Le marché mondial de l'immobilier tokenisé pourrait atteindre 4 billions de dollars d'ici 2035

Actuellement évalué à moins de 300 milliards de dollars, le marché immobilier tokenisé devrait exploser à un taux annuel composé de 27% au cours de la prochaine décennie

The global market for tokenized real estate could reach $4 trillion by 2035, according to a new report by the Deloitte Center for Financial Services.

Le marché mondial de l'immobilier tokenisé pourrait atteindre 4 billions de dollars d'ici 2035, selon un nouveau rapport du Deloitte Center for Financial Services.

Currently valued at less than $300 billion, the tokenized real estate market is expected to grow at a compound annual rate of 27% over the next decade. Tokens, which represent ownership stakes in assets that can be bought, sold, or traded, are expected to bring real estate investment to a global audience.

Actuellement évalué à moins de 300 milliards de dollars, le marché immobilier tokenisé devrait augmenter à un taux annuel composé de 27% au cours de la prochaine décennie. Les jetons, qui représentent les participations en matière de propriété dans des actifs qui peuvent être achetés, vendus ou échangés, devraient apporter des investissements immobiliers à un public mondial.

The report highlights how tokenization can simplify complex financial structures. For instance, a real estate fund launched ‘on chain’ could feature smart contracts that automatically manage ownership transfers, capital distributions, and compliance procedures.

Le rapport souligne comment la tokenisation peut simplifier les structures financières complexes. Par exemple, un fonds immobilier lancé «sur chaîne» pourrait comporter des contrats intelligents qui gèrent automatiquement les transferts de propriété, les distributions de capital et les procédures de conformité.

One such instance is Kin Capital’s upcoming $100 million real estate debt fund, which will operate on the blockchain platform Chintai using trust-deed-based lending mechanisms.

Un tel exemple est le prochain fonds de dette immobilière de 100 millions de dollars de Kin Capital, qui fonctionnera sur la plate-forme de blockchain Chintai à l'aide de mécanismes de prêt basés sur la fiducie.

The study identified three core segments that will likely dominate the market’s evolution: private real estate funds, securitized loan ownership, and projects involving undeveloped or under-construction land. Among these, tokenized debt securities are projected to take the lead, with an estimated size of $2.39 trillion by 2035. Private real estate funds could contribute another $1 trillion, while land development assets may account for an additional $500 billion.

L'étude a identifié trois segments de base qui domineront probablement l'évolution du marché: les fonds immobiliers privés, la propriété des prêts titrisés et les projets impliquant des terres non développées ou en construction. Parmi ceux-ci, les titres de créance tokenisés devraient prendre les devants, avec une taille estimée de 2,39 billions de dollars d'ici 2035.

“Tokenization introduces a new level of customization for institutional investors,” said Deloitte. “Unlike traditional investment vehicles, blockchain-based tokens enable hyper-personalized portfolios to be constructed around specific investment theses.”

«La tokenisation introduit un nouveau niveau de personnalisation pour les investisseurs institutionnels», a déclaré Deloitte. «Contrairement aux véhicules d'investissement traditionnels, les jetons à base de blockchain permettent de construire des portefeuilles hyper personnalisés autour de thèses d'investissement spécifiques.»

Deloitte also explored two primary ways for tokenizing existing real estate funds. One method involves an ‘off-chain’ approach, where loans are pooled by an originator, transferred to a special-purpose vehicle, and then used to issue blockchain-backed debt tokens. These tokens can be traded or used as collateral.

Deloitte a également exploré deux façons principales de tokenisation des fonds immobiliers existants. Une méthode implique une approche «hors chaîne», où les prêts sont regroupés par un initiateur, transférés sur un véhicule à usage spécial, puis utilisés pour émettre des jetons de dette soutenus en blockchain. Ces jetons peuvent être échangés ou utilisés comme garantie.

The second model centers around launching ‘on chain’ funds based on decentralized agreements between borrowers and lenders, with real estate held in a third-party trust until conditions are met.

Le deuxième modèle se concentre sur le lancement de fonds «sur chaîne» basés sur des accords décentralisés entre les emprunteurs et les prêteurs, avec l'immobilier détenu dans une fiducie tiers jusqu'à ce que les conditions soient remplies.

Kin Capital’s planned 2025 fund on Chintai falls under this second category. The $100 million initiative will be offered to qualified institutional investors with a minimum commitment of $50,000, marking one of the first tokenized real estate funds revolving around trust deed lending.

Le fonds prévu de Kin Capital 2025 sur Chintai relève de cette deuxième catégorie. L'initiative de 100 millions de dollars sera offerte aux investisseurs institutionnels qualifiés avec un engagement minimum de 50 000 $, marquant l'un des premiers fonds immobiliers tokenisés tournant autour des prêts à action en fiducie.