MARA lève 850 millions de dollars en billets à coupon zéro pour Bitcoin Push

Le plus grand mineur de Bitcoin de Wall Street par capitalisation boursière, MARA Holdings, Inc. (NASDAQ : MARA), a réalisé avec succès une offre de 850 millions de dollars de billets de premier rang convertibles à coupon zéro.

MARA Holdings, Inc. (NASDAQ:MARA), the biggest Wall Street Bitcoin miner by market cap, has announced the successful completion of an $850 million offering of zero-coupon convertible senior notes, making it one of the largest such offerings in the digital asset sector this year.

MARA Holdings, Inc. (NASDAQ : MARA), le plus grand mineur de Bitcoin de Wall Street par capitalisation boursière, a annoncé la réalisation réussie d'une offre de 850 millions de dollars de billets de premier rang convertibles à coupon zéro, ce qui en fait l'une des offres de ce type les plus importantes dans le secteur numérique. secteur d’actifs cette année.

The company secured approximately $835.1 million in net proceeds after initial purchasers' discounts and commissions. Out of the total proceeds, MARA plans to allocate $48 million to repurchase its existing convertible notes due 2026, with the substantial remainder earmarked for Bitcoin acquisitions and general corporate purposes.

La société a obtenu un produit net d'environ 835,1 millions de dollars après remises et commissions des acheteurs initiaux. Sur le produit total, MARA prévoit d'allouer 48 millions de dollars au rachat de ses billets convertibles existants arrivant à échéance en 2026, le reste substantiel étant réservé aux acquisitions de Bitcoin et aux besoins généraux de l'entreprise.

notably, the notes feature distinctive terms, including zero regular interest and no principal accretion. Holders can convert their notes into cash, MARA common stock, or a combination thereof, at the company's discretion. The initial conversion rate is set at 28.9159 shares per $1,000 principal amount, equivalent to approximately $34.58 per share – representing a 40% premium over recent trading prices.

notamment, les billets comportent des conditions distinctives, notamment un intérêt régulier nul et aucune augmentation du capital. Les détenteurs peuvent convertir leurs billets en espèces, en actions ordinaires MARA ou en une combinaison des deux, à la discrétion de la société. Le taux de conversion initial est fixé à 28,9159 actions par tranche de 1 000 $ de capital, ce qui équivaut à environ 34,58 $ par action, ce qui représente une prime de 40 % par rapport aux cours de négociation récents.

$850 million with zero interest. MARA has closed its second convertible note offering with 0% interest. The proceeds will primarily be used to acquire bitcoin and partially repurchase existing convertible notes due 2026.https://t.co/eepRdIPLnm

850 millions de dollars sans intérêt. MARA a clôturé sa deuxième offre de billets convertibles avec un intérêt de 0 %. Le produit sera principalement utilisé pour acquérir du bitcoin et racheter partiellement les billets convertibles existants échéant en 2026.https://t.co/eepRdIPLnm

Earlier this week, MARA announced its convertible notes offering, stating plans to raise $700 million along with an additional $105 million. However, the final amount turned out to be slightly higher.

Plus tôt cette semaine, MARA a annoncé son offre de billets convertibles, annonçant son intention de lever 700 millions de dollars ainsi que 105 millions de dollars supplémentaires. Cependant, le montant final s’est avéré légèrement supérieur.

On Wednesday, shares of the company rose by 3.3% during the Wall Street session and closed just under $26, maintaining levels near five-month highs.

Mercredi, les actions de la société ont augmenté de 3,3 % au cours de la séance de Wall Street et ont clôturé juste en dessous de 26 dollars, maintenant des niveaux proches des plus hauts de cinq mois.

MARA has included optional redemption rights starting June 5, 2029, subject to specific price conditions, while noteholders can require repurchase on June 4, 2027, and June 4, 2029. The company also granted initial purchasers a 13-day option to acquire an additional $150 million in notes.

MARA a inclus des droits de rachat optionnels à compter du 5 juin 2029, sous réserve de conditions de prix spécifiques, tandis que les porteurs d'obligations peuvent exiger le rachat le 4 juin 2027 et le 4 juin 2029. La société a également accordé aux acheteurs initiaux une option de 13 jours pour acquérir un montant supplémentaire. 150 millions de dollars en billets.

In a separate move this week, MARA entered into a definitive agreement to acquire a wind farm in Hansford County, Texas, marking a significant expansion of its sustainable energy infrastructure. The facility features 240 MW of interconnection capacity and 114 MW of operational wind generation capabilities.

Dans le cadre d'une démarche distincte cette semaine, MARA a conclu un accord définitif pour acquérir un parc éolien dans le comté de Hansford, au Texas, marquant une expansion significative de son infrastructure énergétique durable. L'installation comprend 240 MW de capacité d'interconnexion et 114 MW de capacités opérationnelles de production éolienne.

The Fort Lauderdale-based digital asset company plans to develop and operate a behind-the-meter data center powered entirely by the site's wind capacity, effectively operating at zero-marginal energy cost. This strategic move aligns with MARA's broader initiative to transform underutilized sustainable resources into economic value.

La société d'actifs numériques basée à Fort Lauderdale prévoit de développer et d'exploiter un centre de données derrière le compteur, entièrement alimenté par la capacité éolienne du site, fonctionnant efficacement à un coût énergétique marginal nul. Cette décision stratégique s'aligne sur l'initiative plus large du MARA visant à transformer les ressources durables sous-utilisées en valeur économique.

“This acquisition serves as a blueprint for how the energy and data center sectors can collaborate to create long-term value while advancing sustainability initiatives,” said Fred Thiel, MARA’s Chairman and CEO.

« Cette acquisition sert de modèle sur la façon dont les secteurs de l'énergie et des centres de données peuvent collaborer pour créer de la valeur à long terme tout en faisant progresser les initiatives de développement durable », a déclaré Fred Thiel, président-directeur général de MARA.

“By repurposing machines and energizing them with 100% renewable, zero-marginal energy cost, we’re leveraging renewable resources that would have otherwise been curtailed, reducing our bitcoin production costs through vertical integration, and demonstrating MARA’s commitment to environmental stewardship.”

« En réutilisant les machines et en les alimentant avec un coût énergétique 100 % renouvelable et marginal nul, nous exploitons des ressources renouvelables qui auraient autrement été réduites, réduisant nos coûts de production de bitcoins grâce à l'intégration verticale et démontrant l'engagement de MARA en faveur de la gestion de l'environnement. »

Nearly a month ago, the company reported a net loss of $124.8 million for Q3 2024. This occurred despite a 34.5% increase in revenue compared to the same period last year, bringing total revenue to $131.6 million. The loss was largely driven by a $40 million increase in operational expenses, which outpaced the growth in revenue.

Il y a près d'un mois, la société a déclaré une perte nette de 124,8 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024. Cela s'est produit malgré une augmentation de 34,5 % des revenus par rapport à la même période de l'année dernière, portant le chiffre d'affaires total à 131,6 millions de dollars. La perte s'explique en grande partie par une augmentation de 40 millions de dollars des dépenses opérationnelles, qui a dépassé la croissance des revenus.