3 protocoles DeFi pour bénéficier de la nouvelle publicité de Blackrock

Blackrock investit dans DeFi. Nous avons vu ce qui est arrivé à Ondo tandis que Blackrock a déclaré qu'il investissait dans celui-ci et dans les plateformes RWA en général.

Blackrock is now investing in DeFi. We saw what happened to Ondo while Blackrock said it was investing in it and RWA platforms, in general.

Blackrock investit désormais dans DeFi. Nous avons vu ce qui est arrivé à Ondo tandis que Blackrock a déclaré qu'il investissait dans celui-ci et dans les plateformes RWA en général.

Ondo is up 25% in the last 3 months. 3 months that have been dismal for alts. And Blackrock is doing it again. This time in DeFi. So which DeFi protocols will follow Ondo and buck the general market trend thanks to the new publicity from Blackrock? Stay tuned and we’ll show you 3 from this crypto sector to benefit from this news.

Ondo est en hausse de 25% au cours des 3 derniers mois. 3 mois qui ont été lamentables pour les alts. Et Blackrock recommence. Cette fois dans DeFi. Alors, quels protocoles DeFi suivront Ondo et inverseront la tendance générale du marché grâce à la nouvelle publicité de Blackrock ? Restez connectés et nous vous en montrerons 3 de ce secteur crypto pour bénéficier de cette actualité.

1) Frax

1) Frax

Thanks to exposure from BlackRock, many see DeFi making a comeback very soon. DeFi, like all financial platforms, needs a lot of money and scale to be successful. That’s because margins are small in this type of finance. For an institution to make more than 1 or 2% on a multi-million dollar transaction is rare.

Grâce à l'exposition de BlackRock, beaucoup voient DeFi faire son retour très bientôt. DeFi, comme toutes les plateformes financières, a besoin de beaucoup d’argent et d’échelle pour réussir. C'est parce que les marges sont faibles dans ce type de financement. Il est rare qu’une institution gagne plus de 1 ou 2 % sur une transaction de plusieurs millions de dollars.

So with that in mind, let’s jump into one area we expect to grow. Staking and Restaking. Lido is by far the biggest player here. They continue to be around 30% of the total market for staked Ethereum. And they are the leader in liquid staking options. But they are not the only player here.

Gardant cela à l’esprit, passons à un domaine dans lequel nous prévoyons de croître. Jalonnement et re-jalonnement. Le Lido est de loin le plus grand acteur ici. Ils continuent de représenter environ 30 % du marché total de l’Ethereum mis en jeu. Et ils sont le leader des options de jalonnement liquide. Mais ils ne sont pas les seuls acteurs ici.

One further down the table that we also like is Frax. They are currently #23 at 0.48% of the market. And that sounds small. But that number means they are staking almost $490 million of ETH on their platform. They started liquid staking much later than Lido, Binance, and Coinbase. Those are the 3 leaders. Frax has its liquid staking coin, frxETH. Frax also has a crypto-collateralized stablecoin. We like this a lot and think we will need stablecoin options outside of Circle and Tether.

Un autre joueur plus bas dans le tableau que nous aimons également est Frax. Ils sont actuellement n°23 avec 0,48 % du marché. Et cela semble petit. Mais ce chiffre signifie qu’ils misent près de 490 millions de dollars d’ETH sur leur plateforme. Ils ont commencé le jalonnement liquide bien plus tard que Lido, Binance et Coinbase. Ce sont les 3 dirigeants. Frax a sa pièce de jalonnement liquide, frxETH. Frax dispose également d’un stablecoin crypto-garanti. Nous aimons beaucoup cela et pensons que nous aurons besoin d’options stables en dehors de Circle et Tether.

So, to be clear, the coin we are recommending from growth in DeFi is FXS (FraxShares). The last 3 months have been particularly unkind to FXS, as is true with most alts. In the last 90 days, FXS has lost half its value dropping from $5.10 down to $2.50. Circulating supply is 80.5 million out of just under 99 million total. Its market value is just under $200 million.

Donc, pour être clair, la pièce que nous recommandons pour la croissance de DeFi est FXS (FraxShares). Les 3 derniers mois ont été particulièrement durs pour FXS, comme c'est le cas pour la plupart des alts. Au cours des 90 derniers jours, FXS a perdu la moitié de sa valeur, passant de 5,10 $ à 2,50 $. L’offre en circulation est de 80,5 millions sur un peu moins de 99 millions au total. Sa valeur marchande est d'un peu moins de 200 millions de dollars.

