MicroStrategy gibt Preis für sein 700-Millionen-Dollar-Wandelanleihenangebot bekannt

Die Ankündigung erfolgt einen Tag, nachdem das Unternehmen ein erstes Angebot in Höhe von 500 Millionen US-Dollar vorgestellt hat. In der neuesten Pressemitteilung ist von einer Aufstockung auf 700 Millionen US-Dollar die Rede

MicroStrategy announced on Friday the pricing of its convertible senior notes offering, which now stands at $700 million.

MicroStrategy gab am Freitag den Preis für sein Angebot an Wandelanleihen bekannt, der nun bei 700 Millionen US-Dollar liegt.

The announcement comes a day after the company outlined an initial $500 million offering, with this latest press release noting an upsize to $700 million aggregate principal amount of notes. MicroStrategy expects the offering to close on June 17, 2024.

Die Ankündigung erfolgt einen Tag, nachdem das Unternehmen ein erstes Angebot in Höhe von 500 Millionen US-Dollar vorgestellt hat. In dieser neuesten Pressemitteilung wird eine Erhöhung des Gesamtnennbetrags der Schuldverschreibungen auf 700 Millionen US-Dollar erwähnt. MicroStrategy geht davon aus, dass das Angebot am 17. Juni 2024 abgeschlossen wird.

“The notes will be unsecured, senior obligations of MicroStrategy, and will bear interest at a rate of 2.25% per annum, payable semi-annually in arrears on June 15 and December 15 of each year, beginning on December 15, 2024,” the company wrote.

„Die Schuldverschreibungen werden unbesicherte, vorrangige Verbindlichkeiten von MicroStrategy sein und mit einem Zinssatz von 2,25 % pro Jahr verzinst werden, zahlbar halbjährlich nachträglich am 15. Juni und 15. Dezember eines jeden Jahres, beginnend am 15. Dezember 2024“, heißt es in der Mitteilung Unternehmen schrieb.

Notes mature on June 15, 2032, unless there’s an early repurchase, redemption or conversion.

Die Fälligkeit der Schuldverschreibungen erfolgt am 15. Juni 2032, es sei denn, es erfolgt ein vorzeitiger Rückkauf, eine vorzeitige Tilgung oder eine vorzeitige Umwandlung.

MicroStrategy reveals pricing for its convertible notes offering

MicroStrategy gibt die Preise für sein Angebot an Wandelanleihen bekannt

According to the firm’s statement published on June 14, the notes’ conversion rate is set at 0.4894 shares of MicroStrategy’s class A common stock per $1,000 principal amount of notes.

Laut der am 14. Juni veröffentlichten Erklärung des Unternehmens ist der Umtauschkurs der Schuldverschreibungen auf 0,4894 Stammaktien der Klasse A von MicroStrategy pro 1.000 US-Dollar Nennbetrag der Schuldverschreibungen festgelegt.

This will be equivalent to approximately $2,043.32 per share and represent a 35% premium over the U.S. composite volume-weighted average price (VWAP) of the company’s stock on Thursday, June 13, 2024. That price stood at $1,513.46.

Dies entspricht etwa 2.043,32 US-Dollar pro Aktie und stellt einen Aufschlag von 35 % gegenüber dem zusammengesetzten volumengewichteten Durchschnittspreis (VWAP) der Aktien des Unternehmens in den USA am Donnerstag, dem 13. Juni 2024, dar. Dieser Preis lag bei 1.513,46 US-Dollar.

In its update, MicroStrategy said the $700 million raise offers qualified institutional buyers the option for an additional $100 million. The initial offer on June 13 highlighted an additional $75 million of the aggregate principal amount.

In seinem Update sagte MicroStrategy, dass die Erhöhung um 700 Millionen US-Dollar qualifizierten institutionellen Käufern die Option auf weitere 100 Millionen US-Dollar bietet. Das erste Angebot vom 13. Juni sah zusätzliche 75 Millionen US-Dollar des Gesamtkapitalbetrags vor.

On Thursday, MicroStrategy announced it was redeeming $650 million of convertible notes due in 2025, with all conversion requests settled in shares. The redemption date is July 15, 2024.

Am Donnerstag gab MicroStrategy bekannt, dass es Wandelanleihen im Wert von 650 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit im Jahr 2025 zurückkaufen wird, wobei alle Umtauschanträge in Aktien abgewickelt werden sollen. Das Einlösungsdatum ist der 15. Juli 2024.

$700m to buy Bitcoin

700 Millionen Dollar für den Kauf von Bitcoin

The company anticipates a total raise of $687.8 million, or up to $786.0 million should initial buyers fully exercise the option to acquire additional notes.

Das Unternehmen rechnet mit einer Gesamteinnahme von 687,8 Millionen US-Dollar bzw. bis zu 786,0 Millionen US-Dollar, falls Erstkäufer die Option zum Erwerb zusätzlicher Schuldverschreibungen vollständig ausüben.

As noted on Thursday, MicroStrategy plans to use proceeds of the notes offering to purchase additional Bitcoin (BTC). Currently, the company holds 214,400 BTC, the largest by a corporate entity outside of the massive trove that supports BlackRock’s spot ETF.

Wie am Donnerstag bekannt gegeben wurde, plant MicroStrategy, den Erlös aus dem Anleihenangebot für den Kauf zusätzlicher Bitcoin (BTC) zu verwenden. Derzeit hält das Unternehmen 214.400 BTC, den größten Bestand einer Unternehmenseinheit außerhalb des riesigen Bestands, der den Spot-ETF von BlackRock unterstützt.