Organisation de billets Bitcoin Mining & IA de 450 millions de dollars

Iren Limited (NASDAQ: IREN), une entreprise cotée au NASDAQ avec un accent stratégique sur l'exploitation bitcoin et l'intelligence artificielle, a annoncé aujourd'hui son intention de lever un substantiel de 450 millions de dollars

Nasdaq-listed firm IREN Limited (NASDAQ:IREN), which focuses on Bitcoin mining and artificial intelligence, has announced its intention to raise $450 million through a private offering of convertible senior notes due 2029.

La société cotée au NASDAQ Iren Limited (NASDAQ: IREN), qui se concentre sur l'exploitation bitcoin et l'intelligence artificielle, a annoncé son intention de lever 450 millions de dollars grâce à une offre privée de billets supérieurs convertibles dus 2029.

The offering will be made to persons reasonably believed to be qualified institutional buyers, in accordance with Rule 144A under the Securities Act of 1933. IREN also anticipates granting the initial purchasers an option to acquire up to an additional $50 million principal amount of notes, for settlement within 13 days of the initial issuance. This could bring the total potential raise to $500 million.

L'offre sera faite aux personnes considérées comme des acheteurs institutionnels qualifiés, conformément à la règle 144a en vertu de la loi de 1933 en matière de valeurs mobilières. Iren prévoit également d'accorder aux acheteurs initiaux une option pour acquérir jusqu'à 50 millions de dollars de billets supplémentaires, pour le règlement dans les 13 jours suivant l'émission initiale. Cela pourrait porter l'augmentation du potentiel total à 500 millions de dollars.

The notes will represent senior, unsecured obligations of IREN. They are set to mature on December 15, 2029, unless they are repurchased, redeemed, or converted earlier. Interest on the notes will accrue and be payable semi-annually in arrears.

Les billets représenteront les obligations de senior et non garanties d'Iren. Ils devraient mûrir le 15 décembre 2029, à moins qu'ils ne soient rachetés, rachetés ou convertis plus tôt. Les intérêts sur les billets s'accumuleront et seront payables semestriellement en arriérés.

Noteholders will possess the right to convert their notes into newly issued or issued and paid-up ordinary shares of IREN at a rate of 100 over the principal amount of the notes for each single note. This conversion right will be exerciseable at any time after the commencement of trading of IREN’s ordinary shares on a "recognized exchange" at a time when no noteholders' rights have been exercised.

Les détenteurs de notes auront le droit de convertir leurs billets en actions ordinaires nouvellement émises ou émises et payées d'Iren à un taux de 100 sur le montant principal des billets pour chaque billet. Ce droit de conversion sera exercé à tout moment après le début des négociations des actions ordinaires d'Iren sur une "échange reconnu" à un moment où aucun droit des détenteurs de billets n'a été exercé.

Furthermore, the notes will be redeemable by IREN, in whole or in part, for cash at its option. This redemption right becomes exercisable on or after June 20, 2028, and up to 30 scheduled trading days before the maturity date, provided that the last reported sale price per share of IREN’s ordinary shares exceeds 130% of the conversion price for a minimum period of 15 trading days out of the 20 trading days immediately preceding such determination and the shares are trading on a "recognized exchange." The redemption price would be the principal amount of the notes, plus any accrued and unpaid interest.

En outre, les billets seront échangeables par Iren, en tout ou en partie, en espèces à son option. Cette droite de rachat devient exercable le 20 juin 2028, et jusqu'à 30 jours de négociation prévus avant la date d'échéance, à condition que le dernier prix de vente déclaré par action des actions ordinaires d'Iren dépasse 130% du prix de conversion pour une période minimale de 15 jours de négociation sur les 20 jours de négociation précédant immédiatement et les actions sont des échanges sur un "échange reconnu". Le prix de rachat serait le montant principal des billets, plus tout intérêt accumulé et impayé.

Conversely, noteholders will have the right to require IREN to repurchase their notes for cash if certain corporate events constituting a “fundamental change” occur, with the repurchase price again being the principal amount plus accrued interest. These events include a merger, consolidation, or liquidation of IREN, or if IREN sells all or substantially all of its assets.

À l'inverse, les détenteurs de billets auront le droit d'exiger que Iren rachait leurs billets en espèces si certains événements d'entreprise constituant un «changement fondamental» se produisent, le prix de rachat étant à nouveau le montant principal plus les intérêts accumulés. Ces événements comprennent une fusion, une consolidation ou une liquidation d'Iren, ou si Iren vend tout ou substantiellement tous ses actifs.

The specific interest rate, initial conversion rate, and other definitive terms of the notes will be determined at the pricing of the offering, which remains subject to market and other conditions.

Le taux d'intérêt spécifique, le taux de conversion initial et d'autres termes définitifs des billets seront déterminés au prix de l'offre, qui reste soumis au marché et à d'autres conditions.