Comment calculer le prix de liquidation forcé des contrats à terme sur la binance? Que se passe-t-il si la marge ne suffit pas?

La liquidation forcée sur les contrats à terme sur la binance se produit lorsque la marge tombe en dessous du niveau de maintenance, clôturant automatiquement les positions pour éviter d'autres pertes.

May 17, 2025 at 05:56 pm

Comprendre la liquidation forcée dans les futurs de binance

Binance Futures est une plate-forme populaire pour négocier des contrats à terme de crypto-monnaie. Un aspect crucial que les commerçants doivent comprendre est le concept de liquidation forcée . Cela se produit lorsque la marge dans le compte d'un commerçant tombe en dessous de la marge de maintenance requise, ce qui incite la plate-forme à fermer automatiquement la position du commerçant pour éviter d'autres pertes. Comprendre comment calculer le prix de liquidation forcé est essentiel pour gérer efficacement le risque.

Calcul du prix de liquidation forcé

Le prix de liquidation forcé est le prix auquel un poste sera automatiquement fermé par Binance pour éviter d'autres pertes. Le calcul de ce prix dépend de plusieurs facteurs, notamment le prix d'entrée, l'effet de levier utilisé et le type de position (long ou court).

• Pour une position longue:
  Le prix de liquidation forcé peut être calculé à l'aide de la formule suivante:
  [
  \ text {prix de liquidation} = \ frac {\ text {prix d'entrée} \ Times \ Text {levier} - \ text {marge de maintenance}} {\ texte {levier} - 1}
  ]]
  Ici, le prix d'entrée est le prix auquel vous êtes entré dans le commerce, l'effet de levier est l'effet de levier que vous utilisez et la marge de maintenance est la marge minimale requise pour garder la position ouverte.

• Pour une position courte:
  La formule pour une position courte est légèrement différente:
  [
  \ text {prix de liquidation} = \ frac {\ text {prix d'entrée} \ Times \ Text {levier} + \ text {marge de maintenance}} {\ text {levier} + 1}
  ]]
  Semblable à la position longue, le prix d'entrée , l'effet de levier et la marge de maintenance sont des variables clés.

Exemple de calcul pour une position longue

Voyons un exemple pour illustrer comment calculer le prix de liquidation forcé pour une position longue. Supposons que vous entriez une position longue sur BTC / USDT à un prix d'entrée de 30 000 $, en utilisant un effet de levier de 10x, et la marge de maintenance requise est de 0,5% de la valeur de position.

• Prix ​​d'entrée : 30 000 $
• Effet de levier : 10
• Marge de maintenance : 30 000 $ * 0,5% = 150 $

Utilisation de la formule pour une position longue:
[
\ text {prix de liquidation} = \ frac {30 000 \ Times 10 - 150} {10 - 1} = \ frac {300 000 - 150} {9} = \ frac {299 850} {9} \ approx 33 316.67
]]

Ainsi, le prix de liquidation forcé pour cette position longue serait d'environ 33 316,67 $ .

Exemple de calcul pour une position courte

Maintenant, calculons le prix de liquidation forcé pour une position courte. Supposons que vous entrez une position courte sur BTC / USDT à un prix d'entrée de 30 000 $, en utilisant un effet de levier de 10x, et la marge de maintenance requise est de 0,5% de la valeur de position.

• Prix ​​d'entrée : 30 000 $
• Effet de levier : 10
• Marge de maintenance : 30 000 $ * 0,5% = 150 $

Utilisation de la formule pour une position courte:
[
\ text {prix de liquidation} = \ frac {30 000 \ Times 10 + 150} {10 + 1} = \ frac {300 000 + 150} {11} = \ frac {300,150} {11} \ environ 27 286.36
]]

Ainsi, le prix de liquidation forcé pour cette position courte serait d'environ 27 286,36 $ .

Que se passe-t-il si la marge ne suffit pas?

Si la marge de votre compte tombe en dessous de la marge de maintenance , Binance lancera une liquidation forcée pour clôturer votre position. Voici ce qui se passe étape par étape:

• Surveillance des niveaux de marge : la binance surveille en permanence les niveaux de marge de toutes les positions ouvertes.
• Appel de marge : Lorsque votre marge approche de la marge de maintenance, vous recevrez un appel de marge , indiquant que vous devez ajouter plus de fonds à votre compte pour maintenir le poste.
• Liquidation forcée : si vous ne rencontrez pas l'appel de marge et que la marge tombe en dessous de la marge de maintenance, Binance fermera automatiquement votre position au meilleur prix du marché disponible. Ceci est connu sous le nom de liquidation forcée .
• Frais de liquidation : Pendant le processus de liquidation, Binance peut facturer des frais de liquidation pour couvrir les coûts de l'exécution de l'ordre de liquidation.
• Pertes potentielles : si le marché se déplace contre votre position pendant le processus de liquidation, vous pouvez subir des pertes supérieures à votre marge initiale.

Gérer le risque d'éviter la liquidation forcée

Pour éviter la liquidation forcée, il est important de gérer efficacement votre risque. Voici quelques stratégies:

• Utiliser les commandes de stop-loss : passer des ordres à stop-loss peut aider à limiter les pertes potentielles en fermant automatiquement votre position si le marché s'accumule contre vous.
• Surveillez les niveaux de marge : vérifiez régulièrement vos niveaux de marge et ajoutez des fonds à votre compte si nécessaire pour maintenir vos positions.
• Réduire l'effet de levier : l'utilisation de l'effet de levier plus faible peut réduire le risque de liquidation forcée, car elle nécessite moins de marge pour maintenir la position.
• Diversifiez votre portefeuille : la propagation de vos investissements sur différents actifs peut aider à atténuer le risque de liquidation d'une seule position.

Questions fréquemment posées

Q: Puis-je éviter la liquidation forcée en ajoutant plus de fonds à mon compte après avoir reçu un appel de marge?

R: Oui, si vous recevez un appel de marge et ajoutez plus de fonds à votre compte avant que votre marge ne tombe en dessous de la marge de maintenance, vous pouvez éviter la liquidation forcée. Il est important d'agir rapidement pour répondre à l'appel de marge.

Q: Qu'arrive-t-il à ma position si le marché se déplace rapidement et que le prix de liquidation n'est pas atteint?

R: Si le marché se déplace rapidement et que votre position n'est pas liquidée au prix de liquidation calculé, Binance peut utiliser un système de détente automatique pour fermer votre position. Ce système garantit que les autres commerçants ne sont pas affectés par votre liquidation.

Q: Y a-t-il des outils fournis par Binance pour aider à gérer le risque de liquidation forcée?

R: Oui, Binance fournit plusieurs outils pour aider à gérer les risques, notamment les fonctionnalités de gestion de position , la surveillance des marges en temps réel et les alertes de risque . L'utilisation de ces outils peut vous aider à rester informé de vos niveaux de marge et à prendre des mesures pour prévenir la liquidation forcée.

Q: Puis-je définir un prix de liquidation personnalisé sur Binance?

R: Non, Binance ne permet pas aux utilisateurs de fixer un prix de liquidation personnalisé. Le prix de liquidation est automatiquement calculé en fonction du prix d'entrée, de l'effet de levier et de la marge de maintenance de votre position.