Latam Insights Encore: le CBDC colombien ne volera pas à moins qu'il ne soit avec de lourdes incitations

L'annonce d'un pilote de monnaie numérique de la Banque centrale existante (CBDC) en Colombie a soulevé des sourcils cette semaine.

The announcement of an existing central bank digital currency (CBDC) pilot in Colombia raised some eyebrows this week. Living next to Colombia, and having an understanding of how the financial system works in that country, I believe that it is still too soon for the implementation of such a currency.

L'annonce d'un pilote de monnaie numérique de la Banque centrale existante (CBDC) en Colombie a soulevé des sourcils cette semaine. Vivant à côté de la Colombie et ayant une compréhension du fonctionnement du système financier dans ce pays, je crois qu'il est encore trop tôt pour la mise en œuvre d'une telle monnaie.

Now, there is a great opportunity for the Colombian government to bring people into the financial system without passing through banks, which introduce friction to this process.

Maintenant, il y a une excellente occasion pour le gouvernement colombien de faire entrer les gens dans le système financier sans passer par les banques, qui introduisent la friction à ce processus.

Colombians still rely on cash as a payment method for most of their purchases. According to numbers from the Colombian Central Bank, close to 80% of all the transactions included cash in 2024, a number that has changed little since 2022. This number is higher among low-income individuals, who signal that cash is faster and easier to use, and distrust electronic methods due to the possible fraud associated with them.

Les Colombiens comptent toujours sur les espèces comme mode de paiement pour la plupart de leurs achats. Selon les chiffres de la Banque centrale colombienne, près de 80% de toutes les transactions comprenaient des espèces en 2024, un nombre qui a peu changé depuis 2022. Ce nombre est plus élevé chez les individus à faible revenu, qui signalent que les espèces sont plus rapides et plus faciles à utiliser, et se méfient les méthodes électroniques dues à la fraude possible associée à eux.

A central bank digital currency (CBDC) will have to fight these preconceptions to modernize the payments system, which is still largely cash-based, even with a financial inclusion of over 90%.

Une monnaie numérique de la banque centrale (CBDC) devra combattre ces idées préconçues pour moderniser le système de paiement, qui est encore largement basé sur les espèces, même avec une inclusion financière de plus de 90%.

To do this, it would have to be introduced with hefty incentives, like discounts or savings benefits for the citizens involved. Credit might be an interesting weapon to incentivize citizens to a hypothetical CBDC, as only 36.2% of Colombian adults have access to some kind of credit product. Special credit promotions could also make Colombians embrace this new currency, also introducing it as a payment method in the same way.

Pour ce faire, il devrait être introduit avec de lourdes incitations, comme des remises ou des avantages d'épargne pour les citoyens impliqués. Le crédit pourrait être une arme intéressante pour inciter les citoyens à un CBDC hypothétique, car seulement 36,2% des adultes colombiens ont accès à une sorte de produit de crédit. Les promotions de crédit spéciales pourraient également faire en sorte que les Colombiens adoptent cette nouvelle monnaie, l'introduisant également comme un mode de paiement de la même manière.

I find this mission pretty difficult, considering that cash usage numbers did not move significantly during the COVID-19 even with all the risks associated with handling cash at that time. Nonetheless, the currency is still in its pilot stages, and there is still no news about its final introduction.

Je trouve cette mission assez difficile, étant donné que les numéros d'utilisation de l'argent ne se sont pas considérablement déplacés pendant le Covid-19, même avec tous les risques associés à la manipulation de l'argent à ce moment-là. Néanmoins, la monnaie est toujours à ses étapes pilotes, et il n'y a toujours pas de nouvelles sur son introduction finale.