Le secteur immobilier des EAU va voir un afflux de capitaux privés mondiaux

Le secteur immobilier des EAU va voir un afflux de capitaux privés mondiaux, de capitaux institutionnels et de bureaux et de fonds familiaux internationaux à mesure que le marché mûrit.

The UAE's real estate sector is poised for a significant influx of global private capital, especially from institutional investors, international family offices and funds as the market matures. With a strong regulatory environment that supports international capital in benefiting from the opportunities, capital from all over the world is converging on the UAE.

Le secteur immobilier des EAU est prêt pour un afflux important de capitaux privés mondiaux, en particulier des investisseurs institutionnels, des bureaux familiaux internationaux et des fonds à mesure que le marché mûrit. Avec un environnement réglementaire solide qui soutient le capital international en bénéficiant des opportunités, le capital du monde entier converge les EAU.

It is also expected to see a shift towards digitization with Cryptocurrency, Tokenisation, Virtual Assets, Crowdfunding, Fractional Ownership, among others.

Il devrait également voir un changement vers la numérisation avec la crypto-monnaie, la tokenisation, les actifs virtuels, le financement participatif, la propriété fractionnaire, entre autres.

Discussing the outlook for this sector in 2025, Amit Goenka, Chairman and MD of Nisus Finance, shares his thoughts on what’s driving the growing appeal of real estate funds like his—and how institutional investors are benefiting from the size, speed and governance advantages they offer over traditional channels.

Discutant des perspectives de ce secteur en 2025, Amit Goenka, président et MD de Nisus Finance, partage ses réflexions sur ce qui stimule l'attrait croissant des fonds immobiliers comme les siens - et comment les investisseurs institutionnels bénéficient de la taille, de la vitesse et des avantages de gouvernance qu'ils offrent sur les canaux traditionnels.

"UAE has historically been seen as a trading hub—and not a permanent economy for international investment directly into capital assets. However, with the extraordinary vision of the Rulers, who have created future ready foundations, we see a paradigm shift.

«Les EAU ont historiquement été considérés comme un centre commercial - et pas une économie permanente pour l'investissement international directement dans les capitaux. Cependant, avec la vision extraordinaire des dirigeants, qui ont créé de futures fondements prêts, nous voyons un changement de paradigme.

The UAE is now more of a destination for global capital to invest and benefit from the opportunities thanks to its strong regulatory environment, progressive policies, and supportive ecosystem.

Les EAU sont désormais davantage une destination pour que le capital mondial investit et bénéficie des opportunités grâce à son environnement réglementaire solide, ses politiques progressistes et son écosystème de soutien.

The UAE real estate market comprises almost US$680 billion of assets and US$ 207 billion of annual sales today. It is one of the fastest growing real estate markets globally with the highest rental yields, hospitality demand and new emergence of office, healthcare, education, and industrial assets, which are in short supply.

Le marché immobilier des EAU comprend près de 680 milliards de dollars d'actifs et 207 milliards de dollars de ventes annuelles aujourd'hui. C'est l'un des marchés immobiliers à la croissance la plus rapide dans le monde avec les rendements locatifs les plus élevés, la demande d'hospitalité et la nouvelle émergence de bureaux, de soins de santé, d'éducation et d'actifs industriels, qui sont rares.

We see that the total amount of funding required each year to continue this pace of growth is in excess of US$100 billion.

Nous voyons que le montant total de financement requis chaque année pour poursuivre ce rythme de croissance dépasse 100 milliards de dollars américains.

Also traditional families are unlocking legacy assets with an estimated USD 8 billion of free hold rented assets available for sale and another USD 6 billion of GCC assets for sale. There is hence a unique opportunity for institutional funds to buy into this USD 14 billion plus basket.

Les familles traditionnelles débloquent également les actifs hérités avec environ 8 milliards de dollars de rétention gratuite disponibles disponibles à la vente et 6 milliards de dollars d'actifs GCC à vendre. Il y a donc une occasion unique pour les fonds institutionnels d'acheter ce panier de 14 milliards de dollars et plus.

Monies realized from such sales will recycle back into new age asset classes like tokenization and new real estate projects.

Les fonds réalisés à partir de ces ventes recycleront les classes d'actifs New Age comme la tokenisation et les nouveaux projets immobiliers.

So we see this USD 100 billion real estate finance gap and USD 14 billion of asset sales as core value proposition. So, the need for private capital, private credit, and private equity to part-fund or buy into these developments is very critical to continue the current pace of growth."

Nous voyons donc cet écart de financement immobilier de 100 milliards de dollars et 14 milliards de dollars de ventes d'actifs comme proposition de valeur fondamentale. Ainsi, la nécessité de capital privé, de crédit privé et de capital-investissement pour faire partie de parties ou adhérer à ces développements est très essentielle pour poursuivre le rythme actuel de la croissance. "

What are the key trends that you are monitoring in the affordable housing segment in 2025—and what role do you see for new capital to support this evolving need?

