Was ist der Unterschied zwischen isoliertem und Kreuzmargen?

Kryptowährungshändler verwenden die Marge, um die Exposition mit Hebel zu steigern und zwischen der Kreuzmarge zu wählen - was das Eigenkapital über Positionen hinweg aufweist -, um das Liquidationsrisiko oder die isolierte Marge zu verringern, was die Verluste pro Handel begrenzt, jedoch sorgfältiges Management erfordert.

Jul 17, 2025 at 09:00 pm

Verständnis der Marge im Kryptowährungshandel

Beim Handel mit Kryptowährung bezieht sich Margin auf die Höhe der Mittel, die ein Händler hinterlegt, um Positionen mit gehebelten Instrumenten zu eröffnen und aufrechtzuerhalten. Händler nutzen häufig die Marge, um ihr Vermögensgut zu erhöhen, ohne dass große Kapitalbeträge im Voraus begangen werden. Die Hebelwirkung ist jedoch mit einem erhöhten Risiko verbunden, weshalb Plattformen verschiedene Arten von Margenmodi bieten - isolierte Marge und Kreuzmarge .

Jeder Modus hat unterschiedliche Merkmale, die sich auf die Verwaltung von Risiken, Liquidationsniveaus und Gewinn-/Verlustberechnungen auswirken. Das Verständnis dieser Unterschiede hilft Händlern, die am besten geeignete Methode für ihre Strategie und Risikotoleranz zu wählen.

Was ist der Kreuzrand?

Mit Cross Margin können Händler alle verfügbaren Eigenkapital auf ihrem Konto als Sicherheiten für offene Hebelpositionen bereitstellen. In diesem Setup teilen alle Positionen den gleichen Randpool , was bedeutet, dass Gewinne oder Verluste eines Handels andere betreffen können. Dieses System bietet Flexibilität, indem die Wahrscheinlichkeit von Liquidation verringert wird, da die Plattform den gesamten Kontostand verwendet, um offene Geschäfte zu unterstützen.

• Händler können das Gesamtkonto -Eigenkapital automatisch nutzen
• Die Liquidation ist im Vergleich zu isoliertem Rand weniger wahrscheinlich
• Das Risiko wird über alle Positionen hinweg verteilt

Dieser Ansatz ist ideal für Händler, die mehrere Positionen gleichzeitig verwalten möchten, ohne sich über einzelne Margenzuweisungen zu sorgen. Dies bedeutet jedoch auch, dass ein erheblicher Verlust eines Handels das gesamte Portfolio beeinflussen könnte.

Was ist isolierter Rand?

Die isolierte Marge beschränkt die Margennutzung jeder Position auf einen bestimmten Betrag, der vom Händler zugewiesen wurde. In diesem Modus arbeitet jedes Handwerk unabhängig und nur der bestimmte Rand unterstützt diese bestimmte Position. Wenn ein Handel einen Verlust verursacht, ist nur die zugewiesene Marge gefährdet, nicht der gesamte Kontostand.

• Die Margenzuweisung wird manuell pro Position eingestellt
• Verluste sind in einzelnen Geschäften enthalten
• Ein höheres Liquidationsrisiko für einzelne Geschäfte

Dieses Modell wird von erfahrenen Händlern bevorzugt, die ihre Exposition pro Handbasis eng steuern möchten. Es bietet mehr detailliertes Risikomanagement, erfordert jedoch eine sorgfältige Überwachung der Gesundheit jeder Position.

Liquidationsunterschiede zwischen Kreuz und isoliertem Rand

Einer der kritischsten Aspekte des Margenhandels ist die Vermeidung von Liquidation, bei denen der Austausch aufgrund unzureichender Mittel zwanghaft eine Position schließt. Der Liquidationsmechanismus unterscheidet sich signifikant zwischen Kreuz und isoliertem Rand .

Unter Kreuzrand:

• Die Liquidation erfolgt nur, wenn das gesamte Konto -Eigenkapital den Wartungsmargenniveau erreicht
• Das System verwendet alle verfügbaren Mittel, um Positionen offen zu halten
• Positionen sind im Allgemeinen sicherer bei plötzlichen Marktbewegungen

Unter isoliertem Rand:

• Jede Position hat eine eigene Liquidationsschwelle
• Nur der zugewiesene Rand unterstützt den Handel
• Ein einzelner nachteiliger Preisbewegung kann Liquidation auslösen, auch wenn andere Positionen rentabel sind

Diese Unterschiede machen den Anfängerhändlern die Cross -Marge mehr, während die isolierte Marge fortgeschrittene Benutzer eine bessere Kontrolle über individuelle Handelsrisiken ermöglicht.

