Le commerce du bitcoin semble être une forme raffinée d'entreprise d'Hawala: la Cour suprême au centre

La Cour suprême a fortement remis en question l'inaction continue du Centre à élaborer une politique réglementaire claire pour le commerce de la crypto-monnaie en Inde

The Supreme Court on Monday expressed displeasure over the Centre’s continued inaction in framing a clear regulatory policy for cryptocurrency trade in India, particularly for Bitcoin, raising concerns over its resemblance to the illegal hawala network and its potential economic impact.

La Cour suprême a exprimé lundi le mécontentement de l'inaction continue du Centre à encadrer une politique réglementaire claire pour le commerce des crypto-monnaies en Inde, en particulier pour le bitcoin, ce qui soulève des préoccupations concernant sa ressemblance avec le réseau illégal d'Hawala et son impact économique potentiel.

A bench comprising Justices Surya Kant and N Kotiswar Singh, while hearing a bail plea in a high-profile Bitcoin fraud case from Gujarat, asked, “Why does the Centre not come out with a clear-cut policy on regulating cryptocurrency? There is a parallel under-market for it and it can affect the economy. By regulating the cryptocurrency, you can keep an eye on the trade.”

Un banc comprenant les juges Surya Kant et N Kotiswar Singh, tout en entendant un plaidoyer de caution dans une affaire de fraude de bitcoin de haut niveau du Gujarat, a demandé: «Pourquoi le centre ne fait-il pas une politique claire sur la régulation de la crypto-monnaie?

Justice Kant further remarked, “This Bitcoin trade is an illicit business, more or less like hawala. How can the apex court decide on the economic policy of the country? It is the domain of the government.”

Le juge Kant a en outre fait remarquer: «Ce commerce du bitcoin est une entreprise illicite, plus ou moins comme Hawala. Comment la cour suprême peut-elle décider de la politique économique du pays? C'est le domaine du gouvernement.»

The court was hearing the bail application of Shailesh Babulal Bhatt, who is accused of orchestrating a widespread cryptocurrency scam in Gujarat involving promises of high returns and even alleged instances of kidnapping.

Le tribunal entendait la mise en liberté sous caution de Shailesh Babulal Bhatt, qui est accusé d'avoir orchestré une arnaque de crypto-monnaie répandue au Gujarat impliquant des promesses de rendements élevés et même des cas d'enlèvement présumés.

Representing the Centre, Additional Solicitor General Aishwarya Bhati told the court that Bhatt was “one of the biggest aggregators of Bitcoin trade in the state” and had duped multiple investors.

Représentant le centre, le solliciteur général supplémentaire Aishwarya Bhati a déclaré au tribunal que Bhatt était «l'un des plus grands agrégateurs du commerce du bitcoin de l'État» et avait dupé plusieurs investisseurs.

Bhatt’s counsel, however, argued that trading in Bitcoin is not illegal in India, citing the apex court’s 2020 decision that struck down the Reserve Bank of India’s circular banning banks from dealing with cryptocurrency-related entities.

L'avocat de Bhatt, cependant, a fait valoir que le commerce de Bitcoin n'est pas illégal en Inde, citant la décision de la Cour suprême en 2020 qui a annulé la Banque de réserve de l'interdiction des banques circulaires de l'Inde de traiter les entités liées à la crypto-monnaie.

Despite that ruling, the apex court had already, in an earlier hearing on May 5, expressed displeasure over the Centre’s inaction, making observations such as “Bitcoin transactions appear to be a refined form of hawala business.”

Malgré cette décision, la cour suprême avait déjà, lors d'une audience antérieure le 5 mai, exprimé son mécontentement face à l'inaction du centre, faisant des observations telles que «les transactions bitcoin semblent être une forme raffinée d'entreprise d'Hawala».

On Monday, the bench again called for a firm policy response, noting that the Centre’s continued indecision is leaving room for illegal exploitation of the system. ASG Bhati assured the bench she would seek instructions from the government on the matter.

Lundi, le banc a de nouveau appelé à une réponse politique ferme, notant que l'indécision continue du centre laisse place à l'exploitation illégale du système. Asg Bhati a assuré au banc qu'elle demanderait des instructions au gouvernement à ce sujet.

This is not the first time the court has prodded the government for a stand. Earlier this year, in February, the Supreme Court had also directed the Centre to clarify the legal status of cryptocurrency transactions.

Ce n'est pas la première fois que le tribunal a poussé le gouvernement pour un stand. Plus tôt cette année, en février, la Cour suprême avait également ordonné au Centre de clarifier le statut juridique des transactions de crypto-monnaie.

The present case spans multiple FIRs lodged across different states, with Bhatt accused of defrauding several investors through fake Bitcoin schemes promising 18% returns per annum.

Le cas présent s'étend sur plusieurs FIRS déposés dans différents États, Bhatt accusé d'avoir fraudé plusieurs investisseurs grâce à de faux régimes de bitcoin promettant 18% de rendements par an.

The apex court’s comments come amid global efforts to regulate the rapidly growing cryptocurrency sector. While several nations are moving forward with defined legal frameworks for cryptocurrencies, India has been treading cautiously, with no clear legislation in place despite cases of fraud, money laundering, and investor scams linked to digital currencies.

Les commentaires de la cour suprême surviennent au milieu des efforts mondiaux pour réglementer le secteur des crypto-monnaies en croissance rapide. Alors que plusieurs nations avancent avec des cadres juridiques définis pour les crypto-monnaies, l'Inde a pratiqué avec prudence, sans aucune législation claire malgré les cas de fraude, le blanchiment d'argent et les escroqueries des investisseurs liées aux monnaies numériques.

As the legal and regulatory vacuum persists, the Supreme Court’s latest remarks are likely to amplify pressure on the Centre to bring clarity and oversight to the cryptocurrency landscape in India.

Alors que le vide légal et réglementaire persiste, les dernières remarques de la Cour suprême sont susceptibles d'amplifier la pression sur le centre pour apporter la clarté et la surveillance du paysage des crypto-monnaies en Inde.