Les fonds durables aux États-Unis à grande capitalisation ont perdu 5,93% de leur valeur

Les fonds durables aux États-Unis à grande capitalisation ont perdu 5,93% de leur valeur au cours de l'année jusqu'au 30 avril, à la traîne d'une gamme de repères.

The largest U.S. large-cap sustainable funds lost 5.93% in the year through April 30, lagging a range of benchmarks.

Les plus grands fonds durables américains à grande capitalisation ont perdu 5,93% de l'année jusqu'au 30 avril, à la traîne d'une gamme de repères.

The Morningstar US Large Cap Index fell 5.28%, the Morningstar US Sustainability Index declined by 3.06%, and the Morningstar US Market Index went down 5.19%. Additionally, the SPDR S&P 500 ETF SPY decreased by 4.94%.

L'indice Morningstar US Large Cap a baissé de 5,28%, l'indice de durabilité des États-Unis Morningstar a diminué de 3,06% et l'indice du marché américain Morningstar a baissé de 5,19%. De plus, l'espion SPDR S&P 500 ETF a diminué de 4,94%.

The period includes all-time highs for broad U.S. benchmarks, encompassing the Morningstar US Sustainability Index, which reached its peak on February 18. The market trended downwards after the apex, driven by signs of a weakening economy and concerns about announced tariffs on Canada and Mexico, ultimately leading to a global selloff two weeks later on April 2.

La période comprend des sommets de tous les temps pour de larges références américaines, englobant l'indice de durabilité des États-Unis Morningstar, qui a atteint son apogée le 18 février. Le marché a tendance à baisser après le sommet, tiré par les signes d'une économie affaiblissante et des préoccupations concernant les tarifs annoncés au Canada et au Mexique, menant finalement à une vente mondiale deux semaines plus tard le 2 avril.

This article delves into the performance of the biggest U.S. sustainable big-cap funds during the same period and highlights the top five performing U.S. large-cap sustainable funds so far in 2024.

Cet article se plonge sur la performance des plus grands fonds américains de grande capitalisation durable au cours de la même période et met en évidence les cinq meilleurs fonds durables nous accomplissant jusqu'à présent en 2024.

Sustainable investing has become a focus for many investors who want to generate strong financial returns while supporting environmentally and socially responsible practices.

L'investissement durable est devenu un objectif pour de nombreux investisseurs qui souhaitent générer de solides rendements financiers tout en soutenant les pratiques environnementales et socialement responsables.

To locate our sustainable funds, we used Morningstar Direct to screen for large-cap U.S. equity. We selected funds from the oldest share class that fell into the sustainable investment overall category. The funds from this screen were ranked by their fund size and then, separately, by total return. We analyzed the largest five sustainable funds and compared them with the SPDR S&P 500 ETF and the Morningstar US Market Index. This yielded 106 funds.

Pour localiser nos fonds durables, nous avons utilisé Morningstar directement pour dépister les capitaux propres aux États-Unis à grande capitalisation. Nous avons sélectionné des fonds de la classe d'actions la plus ancienne qui est tombée dans la catégorie globale d'investissement durable. Les fonds de cet écran ont été classés par la taille de leur fonds, puis, séparément, par rendement total. Nous avons analysé les cinq plus grands fonds durables et les avons comparés à l'ETF SPDR S&P 500 et à l'indice du marché américain Morningstar. Cela a donné 106 fonds.

Parnassus Core Equity Fund PRBLX

Parnassus Core Equity Fund Prblx

The investment seeks to achieve both capital appreciation and current income. The fund’s objective is to achieve both capital appreciation and current income by investing primarily in a diversified portfolio of equity securities. It is an ESG-oriented fund with an active management style. The fund's managers aim to select companies that meet their ESG criteria, such as those involved in carbon solutions or sustainable agriculture.

L'investissement vise à réaliser à la fois l'appréciation du capital et le revenu courant. L'objectif du fonds est d'atteindre à la fois l'appréciation du capital et le revenu courant en investissant principalement dans un portefeuille diversifié de titres de capitaux propres. Il s'agit d'un fonds orienté ESG avec un style de gestion actif. Les gestionnaires du fonds visent à sélectionner les entreprises qui répondent à leurs critères ESG, tels que ceux impliqués dans des solutions de carbone ou une agriculture durable.

This ESG-oriented approach has its merits as focusing on quality companies and downside protection in a compact, roughly 40-stock portfolio has keyed the fund’s success. Since Todd Ahlsten became a manager on the strategy (US-based Parnassus Core Equity), the Investor shares have outperformed the S&P 500 in almost every market correction, including the 2007-09 global financial crisis, 2018’s end-of-year pullback, and early 2020’s pandemic-driven selloff. Its emphasis on companies with stable competitive footing helps drive its resilience.