Almost $13 million is part of the collateralization of the FRAX stablecoin. So that allocated FXS is not going anywhere. Also, as counter-intuitive as it sounds, we think even though the ETH ETF will NOT allow the funds to stake or restake, liquid staking markets will continue to grow. Maybe the ETF gives new awareness to new groups to try crypto as an investment, too. That would lead to new liquid staking growth as well. Here is an example:

Près de 13 millions de dollars font partie de la garantie du stablecoin FRAX. Ce FXS alloué ne va donc nulle part. De plus, aussi contre-intuitif que cela puisse paraître, nous pensons que même si l’ETH ETF ne permettra PAS aux fonds de miser ou de réinvestir, les marchés de mise en liquidités continueront de croître. Peut-être que l’ETF incitera de nouveaux groupes à essayer également la cryptographie comme investissement. Cela conduirait également à une nouvelle croissance du jalonnement liquide. Voici un exemple:

Going even further than that, our Partner Content Lead Stu thinks that Blackrock will try to set up its validator. That and fork a version of ETH that they can more easily manipulate. This is easier to do on PoS networks. After all, if Lido or Frax can have a liquid staking version of ETH, why can’t Blackrock which is much bigger, more powerful, and more market-connected?

Pour aller encore plus loin, notre Partner Content Lead Stu pense que Blackrock va essayer de mettre en place son validateur. Cela et une version d’ETH qu’ils peuvent manipuler plus facilement. C'est plus facile à faire sur les réseaux PoS. Après tout, si Lido ou Frax peuvent avoir une version de staking liquide d'ETH, pourquoi Blackrock ne le peut-il pas, qui est beaucoup plus grand, plus puissant et plus connecté au marché ?

The important point here is that both the ETF and liquid staking should lead to more growth for ETH. And maybe, both things help each other grow. And if you think they will grow, then you should consider Frax’s FXS for your portfolio.

Le point important ici est que l’ETF et le jalonnement liquide devraient conduire à une plus grande croissance de l’ETH. Et peut-être que les deux choses s’aident mutuellement à grandir. Et si vous pensez qu'ils vont croître, alors vous devriez envisager le FXS de Frax pour votre portefeuille.

2) Compound (COMP)

2) Composé (COMP)

Now we move on to a traditional DeFi platform, Compound. Compound created the first AMMs in crypto. They are an OG. They have also collateralized over $2.2 billion across 8 EVM markets to make stablecoin borrowing easy and inexpensive. The idea here is that if Blackrock is going to invest solidly in DeFi, then DeFi infrastructure like Compound provides, will be one area that gets some of that funding.

Passons maintenant à une plateforme DeFi traditionnelle, Compound. Compound a créé les premiers AMM en crypto. Ce sont des OG. Ils ont également garanti plus de 2,2 milliards de dollars sur 8 marchés EVM pour rendre l’emprunt de pièces stables facile et peu coûteux. L’idée ici est que si Blackrock veut investir solidement dans DeFi, alors l’infrastructure DeFi comme celle fournie par Compound sera l’un des domaines qui recevra une partie de ce financement.

Just like liquid staking and restaking will as we discussed with Frax moments ago. Savvy investors will also see there are some opportunities here. You can borrow inexpensively and maybe deploy the stablecoins you borrow to earn more than your interest payments. That said, it’s not efficient given the LTV (loan to value) limitations, most of which are in the 75-80% range. Like this example of borrowing USDC on Base for a net 3.8%.

Tout comme le jalonnement liquide et le retaking, comme nous en avons discuté avec Frax il y a quelques instants. Les investisseurs avertis verront également qu’il existe des opportunités ici. Vous pouvez emprunter à moindre coût et peut-être déployer les pièces stables que vous empruntez pour gagner plus que vos paiements d’intérêts. Cela dit, ce n'est pas efficace étant donné les limitations du LTV (loan to value), dont la plupart se situent dans la fourchette 75-80 %. Comme cet exemple d'emprunt d'USDC sur base pour un montant net de 3,8 %.

But still, if you need stablecoins for your favorite LP, you can get them at Compound while keeping your coin on deposit. We covered Compound quite a bit a couple of years ago during DeFi Summer. And they are just chugging along quietly making their platform better.

Mais quand même, si vous avez besoin de pièces stables pour votre LP préféré, vous pouvez les obtenir chez Compound tout en gardant votre pièce en dépôt. Nous avons couvert Compound il y a quelques années pendant DeFi Summer. Et ils continuent tranquillement à améliorer leur plate-forme.

In the last year, the $COMP token is down 30%. Its market value is $350 million and it’s down almost 50% from its recent March high of $95 to $51. It

L’année dernière, le jeton $COMP a baissé de 30 %. Sa valeur marchande est de 350 millions de dollars et elle est en baisse de près de 50 % par rapport à son récent sommet de mars de 95 à 51 dollars. Il