Ramil Palafox

Titre: Ramil Palafox, US-Philippines Citizen, accusé d'avoir dirigé un programme de fraude à la crypto-monnaie qui a escroqué 200 millions de dollars

Federal prosecutors and regulators have charged a man accused of operating a massive cryptocurrency fraud scheme that reportedly swindled $200 million from 90,000 investors.

Les procureurs et régulateurs fédéraux ont facturé un homme accusé d'exploiter un programme massif de fraude à la crypto-monnaie qui aurait escroqué 200 millions de dollars auprès de 90 000 investisseurs.

Ramil Palafox, a dual US and Philippines citizen, is alleged to have stolen over $57 million from January 2020 through October 2021.

Ramil Palafox, un double citoyen américain et philippin, aurait volé plus de 57 millions de dollars de janvier 2020 à octobre 2021.

The Securities and Exchange Commission alleges Palafox (pictured above) induced investors with false representations that he had cryptocurrency knowledge and an AI-driven trading platform.

La Securities and Exchange Commission allègue que Palafox (photo ci-dessus) a induit des investisseurs avec de fausses représentations selon lesquelles il avait des connaissances en crypto-monnaie et une plate-forme commerciale dirigée par l'IA.

According to the SEC complaint, Palafox’s scheme, PGI Global, enticed new investors with the promise of 0.5% to 3% daily returns on Bitcoin (BTC) trading.

Selon la plainte de la SEC, le programme de Palafox, PGI Global, a attiré de nouveaux investisseurs avec une promesse de 0,5% à 3% des rendements quotidiens du trading Bitcoin (BTC).

However, the majority of investor funds were not used to purchase or sell Bitcoin as guaranteed but were diverted to settle previous investors and finance Palafox’s extravagant lifestyle.

Cependant, la majorité des fonds d'investisseurs n'étaient pas utilisés pour acheter ou vendre Bitcoin comme garanti, mais ont été détournés pour régler les investisseurs précédents et le mode de vie extravagant de Finance Palafox.

The complaint indicates that if convicted, Palafox would forfeit more than $1 million in cash and a stunning fleet of 17 vehicles.

La plainte indique que si elle était condamnée, Palafox perdrait plus d'un million de dollars en espèces et une flotte époustouflante de 17 véhicules.

His fleet includes two Teslas, a Ferrari 458 Special, two Lamborghinis, and two Porsches.

Sa flotte comprend deux Teslas, un spécial Ferrari 458, deux Lamborghinis et deux Porsche.

Regulators disclosed Palafox held lavish recruitment parties in Dubai and Vegas where he paid members a bonus for recruiting new investors.

Les régulateurs ont révélé que Palafox a organisé de somptueuses parties de recrutement à Dubaï et à Vegas où il a payé aux membres une prime pour recruter de nouveaux investisseurs.

The investigators further listed several designer handbags, wallets, footwear, jewelry, and watches under assets linked to the suspected fraud.

Les enquêteurs ont en outre énuméré plusieurs sacs à main de créateurs, portefeuilles, chaussures, bijoux et montres sous des actifs liés à la fraude suspectée.

The case is the first cryptocurrency-related enforcement action since the SEC’s new chairman, Paul Atkins, began his term on April 22.

L'affaire est la première action d'application liée à la crypto-monnaie depuis que le nouveau président de la SEC, Paul Atkins, a commencé son mandat le 22 avril.

Atkins has been described as “crypto-friendly” in his regulatory approach.

Atkins a été décrit comme «crypto-amical» dans son approche réglementaire.

The SEC is seeking several penalties against Palafox including a permanent injunction from selling securities and crypto assets, restitution of unlawful gains, and civil monetary fines.

La SEC demande plusieurs pénalités contre Palafox, notamment une injonction permanente de la vente de titres et des actifs cryptographiques, de la restitution des gains illégaux et des amendes monétaires civiles.

The move follows another recent crypto enforcement case against Nova Labs, concluded in April with a settlement and a $200,000 civil penalty following allegations of selling unregistered securities using Helium token mining hardware.

Cette décision fait suite à une autre affaire récente d'application de la cryptographie contre Nova Labs, s'est terminée en avril avec un règlement et une sanction civile de 200 000 $ à la suite d'allégations de vente de titres non enregistrés en utilisant du matériel d'extraction de jetons d'hélium.