ビナンス先物の強制清算価格を計算する方法は？マージンだけでは不十分な場合はどうなりますか？

マージンがメンテナンスレベルを下回ると、ビナンス先物の強制清算が発生し、さらなる損失を防ぐために自動的に位置を閉じます。

2025/05/17 17:56

ビナンス先物における強制清算を理解する

Binance Futuresは、暗号通貨先物契約を取引するための人気のあるプラットフォームです。トレーダーが理解する必要がある重要な側面の1つは、強制清算の概念です。これは、トレーダーのアカウントのマージンが必要なメンテナンスマージンを下回ると発生し、プラットフォームがトレーダーのポジションを自動的に閉鎖して、さらなる損失を防ぐようになります。強制清算価格を計算する方法を理解することは、リスクを効果的に管理するために不可欠です。

強制清算価格の計算

強制清算価格とは、さらなる損失を防ぐために、バイナンスによってポジションが自動的に閉鎖される価格です。この価格の計算は、エントリー価格、使用されるレバレッジ、ポジションの種類（長または短い）など、いくつかの要因に依存します。

• 長い位置のために：
  強制清算価格は、次の式を使用して計算できます。
  [
  \ text {清算価格} = \ frac {\ text {entry price} \ times \ text \ text {leverage} - \ text {maintenance margin}} {\ text {leverage} - 1}
  ]
  ここでは、エントリー価格は取引に参加した価格、レバレッジが使用しているレバレッジであり、メンテナンスマージンはポジションを開いたままにするために必要な最低マージンです。

• ショートポジションの場合：
  ショートポジションの式はわずかに異なります。
  [
  \ text {清算価格} = \ frac {\ text {entry price} \ times \ text \ text {leverage} + \ text {Mentainance Margin}} {\ text {leverage} + 1}
  ]
  長いポジションと同様に、入場価格、レバレッジ、メンテナンスマージンが重要な変数です。

長い位置の例の計算

長いポジションの強制清算価格を計算する方法を説明する例を考えてみましょう。 10倍のレバレッジを使用して、BTC/USDTに30,000ドルのエントリ価格でロングポジションを入力し、必要なメンテナンスマージンがポジション値の0.5％であるとします。

• エントリー価格：30,000ドル
• レバレッジ：10
• メンテナンスマージン：$ 30,000 * 0.5％= $ 150

長い位置に式を使用してください：
[
\ text {清算価格} = \ frac {30,000 \ times 10-150} {10-1} = \ frac {300,000-150} {9} = \ frac {299,850} {9} \ \約33,316.67777777
]

したがって、このロングポジションの強制清算価格は約33,316.67ドルになります。

ショートポジションの例の計算

それでは、ショートポジションの強制清算価格を計算しましょう。 10倍のレバレッジを使用して、BTC/USDTのエントリー価格で30,000ドルのエントリ価格でショートポジションに入ると仮定し、必要なメンテナンスマージンはポジション値の0.5％であると仮定します。

• エントリー価格：30,000ドル
• レバレッジ：10
• メンテナンスマージン：$ 30,000 * 0.5％= $ 150

フォーミュラを使用してショートポジション：
[
\ text {清算価格} = \ frac {30,000 \ times 10 + 150} {10 + 1} = \ frac {300,000 + 150} {11} = \ frac {300,150} {11} \ \約27,286.3636
]

したがって、このショートポジションの強制清算価格は約27,286.36ドルになります。

マージンだけでは不十分な場合はどうなりますか？

アカウントのマージンがメンテナンスマージンを下回った場合、Binanceはあなたのポジションを閉じるために強制清算を開始します。これが段階的に起こることです：

• 監視マージンレベル：バイナンスは、すべてのオープンポジションのマージンレベルを継続的に監視します。
• マージンコール：マージンがメンテナンスマージンに近づくと、マージンコールを受け取り、ポジションを維持するためにアカウントにさらに資金を追加する必要があることを示します。
• 強制清算：マージンコールを満たさず、マージンがメンテナンスマージンを下回る場合、Binanceは利用可能な最高の市場価格で自動的にポジションを閉じます。これは強制清算として知られています。
• 清算費用：清算プロセス中、Binanceは清算命令を実行する費用を賄うために清算料金を請求する場合があります。
• 潜在的な損失：清算プロセス中に市場があなたの立場に反して移動した場合、最初のマージンよりも大きな損失が発生する可能性があります。

強制清算を避けるためのリスクの管理

強制清算を避けるために、リスクを効果的に管理することが重要です。ここにいくつかの戦略があります：

• 停止注文の使用：市場があなたに対して移動した場合に自動的にポジションを閉じることにより、ストップロスの注文を配置することは潜在的な損失を制限するのに役立ちます。
• マージンレベルを監視する：必要に応じて、マージンレベルを定期的に確認し、アカウントに資金を追加して、ポジションを維持します。
• レバレッジの削減：レバレッジを低くすると、ポジションを維持するためのマージンが少ないため、強制清算のリスクを減らすことができます。
• ポートフォリオの多様化：さまざまな資産に投資を広めることは、単一のポジションが清算されるリスクを軽減するのに役立ちます。

よくある質問

Q：マージンコールを受け取った後、アカウントにさらに資金を追加することで、強制清算を避けることができますか？

A：はい、マージンコールを受け取り、マージンがメンテナンスマージンを下回る前にアカウントに資金を追加すると、強制清算を避けることができます。マージンコールを満たすために迅速に行動することが重要です。

Q：市場が急速に移動し、清算価格に達していない場合、私の立場はどうなりますか？

A：市場が迅速に動き、計算された清算価格であなたの立場が清算されない場合、Binanceは自動解雇システムを使用してポジションを閉じることができます。このシステムは、他のトレーダーが清算の影響を受けないことを保証します。

Q：強制清算のリスクを管理するためのビナンスによって提供されるツールはありますか？

A：はい、Binanceは、ポジション管理機能、リアルタイムマージンモニタリング、リスクアラートなど、リスクの管理に役立ついくつかのツールを提供します。これらのツールを使用すると、マージンレベルについて情報を提供し続け、強制清算を防ぐために行動を起こすことができます。

Q：Binanceにカスタム清算価格を設定できますか？

A：いいえ、Binanceでは、ユーザーがカスタム清算価格を設定できません。清算価格は、ポジションのエントリー価格、レバレッジ、メンテナンスマージンに基づいて自動的に計算されます。