BlackRock fait un pas majeur dans la finance décentralisée (DEFI) avec son USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL)

Jeudi, BlackRock a annoncé la première intégration directe du fonds avec un protocole Defi via Euler, une plate-forme de prêt populaire sur la blockchain Avalanche.

BlackRock, the world’s largest asset manager, has taken a major step into decentralized finance (DeFi) with its USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL). On Thursday, BlackRock announced the fund’s first direct integration with a DeFi protocol—Euler, a popular lending platform on the Avalanche blockchain. This integration marks a significant milestone for institutional finance's entry into blockchain-based decentralized ecosystems.

BlackRock, le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, a fait un pas majeur dans la finance décentralisée (DEFI) avec son USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL). Jeudi, BlackRock a annoncé la première intégration directe du fonds avec un protocole Defi - Euler, une plate-forme de prêt populaire sur la blockchain Avalanche. Cette intégration marque une étape importante pour l'entrée de la finance institutionnelle dans les écosystèmes décentralisés à base de blockchain.

The integration was developed by blockchain innovators Re7 Labs and Securitize, with additional incentives provided by Merkl in the form of AVAX rewards. These incentives aim to encourage participation from sBUIDL token holders, the ERC-20 tokenized version of BUIDL, allowing investors to earn extra rewards while engaging with DeFi tools.

L'intégration a été développée par Blockchain Innovators RE7 Labs et Securitize, avec des incitations supplémentaires fournies par Merkl sous forme d'Avax Rewards. Ces incitations visent à encourager la participation des détenteurs de jetons SBUIDL, la version tokenisée ERC-20 de Buidl, permettant aux investisseurs de gagner des récompenses supplémentaires tout en s'engageant avec des outils Defi.

Securitize, which manages the vault system for sBUIDL issuance, explained that this new functionality optimizes the value proposition by combining traditional asset stability with DeFi’s dynamic yield opportunities.

La sécurisation, qui gère le système de coffre-fort pour l'émission SBUIDL, a expliqué que cette nouvelle fonctionnalité optimise la proposition de valeur en combinant la stabilité des actifs traditionnels avec les opportunités de rendement dynamique de Defi.

Blackrock Backed sBUIDL Launches on Avalanche

BlackRock soutenu SBUIDL lance sur Avalanche

Securitize introduced sBUIDL as a composable, blockchain-native ERC-20 token minted from the BUIDL fund. Investors lock BUIDL shares backed by short-term U.S. Treasury bills and repurchase agreements in Securitize’s vault to mint sBUIDL tokens. These tokens maintain full 1:1 redeemability for the underlying BUIDL shares, ensuring investors' exposure to stable, government-backed assets remains intact while gaining access to DeFi functionality.

Sécurize a introduit SBUIDL en tant que jeton ERC-20 composable et natif Blockchain frappé du Fonds Buidl. Les investisseurs verrouillent les actions Buidl soutenues par des projets de loi américains à court terme et des accords de rachat dans le coffre-fort de la sécurisation en jetons SBUIDL. Ces jetons maintiennent une réévolution complète 1: 1 pour les actions Buidl sous-jacentes, garantissant l'exposition des investisseurs à des actifs stables et soutenus par le gouvernement reste intact tout en accédant à la fonctionnalité Defi.

Through this integration, sBUIDL holders can now use their tokens as collateral on Euler’s lending platform within the Avalanche ecosystem. It enables them to borrow stablecoins such as USDC or Avalanche’s native AUSD, all while earning AVAX rewards and benefiting from the underlying yield generated by the BUIDL fund.

Grâce à cette intégration, les détenteurs de SBUIDL peuvent désormais utiliser leurs jetons comme garantie sur la plate-forme de prêt d'Euler dans l'écosystème d'avalanche. Il leur permet d'emprunter des stablescoins tels que l'USDC ou l'AUSD natif d'Avalanche, tout en gagnant des récompenses AVAX et en bénéficiant du rendement sous-jacent généré par le fonds Buidl.

Avalanche’s blockchain network was chosen for this innovative integration due to its high throughput, EVM compatibility, sub-second transaction finality, and low transaction fees. These features make Avalanche an ideal environment for institutional deployments seeking efficiency and scalability.

Le réseau de blockchain d'Avalanche a été choisi pour cette intégration innovante en raison de son débit élevé, de sa compatibilité EVM, de sa finalité de transaction inférieure à une seconde et de ses frais de transaction faibles. Ces caractéristiques font de l'avalanche un environnement idéal pour les déploiements institutionnels à la recherche d'efficacité et d'évolutivité.

The BUIDL fund, valued at over $500 million, targets a stable $1 per token value and pays out daily dividends directly to investors' wallets. Avalanche’s efficient infrastructure lowers the operational costs for the fund compared to other blockchain networks, further boosting investor returns.

Le Fonds Buidl, évalué à plus de 500 millions de dollars, cible une valeur stable de 1 $ par jeton et verse des dividendes quotidiens directement aux portefeuilles des investisseurs. L'infrastructure efficace d'Avalanche réduit les coûts opérationnels du fonds par rapport aux autres réseaux de blockchain, ce qui augmente encore les rendements des investisseurs.

BlackRock Brings Institutional Assets to DeFi via BUIDL

BlackRock apporte des actifs institutionnels à Defi via Buidl

BlackRock’s move to integrate BUIDL with a DeFi protocol highlights a broader trend of traditional financial institutions exploring blockchain technology to expand investment opportunities. By tokenizing a fund that invests in secure, short-term U.S. government debt, BlackRock offers institutional investors a familiar asset class with enhanced flexibility through blockchain.

La décision de BlackRock d'intégrer Buidl avec un protocole Defi met en évidence une tendance plus large des institutions financières traditionnelles explorant la technologie de la blockchain pour étendre les opportunités d'investissement. En tokenisant un fonds qui investit dans une dette gouvernementale américaine à court terme sûre, BlackRock offre aux investisseurs institutionnels une classe d'actifs familière avec une flexibilité accrue par la blockchain.

This collaboration not only brings stability and credibility to the DeFi space but also opens new avenues for yield generation on otherwise idle cash or stablecoin holdings. It signals a critical step toward mainstream adoption of DeFi tools by large financial institutions.

Cette collaboration apporte non seulement de la stabilité et de la crédibilité à l'espace Defi, mais ouvre également de nouvelles avenues pour la génération d'éléments sur des espèces en espèces ou des stablescoin autrement inactives. Il signale une étape critique vers l'adoption traditionnelle des outils Defi par de grandes institutions financières.

Avalanche’s role in this development further amplifies the blockchain's appeal to asset managers like J.P. Morgan, Citi, Wellington Management, KKR, and Franklin Templeton, all of whom have integrated or are exploring digital asset strategies on Avalanche.

Le rôle d'Avalanche dans ce développement amplifie davantage l'appel de la blockchain aux gestionnaires d'actifs comme JP Morgan, Citi, Wellington Management, KKR et Franklin Templeton, qui ont tous intégré ou explorant des stratégies d'actifs numériques sur Avalanche.