Cette approche orientée ESG a ses mérites car en se concentrant sur les entreprises de qualité et la protection à la baisse dans un portefeuille compact, environ 40 actions a contribué le succès du fonds. Depuis que Todd Ahlsten est devenu un gestionnaire de la stratégie (Parnassus Core Equity) basé aux États-Unis), les actions des investisseurs ont surpassé le S&P 500 dans presque toutes les corrections du marché, y compris la crise financière mondiale 2007-09, le retrait de fin d'année du début des années 2020. L'accent mis sur les entreprises avec un pied concurrentiel stable contribue à stimuler sa résilience.

Stephen Welch, Morningstar Senior Analyst

Stephen Welch, analyste principal de Morningstar

Vanguard FTSE Social Index Fund VFTNX

Vanguard FTSE Social Index Fund Vftnx

The investment seeks to track the performance of the FTSE US Choice Index Index that measures the investment return of large- and mid-capitalization stocks. The index is composed of large- and mid-cap stocks of companies that are screened for certain environmental, social, and corporate governance criteria by the index provider. It is an ESG-oriented index-tracking fund with an active management style. The fund's managers aim to select companies that meet their ESG criteria and maintain a portfolio that closely tracks the underlying index.

L'investissement vise à suivre les performances de l'indice FTSE US Choice Index qui mesure le rendement de l'investissement des actions de grande et milieu de capitalisation. L'indice est composé de stocks de sociétés de grande et moyenne capitalisation qui sont projetés pour certains critères environnementaux, sociaux et de gouvernance d'entreprise par le fournisseur d'index. Il s'agit d'un fonds de suivi de l'indice orienté ESG avec un style de gestion actif. Les gestionnaires du fonds visent à sélectionner les entreprises qui répondent à leurs critères ESG et à maintenir un portefeuille qui suit étroitement l'indice sous-jacent.

Its portfolio managers benefit from the firm’s global infrastructure and advanced portfolio management technology, which facilitates cost-efficient trading around the globe. The infrequent turnover of managers, coupled with Vanguard’s practice of rotating them across various funds, enhances their expertise and understanding of different market segments.

Ses gestionnaires de portefeuille bénéficient de l'infrastructure mondiale de l'entreprise et de la technologie avancée de gestion de portefeuille, qui facilite les échanges rentables dans le monde entier. Le chiffre d'affaires peu fréquent des managers, couplé à la pratique de Vanguard, de les rotatifs sur divers fonds, améliore leur expertise et leur compréhension des différents segments de marché.

Lan Anh Tran, Morningstar Analyst

LAN ANH TRAN, analyste Morningstar

iShares ESG Aware MSCI USA ETF ESGU

ISHARES ESG CAWER MSCI USA ETF ESGU

The investment seeks to track the investment results of the MSCI USA Extended ESG Focus Index. The fund generally will invest at least 90% of its assets in the component securities of the underlying index and may invest up to 10% of its assets in certain futures, options and swap contracts, cash, and cash equivalents. The underlying index is an optimized equity index designed to reflect the equity performance of US companies that have favorable environmental, social, and governance characteristics (as determined by the index provider), while exhibiting risk and return characteristics similar to those of the MSCI USA Index (the ‘parent index’). It is an ESG-oriented index-tracking fund with a passive management style. The fund's managers aim to select companies that meet their ESG criteria and maintain a portfolio that closely tracks the underlying index.

L'investissement vise à suivre les résultats de l'investissement de l'indice MSCI USA EXPELT ESG FOCUS. Le fonds investira généralement au moins 90% de ses actifs dans les titres des composants de l'indice sous-jacent et peut investir jusqu'à 10% de ses actifs dans certains contrats à terme, options et échanges, en espèces et équivalents de trésorerie. L'indice sous-jacent est un indice d'équité optimisé conçu pour refléter les performances actions des sociétés américaines qui ont des caractéristiques environnementales, sociales et de gouvernance favorables (telles que déterminées par le fournisseur d'index), tout en présentant des caractéristiques de risque et de retour similaires à celles de l'indice MSCI USA (l'indice parent "). Il s'agit d'un fonds de suivi de l'indice orienté ESG avec un style de gestion passif. Les gestionnaires du fonds visent à sélectionner les entreprises qui répondent à leurs critères ESG et à maintenir un portefeuille qui suit étroitement l'indice sous-jacent.

The fund further tethers stock weightings to those of the parent index. This keeps performance in line with its tracking-error target. Sector weightings must remain within 5 percentage points of those in the MSCI USA Index, and individual positions can’t deviate by more than 2 percentage points. The resulting portfolio has a similar makeup as the Morningstar Category

Le fonds propage davantage la pondération des stocks à ceux de l'indice parent. Cela maintient les performances conformes à sa cible d'erreur de suivi. La pondération du secteur doit rester à moins de 5 points de pourcentage de ceux de l'indice MSCI USA, et les positions individuelles ne peuvent pas s'écarter de plus de 2 points de pourcentage. Le portefeuille résultant a un maquillage similaire à la catégorie Morningstar