MARA sammelt Nullkuponanleihen im Wert von 850 Millionen US-Dollar für Bitcoin Push

Der größte Wall-Street-Bitcoin-Miner nach Marktkapitalisierung, MARA Holdings, Inc. (NASDAQ: MARA), hat ein Angebot von Nullkupon-Wandelanleihen im Wert von 850 Millionen US-Dollar erfolgreich abgeschlossen.

MARA Holdings, Inc. (NASDAQ:MARA), the biggest Wall Street Bitcoin miner by market cap, has announced the successful completion of an $850 million offering of zero-coupon convertible senior notes, making it one of the largest such offerings in the digital asset sector this year.

MARA Holdings, Inc. (NASDAQ:MARA), der größte Wall-Street-Bitcoin-Miner nach Marktkapitalisierung, hat den erfolgreichen Abschluss einer Emission von Nullkupon-Wandelanleihen im Wert von 850 Millionen US-Dollar bekannt gegeben und ist damit eine der größten derartigen Emission im digitalen Bereich Anlagesektor in diesem Jahr.

The company secured approximately $835.1 million in net proceeds after initial purchasers' discounts and commissions. Out of the total proceeds, MARA plans to allocate $48 million to repurchase its existing convertible notes due 2026, with the substantial remainder earmarked for Bitcoin acquisitions and general corporate purposes.

Das Unternehmen sicherte sich einen Nettoerlös von rund 835,1 Millionen US-Dollar nach Abzug der Rabatte und Provisionen der Erstkäufer. Aus dem Gesamterlös plant MARA, 48 Millionen US-Dollar für den Rückkauf seiner bestehenden Wandelschuldverschreibungen mit Fälligkeit im Jahr 2026 bereitzustellen, wobei der beträchtliche Rest für Bitcoin-Akquisitionen und allgemeine Unternehmenszwecke vorgesehen ist.

notably, the notes feature distinctive terms, including zero regular interest and no principal accretion. Holders can convert their notes into cash, MARA common stock, or a combination thereof, at the company's discretion. The initial conversion rate is set at 28.9159 shares per $1,000 principal amount, equivalent to approximately $34.58 per share – representing a 40% premium over recent trading prices.

Insbesondere weisen die Schuldverschreibungen besondere Konditionen auf, darunter keine regelmäßige Verzinsung und kein Kapitalzuwachs. Inhaber können ihre Schuldverschreibungen nach Ermessen des Unternehmens in Bargeld, MARA-Stammaktien oder eine Kombination davon umwandeln. Der anfängliche Umrechnungskurs beträgt 28,9159 Aktien je 1.000 US-Dollar Nennbetrag, was etwa 34,58 US-Dollar pro Aktie entspricht – was einem Aufschlag von 40 % gegenüber den aktuellen Handelspreisen entspricht.

$850 million with zero interest. MARA has closed its second convertible note offering with 0% interest. The proceeds will primarily be used to acquire bitcoin and partially repurchase existing convertible notes due 2026.https://t.co/eepRdIPLnm

850 Millionen Dollar ohne Zinsen. MARA hat sein zweites Wandelschuldverschreibungsangebot mit 0 % Zins abgeschlossen. Der Erlös wird in erster Linie für den Erwerb von Bitcoin und den teilweisen Rückkauf bestehender Wandelanleihen mit Fälligkeit 2026 verwendet.https://t.co/eepRdIPLnm

Earlier this week, MARA announced its convertible notes offering, stating plans to raise $700 million along with an additional $105 million. However, the final amount turned out to be slightly higher.

Anfang dieser Woche kündigte MARA sein Wandelschuldverschreibungsangebot an und kündigte an, 700 Millionen US-Dollar und weitere 105 Millionen US-Dollar aufbringen zu wollen. Der Endbetrag fiel jedoch etwas höher aus.

On Wednesday, shares of the company rose by 3.3% during the Wall Street session and closed just under $26, maintaining levels near five-month highs.

Am Mittwoch stiegen die Aktien des Unternehmens während der Wall-Street-Sitzung um 3,3 % und schlossen knapp unter 26 US-Dollar und blieben damit auf einem Niveau nahe dem Fünfmonatshoch.