Quelles sont les principales tendances que vous surveillez dans le segment du logement abordable en 2025 - et quel rôle voyez-vous pour New Capital pour répondre à ce besoin en évolution?

"We have a sharp focus on affordable housing. About 95 percent of the rental demand lies in the affordable housing market which is under short supply.

«Nous nous concentrons fortement sur les logements abordables. Environ 95% de la demande de location réside dans le marché du logement abordable qui est en mesure d'un manque de non-approvisionnement.

We have seen nearly 1000 families take up residency each day in Dubai (which makes over 90,000 residencies in the first quarter of 2025) which are prime consumers for mid income and affordable housing The rental growth has surged by over 28% y-o-y and capital value has gone up by over 20% on the back of this influx.

Nous avons vu près de 1 000 familles occuper la résidence chaque jour à Dubaï (ce qui fait plus de 90 000 résidences au premier trimestre de 2025) qui sont des consommateurs principaux pour le revenu moyen et le logement abordable que la croissance locative a bondi de plus de 28% en glissement annuel et la valeur du capital a augmenté de plus de 20% sur le dos de cet afflux.

For investment, affordable housing is always a safe bet as demand will continue to be high for affordable housing as over 4 million people are expected to be added to the country’s population over the next few years . I don’t think the affordable housing segment will have any problem in attracting investment.

Pour l'investissement, les logements abordables sont toujours un pari sûr car la demande continuera d'être élevée pour les logements abordables, car plus de 4 millions de personnes devraient être ajoutées à la population du pays au cours des prochaines années. Je ne pense pas que le segment du logement abordable aura un problème pour attirer des investissements.

The recent announcement of Dubai Residential REIT, GCC’s first pure-play listed residential leasing-focused REIT, expected to be the GCC’s largest listed REIT, with a gross asset value (“GAV”) of AED 21.63 billion, strongly underscores our hypothesis.

L'annonce récente de Dubai Residential REIT, le premier RPE axé sur la location résidentielle, axée sur la location résidentielle, devrait être le plus grand RPE répertorié du CCG, avec une valeur d'actif brute («GAV») de 21,63 milliards AED, souligne fortement notre hypothèse.

We see that the institutions are now interested in entering the market in a big way.

Nous voyons que les institutions sont désormais intéressées à entrer sur le marché de manière importante.

The market is in the formation stage for institutional capital of participate in this high growth high yield story.

Le marché est au stade de la formation pour le capital institutionnel de participer à cette histoire à forte croissance.

We at NiFCO have been early movers in this segment and have a best-in-class track record in deploying capital in key micro-markets like Jumeirah Village Circle (JVC) and Al Furjan. These are the top mid income housing markets of Dubai. We continue to focus on such key locations like Arjan, Dubai Silicon Oasis, Barsha, Motor City, Production City, Dubai South etc and GCC locations like Mankhool which are top destinations for mid income executive housing.

Chez NIFCO, nous avons été les premiers déménageurs dans ce segment et avons les meilleurs antécédents de classe dans le déploiement de capitaux dans des micro-marchés clés comme Jumeirah Village Circle (JVC) et Al Furjan. Ce sont les meilleurs marchés de logement à revenu moyen de Dubaï. Nous continuons de nous concentrer sur des endroits clés comme Arjan, Dubaï Silicon Oasis, Barsha, Motor City, Production City, Dubai South, etc. et les emplacements GCC comme Mankhool qui sont des destinations supérieures pour le logement exécutif à revenu moyen.

With key infrastructure initiatives like Etihad Rail, the Al Makhtoum International Airport, the growth is now south bound. The rental demand in these locations are nearly 5x of supply.

Avec des initiatives clés d'infrastructure comme Etihad Rail, l'aéroport international d'Al Makhtoum, la croissance est désormais liée au sud. La demande locative à ces emplacements est de près de 5 fois l'offre.

Even after the new under construction projects are delivered, there will be an estimated shortage of nearly 39,000 dwelling units in Dubai basis current demand and much larger with the continued influx. Rents and capital values will hence continue to climb sharply over the next few years, delivering very high yields and appreciation to our portfolio."

Même après la livraison des nouveaux projets de construction, il y aura une pénurie estimée de près de 39 000 logements à Dubaï à la demande actuelle et beaucoup plus importante avec l'afflux continu. Les loyers et les valeurs de capital continueront donc de grimper fortement au cours des prochaines années, offrant des rendements très élevés et une appréciation à notre portefeuille. "

How is Nisus Finance incorporating tools like AI, PropTech, or Blockchain into your asset evaluation and management processes

Comment Nisus Finance intègre-t-il des outils comme l'IA, la proptech ou la blockchain dans vos processus d'évaluation et de gestion des actifs