MicroStrategy révèle le prix de son offre de billets convertibles de 700 millions de dollars

L'annonce intervient un jour après que la société a présenté une offre initiale de 500 millions de dollars, ce dernier communiqué de presse faisant état d'une augmentation à 700 millions de dollars.

MicroStrategy announced on Friday the pricing of its convertible senior notes offering, which now stands at $700 million.

MicroStrategy a annoncé vendredi le prix de son offre de billets convertibles de premier rang, qui s'élève désormais à 700 millions de dollars.

The announcement comes a day after the company outlined an initial $500 million offering, with this latest press release noting an upsize to $700 million aggregate principal amount of notes. MicroStrategy expects the offering to close on June 17, 2024.

L'annonce intervient un jour après que la société a présenté une offre initiale de 500 millions de dollars, ce dernier communiqué de presse faisant état d'une augmentation à 700 millions de dollars du montant principal total des billets. MicroStrategy prévoit que l'offre sera clôturée le 17 juin 2024.

“The notes will be unsecured, senior obligations of MicroStrategy, and will bear interest at a rate of 2.25% per annum, payable semi-annually in arrears on June 15 and December 15 of each year, beginning on December 15, 2024,” the company wrote.

« Les billets seront des obligations de premier rang non garanties de MicroStrategy et porteront intérêt à un taux de 2,25 % par an, payable semestriellement à terme échu le 15 juin et le 15 décembre de chaque année, à compter du 15 décembre 2024 », précise le communiqué. la société a écrit.

Notes mature on June 15, 2032, unless there’s an early repurchase, redemption or conversion.

Les billets arrivent à échéance le 15 juin 2032, à moins qu'il n'y ait un rachat, un remboursement ou une conversion anticipés.

MicroStrategy reveals pricing for its convertible notes offering

MicroStrategy révèle le prix de son offre de billets convertibles

According to the firm’s statement published on June 14, the notes’ conversion rate is set at 0.4894 shares of MicroStrategy’s class A common stock per $1,000 principal amount of notes.

Selon le communiqué de la société publié le 14 juin, le taux de conversion des billets est fixé à 0,4894 action ordinaire de classe A de MicroStrategy pour 1 000 $ de principal des billets.

This will be equivalent to approximately $2,043.32 per share and represent a 35% premium over the U.S. composite volume-weighted average price (VWAP) of the company’s stock on Thursday, June 13, 2024. That price stood at $1,513.46.

Cela équivaudra à environ 2 043,32 $ par action et représentera une prime de 35 % par rapport au prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) américain de l'action de la société le jeudi 13 juin 2024. Ce prix s'élevait à 1 513,46 $.

In its update, MicroStrategy said the $700 million raise offers qualified institutional buyers the option for an additional $100 million. The initial offer on June 13 highlighted an additional $75 million of the aggregate principal amount.

Dans sa mise à jour, MicroStrategy a déclaré que l'augmentation de 700 millions de dollars offre aux acheteurs institutionnels qualifiés la possibilité d'obtenir 100 millions de dollars supplémentaires. L'offre initiale du 13 juin mettait en évidence un montant supplémentaire de 75 millions de dollars sur le montant principal total.

On Thursday, MicroStrategy announced it was redeeming $650 million of convertible notes due in 2025, with all conversion requests settled in shares. The redemption date is July 15, 2024.

Jeudi, MicroStrategy a annoncé le rachat de 650 millions de dollars de billets convertibles arrivant à échéance en 2025, toutes les demandes de conversion étant réglées en actions. La date de rachat est le 15 juillet 2024.

$700m to buy Bitcoin

700 millions de dollars pour acheter du Bitcoin

The company anticipates a total raise of $687.8 million, or up to $786.0 million should initial buyers fully exercise the option to acquire additional notes.

La société prévoit une augmentation totale de 687,8 millions de dollars, ou jusqu'à 786,0 millions de dollars si les acheteurs initiaux exercent pleinement l'option d'acquérir des billets supplémentaires.

As noted on Thursday, MicroStrategy plans to use proceeds of the notes offering to purchase additional Bitcoin (BTC). Currently, the company holds 214,400 BTC, the largest by a corporate entity outside of the massive trove that supports BlackRock’s spot ETF.

Comme indiqué jeudi, MicroStrategy prévoit d'utiliser le produit de l'offre de billets pour acheter du Bitcoin (BTC) supplémentaire. Actuellement, la société détient 214 400 BTC, le plus important par une personne morale en dehors du trésor massif qui soutient l'ETF spot de BlackRock.