なぜ私のBitcoin先物の位置が清算されたのですか？

Bitcoin先物清算の理解

最近Bitcoin先物の位置が清算されていた場合、市場が特定のしきい値を超えて貿易に反対した可能性が高いです。 Bitcoin先物契約は活用された機器です。つまり、トレーダーは比較的少量の資本を持つ大きなポジションを制御できます。ただし、このレバレッジは、市場がトレーダーの立場の反対方向に移動すると、清算のリスクを高めます。

清算は、トレーダーのアカウントエクイティが必要なメンテナンスマージンを下回るときに発生します。この時点で、ExchangeまたはBrokerは、さらなる損失を防ぐために自動的にポジションを閉じます。このメカニズムは、トレーダーとプラットフォームの両方を負のバランスから保護するように設計されています。

マージンの要件とレバレッジ

あなたの立場が清算された理由をよりよく理解するためには、Bitcoin先物取引でマージンとレバレッジがどのように機能するかを把握することが不可欠です。

• トレーダーは、レバレッジされた位置を開くために最初のマージンを預けなければなりません。
• 必要なメンテナンスマージンは、アカウントで維持する必要がある株式の最小額です。
• 位置の値が低下し、エクイティがこのメンテナンスレベルを下回る場合、マージンコールが発生するか、位置が自動的に清算される場合があります。

たとえば、10倍のレバレッジで10,000ドルのBitcoin先物のポジションを開設した場合、アカウントには1,000ドルしか必要ありません。ただし、市場があなたに対して移動し、あなたの株式がメンテナンスマージン（たとえば500ドルを下回る場合）が清算イベントをトリガーする可能性があります。

価格と資金調達率をマークします

Bitcoin先物清算のもう1つの重要な要因は、マーク価格です。スポット価格とは異なり、先物契約は、基礎となるスポット市場や資金調達率や金利などのその他の要因から得られた公正価格にマークされています。

• 取引所はマーク価格を使用して、未実現の利益と損失を決定します。
• マーク価格があなたのポジションに対して大幅に移動すると、それは公平性の急速な低下につながる可能性があります。
• 一部のプラットフォームは、定期的に資金調達率を適用します。これは、取引の方向に応じて残高を追加または控除することができます。

あなたの立場が長く、資金調達率がマイナスである場合、あなたは一晩でその地位を保持し、あなたの公平性をさらに減らし、清算のリスクを高めるために請求されます。

ストップロスとリスク管理

予期せぬ清算の最も一般的な理由の1つは、ストップロス注文の不在または不適切な使用です。一部のトレーダーは手動での監視に依存していますが、他のトレーダーは市場が彼らに対して移動した場合に自動的にポジションを閉じるためにストップロスレベルを設定します。

• ストップロス注文は、特定の価格に達したらポジションを閉じることで損失を制限するのに役立ちます。
• ただし、Bitcoinのような非常に不安定な市場では、滑りが発生する可能性があります。つまり、ストップロスは目的の価格で実行されない場合があります。
• 一部のトレーダーは、 「狩りをやめる」ために犠牲になります。価格は一時的に急増して、逆の注文を引き起こす前に停止注文を引き起こします。

適切なリスク管理には、ストップロスレベルを設定するだけでなく、ポジションサイズを管理し、適切なレバレッジを使用して過露光を回避します。

交換固有のポリシー

各交換には、清算手順、マージン要件、およびリスク管理に関する独自のルールがあります。使用しているプラットフォームの特定のポリシーを理解することが重要です。

• 一部の交換では、階層型の清算システムを使用しています。この場合、エクイティがメンテナンスマージンをわずかに下回る場合、ポジションの一部のみが閉鎖されます。
• 他の人は、保険基金が清算された口座からの損失をカバーするには不十分な場合、収益性の高いトレーダーのポジションを減らす自動削除（ADL）を使用します。
• プラットフォームは、清算価格を表示する場合があります。これは、あなたのポジションが強制的に閉鎖される価格です。

これらのポリシーに慣れることは、予期しない清算イベントを回避し、取引をより効果的に管理するのに役立ちます。

将来の清算イベントの防止

Bitcoin先物のポジションの将来の清算を避けるために、次の戦略を検討してください。

• レバレッジをリスク許容度と一致するレベルに減らします。
• マージンレベルを定期的に監視し、市場の変動に耐えるのに十分な公平性があることを確認してください。
• リスクを管理し、利益をロックするために、ストップロスと営利の注文を効果的に使用します。
• ヘッジ戦略の使用またはポートフォリオの多様化を検討して、単一の資産への暴露を減らすことを検討してください。
• 取引所の清算ルールを常に確認し、それらが特定の取引にどのように適用するかを理解してください。

これらの戦略を実装することにより、清算と貿易の可能性を大幅に減らすことができますBitcoin先物はより自信を持っています。

よくある質問

Q：清算イベントの後、資金を回収できますか？いいえ、ポジションが清算されると、マージンとして使用される資金は通常、交換によって吸収されるか、損失をカバーするために使用されます。ポジションが閉鎖された後、これらの資金を回収する方法はありません。

Q：市場価格が私のストップロスに達していなくても、なぜ私の立場が清算されたのですか？これは、価格の不一致または資金調達率の調整をマークするために発生する可能性があります。これは、未実現のP＆Lに実際の市場価格とは異なる方法で影響を与えます。

Q：自動解雇とは何ですか（ADL）、そしてそれは私にどのように影響しますか？ ADLは、破産のリスクを減らすために一部の交換で使用されるメカニズムです。保険基金が清算されたポジションからの損失をカバーできない場合、プラットフォームは、システムのバランスをとるために収益性の高いポジションを強制的に削減する可能性があります。

Q：先物契約で清算価格を確認するにはどうすればよいですか？ほとんどの取引所は、取引インターフェイスに清算価格を直接表示します。この価格は、マージンが不十分なため、ポイントが閉鎖されるポイントを反映しています。