KKR annonce des résultats exceptionnels pour le troisième trimestre

KKR & Co. Inc. a annoncé une performance solide pour le troisième trimestre 2024, témoignant d'un retour à un environnement opérationnel plus normalisé.

Private equity giant KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR) has reported a stellar performance for the third quarter of 2024, with Adjusted Net Income (ANI) growing by over 50% year-over-year. The company also achieved record Fee Related Earnings (FRE) and Total Operating Earnings (TOE).

Le géant du capital-investissement KKR & Co. Inc. (NYSE : KKR) a annoncé une performance exceptionnelle pour le troisième trimestre 2024, avec un bénéfice net ajusté (ANI) en croissance de plus de 50 % d'une année sur l'autre. La société a également réalisé des bénéfices liés aux honoraires (FRE) et des bénéfices d'exploitation totaux (TOE) records.

Here's a summary of KKR's key financial results for Q3 2024:

Voici un résumé des principaux résultats financiers de KKR pour le troisième trimestre 2024 :

> Total revenues reached $4.79 billion, up significantly from $3.32 billion in the same quarter last year, driven by substantial increases in both the Asset Management and Strategic Holdings segments, as well as the Insurance segment.

> Les revenus totaux ont atteint 4,79 milliards de dollars, en hausse significative par rapport aux 3,32 milliards de dollars du même trimestre de l'année dernière, grâce à des augmentations substantielles dans les segments de la gestion d'actifs et des participations stratégiques, ainsi que dans le segment de l'assurance.

> GAAP Net Income attributable to common stockholders was $0.7 billion for the quarter, contributing to a year-to-date total of $2.0 billion.

> Le bénéfice net GAAP attribuable aux actionnaires ordinaires s'est élevé à 0,7 milliard de dollars pour le trimestre, contribuant à un total cumulatif de 2,0 milliards de dollars.

> Record achievements were seen in FRE and TOE, with FRE hitting $1.0 billion, up 79% year-over-year, and TOE reaching $1.3 billion, up 71% from the previous year.

> Des réalisations records ont été enregistrées dans les domaines FRE et TOE, FRE atteignant 1,0 milliard de dollars, en hausse de 79 % d'une année sur l'autre, et TOE atteignant 1,3 milliard de dollars, en hausse de 71 % par rapport à l'année précédente.

> Assets under management (AUM) grew to $624 billion, an 18% year-over-year increase, while Fee Paying AUM (FPAUM) rose to $506 billion, up 19%.

> Les actifs sous gestion (AUM) ont atteint 624 milliards de dollars, soit une augmentation de 18 % sur un an, tandis que les actifs sous gestion payants (FPAUM) ont atteint 506 milliards de dollars, en hausse de 19 %.

> KKR reported EPS of $1.38 on an adjusted basis, surpassing the anticipated EPS of $1.21.

> KKR a déclaré un BPA de 1,38 $ sur une base ajustée, dépassant le BPA attendu de 1,21 $.

KKR's performance this quarter exceeded market expectations, particularly in terms of revenue. Analysts had anticipated earnings per share (EPS) of $1.21 and revenue of $4.86 billion. However, the company delivered an EPS of $1.38 on an adjusted basis, while the reported revenue was $4.79 billion.

La performance de KKR ce trimestre a dépassé les attentes du marché, notamment en termes de chiffre d'affaires. Les analystes prévoyaient un bénéfice par action (BPA) de 1,21 $ et un chiffre d'affaires de 4,86 ​​milliards de dollars. Cependant, la société a généré un BPA de 1,38 $ sur une base ajustée, tandis que le chiffre d'affaires déclaré était de 4,79 milliards de dollars.

The Asset Management segment was a key driver of this outperformance, with segment earnings rising to $1.63 billion from $1.07 billion in the prior year. This growth was fueled by increased management fees and transaction and monitoring fees. Additionally, the Insurance segment's operating earnings rose to $307.5 million, benefiting from portfolio optimization and asset rotation.

Le segment de la gestion d'actifs a été l'un des principaux moteurs de cette surperformance, avec un bénéfice sectoriel en hausse à 1,63 milliard de dollars contre 1,07 milliard de dollars l'année précédente. Cette croissance a été alimentée par l'augmentation des frais de gestion et des frais de transaction et de suivi. De plus, le bénéfice d'exploitation du secteur Assurance a augmenté à 307,5 ​​millions de dollars, bénéficiant de l'optimisation du portefeuille et de la rotation des actifs.

KKR's ability to exceed expectations can be attributed to its strategic investments and growth in perpetual capital, which now represents 42% of AUM. The company's focus on generating fee-related earnings and expanding its asset management capabilities is also driving its growth momentum.

La capacité de KKR à dépasser les attentes peut être attribuée à ses investissements stratégiques et à la croissance de son capital perpétuel, qui représente désormais 42 % des actifs sous gestion. L'accent mis par la société sur la génération de revenus liés aux commissions et l'expansion de ses capacités de gestion d'actifs stimule également sa dynamique de croissance.

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KKR's Guidance:

Conseils de KKR :

KKR has provided optimistic guidance for its future performance, driven by its strong third-quarter results and strategic initiatives. Here are some highlights of the company's guidance:

KKR a fourni des prévisions optimistes quant à ses performances futures, portées par ses solides résultats du troisième trimestre et ses initiatives stratégiques. Voici quelques points saillants des orientations de l’entreprise :

> The company anticipates continued growth in its Fee Related Earnings and Total Operating Earnings, supported by a robust pipeline of investment opportunities and capital deployment.

> La société prévoit une croissance continue de son bénéfice lié aux honoraires et de son bénéfice d'exploitation total, soutenue par un solide portefeuille d'opportunités d'investissement et de déploiement de capitaux.

> KKR's management expressed confidence in the firm's ability to sustain its growth momentum, highlighting plans to further expand its asset management capabilities and leverage its strategic holdings.

> La direction de KKR a exprimé sa confiance dans la capacité de la société à maintenir sa dynamique de croissance, soulignant ses projets visant à étendre davantage ses capacités de gestion d'actifs et à tirer parti de ses participations stratégiques.

> The company expects its Strategic Holdings Operating Earnings to be modest in 2024 but projects significant growth, reaching $300+ million by 2026 and $1+ billion by 2030.

> La société s'attend à ce que le bénéfice d'exploitation de ses participations stratégiques soit modeste en 2024, mais prévoit une croissance significative, atteignant plus de 300 millions de dollars d'ici 2026 et plus de 1 milliard de dollars d'ici 2030.

> The firm has declared a regular dividend of $0.175 per share for the quarter, reflecting its commitment to returning value to shareholders. KKR's board of directors will continue to evaluate future dividend policies based on the company's financial performance and strategic priorities.

> La société a déclaré un dividende régulier de 0,175 $ par action pour le trimestre, reflétant son engagement à restituer de la valeur aux actionnaires. Le conseil d'administration de KKR continuera d'évaluer les futures politiques de dividendes en fonction des performances financières et des priorités stratégiques de l'entreprise.