Praktische Anwendungsfälle für jeden Randmodus

Die Wahl zwischen Kreuz und isolierter Marge hängt weitgehend von Handelsstil, Erlebnisniveau und Risikoappetit ab.

Zum Beispiel:

• Ein Tageshändler, der mehrere Paare verwaltet, bevorzugen möglicherweise die Cross -Marge, um das Risikomanagement zu vereinfachen und häufige manuelle Anpassungen zu vermeiden.
• Ein Hecken oder Arbitrageur kann sich für eine isolierte Marge entscheiden, um sicherzustellen, dass Verluste auf einer Seite eines Handels nicht das andere Bein betreffen.

Einige Börsen ermöglichen das Wechsel zwischen den Margenmodi pro Positionsbasis und ermöglichen es den Händlern, sich dynamisch an Marktbedingungen oder Strategieanforderungen anzupassen. Es ist entscheidend, beide Modi anhand von Demo -Konten oder kleinen Positionen zu testen, bevor ein erhebliches Kapital begeht.

So wechseln Sie zwischen den Randmodi an den wichtigsten Börsen

Die meisten wichtigsten Plattformen der Kryptowährung Derivate wie Binance, Bybit und OKX bieten Optionen, um zwischen Kreuz- und Isolationsrand zu wechseln. Hier erfahren Sie, wie man es an einigen beliebten Austauschern macht:

Auf Binance:

• Navigieren Sie zur Futures Trading Interface
• Suchen Sie die Position, die Sie anpassen möchten
• Klicken Sie auf die Schaltfläche „Margin -Modus“
• Wählen Sie entweder "Kreuz" oder "isoliert"
• Bestätigen Sie die Änderung

Auf Bitbit:

• Öffnen Sie das Vertragsdetails -Panel
• Suchen Sie den Abschnitt „Randmodus“
• Zwischen Kreuz und isoliert wechseln
• Stellen Sie den gewünschten Isolationswert ein, wenn Sie isoliert wählen

Auf okx:

• Gehen Sie zum Futures -Abschnitt
• Wählen Sie den entsprechenden Vertrag aus
• Klicken Sie auf "Rand bearbeiten"
• Wählen Sie Ihren bevorzugten Randtyp
• Passen Sie die Parameter entsprechend an

Es ist wichtig zu beachten, dass die Änderung des Randmodus nicht realisierte Gewinne und Liquidationspreise beeinflussen kann. Überprüfen Sie immer die aktualisierten Margin -Anforderungen, nachdem Änderungen vorgenommen wurden.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann ich mehr als meine anfängliche Investition mit Kreuzmarge verlieren?

Nein, die meisten Börsen implementieren einen Mechanismus oder einen Versicherungsfonds, um negative Guthaben zu verhindern. Unter extremen Marktbedingungen können bestimmte Plattformen jedoch die automatische Deleveraging (ADL) erzwingen, was Ihr Eigenkapital ohne direkte Liquidation verringern kann.

F: Ermöglicht die isolierte Marge höhere Hebelwirkung als Kreuzmarge?

Nicht unbedingt. Hebeleinstellungen sind in der Regel unabhängig vom Randmodus einstellbar. Die isolierte Marge ermöglicht jedoch eine genaue Kontrolle darüber, wie viel Hebel für jeden Handel gilt.

F: Gibt es Gebühren, die mit dem Umschalten zwischen Kreuz und isoliertem Rand verbunden sind?

Nein, das Umschalten zwischen den Randmodi entspricht normalerweise keine zusätzlichen Gebühren. Es ist jedoch immer ratsam, den Gebührenplan der von Ihnen verwendeten Börse zu überprüfen.

F: Welcher Randmodus ist für Anfänger besser?

Der Cross-Rand ist im Allgemeinen anfängerfreundlicher, da es die Wahrscheinlichkeit einer plötzlichen Liquidation durch Bündelungsressourcen verringert. Es vereinfacht das Risikomanagement und vermeidet die Notwendigkeit konstanter manueller Anpassungen.