MARA has included optional redemption rights starting June 5, 2029, subject to specific price conditions, while noteholders can require repurchase on June 4, 2027, and June 4, 2029. The company also granted initial purchasers a 13-day option to acquire an additional $150 million in notes.

MARA hat optionale Rücknahmerechte ab dem 5. Juni 2029 aufgenommen, vorbehaltlich spezifischer Preisbedingungen, während Anleihegläubiger am 4. Juni 2027 und 4. Juni 2029 einen Rückkauf verlangen können. Das Unternehmen gewährte Erstkäufern außerdem eine 13-tägige Option zum Erwerb einer weiteren Anleihe 150-Millionen-Dollar-Scheine.

In a separate move this week, MARA entered into a definitive agreement to acquire a wind farm in Hansford County, Texas, marking a significant expansion of its sustainable energy infrastructure. The facility features 240 MW of interconnection capacity and 114 MW of operational wind generation capabilities.

In einem separaten Schritt hat MARA diese Woche eine endgültige Vereinbarung zum Erwerb eines Windparks in Hansford County, Texas, getroffen und damit eine bedeutende Erweiterung seiner nachhaltigen Energieinfrastruktur markiert. Die Anlage verfügt über eine Verbindungskapazität von 240 MW und eine operative Windkraftkapazität von 114 MW.

The Fort Lauderdale-based digital asset company plans to develop and operate a behind-the-meter data center powered entirely by the site's wind capacity, effectively operating at zero-marginal energy cost. This strategic move aligns with MARA's broader initiative to transform underutilized sustainable resources into economic value.

Das in Fort Lauderdale ansässige Unternehmen für digitale Vermögenswerte plant die Entwicklung und den Betrieb eines Rechenzentrums hinter dem Messgerät, das vollständig von der Windkapazität des Standorts angetrieben wird und effektiv zu Null-Grenzenergiekosten arbeitet. Dieser strategische Schritt steht im Einklang mit der umfassenderen Initiative von MARA, ungenutzte nachhaltige Ressourcen in wirtschaftlichen Wert umzuwandeln.

“This acquisition serves as a blueprint for how the energy and data center sectors can collaborate to create long-term value while advancing sustainability initiatives,” said Fred Thiel, MARA’s Chairman and CEO.

„Diese Akquisition dient als Blaupause dafür, wie die Energie- und Rechenzentrumssektoren zusammenarbeiten können, um langfristigen Wert zu schaffen und gleichzeitig Nachhaltigkeitsinitiativen voranzutreiben“, sagte Fred Thiel, Vorstandsvorsitzender und CEO von MARA.

“By repurposing machines and energizing them with 100% renewable, zero-marginal energy cost, we’re leveraging renewable resources that would have otherwise been curtailed, reducing our bitcoin production costs through vertical integration, and demonstrating MARA’s commitment to environmental stewardship.”

„Durch die Umnutzung von Maschinen und deren Energieversorgung mit 100 % erneuerbaren Energiekosten ohne Grenzenergiekosten nutzen wir erneuerbare Ressourcen, die sonst eingeschränkt worden wären, senken unsere Bitcoin-Produktionskosten durch vertikale Integration und demonstrieren das Engagement von MARA für den Umweltschutz.“

Nearly a month ago, the company reported a net loss of $124.8 million for Q3 2024. This occurred despite a 34.5% increase in revenue compared to the same period last year, bringing total revenue to $131.6 million. The loss was largely driven by a $40 million increase in operational expenses, which outpaced the growth in revenue.

Vor fast einem Monat meldete das Unternehmen für das dritte Quartal 2024 einen Nettoverlust von 124,8 Millionen US-Dollar. Dies geschah trotz eines Umsatzanstiegs von 34,5 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, sodass sich der Gesamtumsatz auf 131,6 Millionen US-Dollar erhöhte. Der Verlust war größtenteils auf einen Anstieg der Betriebskosten um 40 Millionen US-Dollar zurückzuführen, der das Umsatzwachstum übertraf.