-formes offrent différents types de modes de marge: marge isolée et marge croisée .

Chaque mode a des caractéristiques distinctes qui affectent la façon dont les traders gèrent les risques, les niveaux de liquidation et les calculs de profit / perte. Comprendre ces différences aide les commerçants à choisir la méthode la plus appropriée pour leur stratégie et leur tolérance au risque.

Qu'est-ce que la marge croisée?

La marge croisée permet aux traders d'allouer toutes les capitaux propres disponibles dans leur compte en tant que garantie pour les positions à effet de levier ouvertes. Dans cette configuration, toutes les positions partagent le même pool de marge , ce qui signifie que les bénéfices ou les pertes d'un commerce peuvent affecter les autres. Ce système offre une flexibilité en réduisant la probabilité de liquidation, car la plate-forme utilise l'ensemble du solde du compte pour prendre en charge les métiers ouverts.

• Les traders peuvent utiliser automatiquement les capitaux propres du compte total
• La liquidation est moins probable par rapport à la marge isolée
• Le risque se propage à toutes les positions

Cette approche est idéale pour les commerçants qui souhaitent gérer plusieurs positions simultanément sans se soucier des allocations de marge individuelles. Cependant, cela signifie également qu'une perte importante dans un seul commerce pourrait avoir un impact sur l'ensemble du portefeuille.

Qu'est-ce que la marge isolée?

La marge isolée restreint l'utilisation de la marge de chaque position à un montant spécifique alloué par le trader. Dans ce mode, chaque échange fonctionne indépendamment et seule la marge désignée prend en charge cette position particulière. Si un commerce subit une perte, seule la marge attribuée est en danger, pas la totalité du solde du compte.

• L'allocation des marges est définie manuellement par position
• Les pertes sont contenues dans les métiers individuels
• Risque plus élevé de liquidation sur les métiers individuels

Ce modèle est préféré par des commerçants expérimentés qui souhaitent contrôler étroitement leur exposition par échange. Il offre une gestion des risques plus granulaires mais nécessite une surveillance minutieuse de la santé de chaque poste.

Différences de liquidation entre la marge croisée et isolée

L'un des aspects les plus critiques du trading des marges est d'éviter la liquidation, où l'échange ferme de force un poste en raison de fonds insuffisants. Le mécanisme de liquidation diffère considérablement entre la marge croisée et la marge isolée .

Sous marge croisée:

• La liquidation ne se produit que lorsque l'ensemble des capitaux propres du compte atteint le niveau de marge de maintenance
• Le système utilise tous les fonds disponibles pour garder les positions ouvertes
• Les positions sont généralement plus sûres des mouvements de marché soudains

Sous marge isolée:

• Chaque position a son propre seuil de liquidation
• Seule la marge allouée soutient le commerce
• Un seul mouvement défavorable peut déclencher une liquidation même si d'autres positions sont rentables

Ces distinctions rendent la marge croisée plus indulgente pour les commerçants novices, tandis que la marge isolée donne aux utilisateurs avancés un meilleur contrôle sur les risques commerciaux individuels.

Cas d'utilisation pratiques pour chaque mode de marge

Le choix entre la marge croisée et la marge isolée dépend en grande partie du style de trading, du niveau d'expérience et de l'appétit des risques.

Par exemple:

• Un trader de jour gérant plusieurs paires pourrait préférer la marge croisée pour simplifier la gestion des risques et éviter les ajustements manuels fréquents.
• Un couvercle ou un arbitrage peut opter pour une marge isolée pour garantir que les pertes d'un côté d'un commerce n'affectent pas l'autre jambe.

Certains échanges permettent de basculer entre les modes de marge sur une base par position, permettant aux commerçants de s'adapter dynamiquement en fonction des conditions du marché ou des exigences de stratégie. Il est crucial de tester les deux modes à l'aide de comptes de démonstration ou de petites positions avant de commettre un capital important.

Comment basculer entre les modes de marge sur les échanges majeurs

La plupart des principales plateformes de dérivés de crypto-monnaie comme Binance, Bybit et OKX offrent des options pour basculer entre la marge croisée et la marge isolée. Voici comment le faire sur quelques échanges populaires:

Sur Binance:

• Accédez à l'interface de trading à terme
• Localisez la position que vous souhaitez ajuster
• Cliquez sur le bouton «Mode de marge»
• Choisissez «croix» ou «isolé»
• Confirmer le changement

Sur le recours:

• Ouvrez le panneau des détails du contrat
• Trouvez la section «Mode de marge»
• Basculer entre la croix et l'isolement
• Définissez la valeur d'isolement souhaitée si vous choisissez isolé

Sur okx:

• Allez dans la section Futures
• Sélectionnez le contrat pertinent
• Cliquez sur «Modifier la marge»
• Choisissez votre type de marge préféré
• Ajustez les paramètres en conséquence

Il est important de noter que la modification du mode de marge peut affecter les bénéfices et les prix de liquidation non réalisés. Passez toujours en revue les exigences de marge mise à jour après avoir apporté des modifications.

Questions fréquemment posées

Q: Puis-je perdre plus que mon investissement initial avec une marge croisée? Non, la plupart des échanges mettent en œuvre un mécanisme de frawback ou un fonds d'assurance pour prévenir les soldes négatifs. Cependant, dans des conditions de marché extrêmes, certaines plateformes peuvent appliquer la détérioration automatique (ADL), ce qui pourrait réduire votre capitaux propres sans liquidation directe.

Q: La marge isolée permet-elle un effet de levier plus élevé que la marge croisée? Pas nécessairement. Les paramètres de levier sont généralement réglables quel que soit le mode de marge. Cependant, la marge isolée permet un contrôle précis sur la quantité de levier s'applique à chaque métier.

Q: Y a-t-il des frais associés à la commutation entre la marge croisée et la marge isolée? Non, la commutation entre les modes de marge n'engage généralement pas de frais supplémentaires. Cependant, il est toujours sage de vérifier le calendrier des frais de l'échange spécifique que vous utilisez.

Q: Quel mode de marge est le meilleur pour les débutants? La marge croisée est généralement plus adaptée aux débutants car elle réduit les chances de liquidation soudaine en mettant en commun les ressources. Il simplifie la gestion des risques et évite la nécessité d'ajustements manuels constants.