Quel est le taux de financement d'un contrat perpétuel? Comment l'utiliser?

Le taux de financement, calculé sur la base de l'offre et de la demande, de la différence de prix et des taux d'intérêt, reflète le sentiment du marché et présente des opportunités de trading stratégique, telles que le trading de transport et le trading de réversion moyen.

Feb 26, 2025 at 11:43 am

Points clés

• Définition du taux de financement
• Calcul du taux de financement
• Facteurs influençant le taux de financement
• Utilisation du taux de financement pour déterminer le sentiment du marché
• Stratégies pour profiter du taux de financement

Quel est le taux de financement d'un contrat perpétuel?

Un taux de financement est un paiement périodique effectué entre les commerçants occupant des positions longues et courtes dans un contrat perpétuel. Il est conçu pour maintenir le prix du contrat perpétuel conformément au prix au comptant de l'actif sous-jacent. Le taux de financement peut être positif ou négatif.

Comment calculer le taux de financement:

Le taux de financement est généralement calculé toutes les 8 heures et est déterminé par les facteurs suivants:

• Différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix au comptant. Si le prix du contrat perpétuel se négocie à une prime au prix au comptant, le taux de financement sera positif. À l'inverse, si le prix du contrat perpétuel se négocie à une remise au prix au comptant, le taux de financement sera négatif.
• Différentiel de taux d'intérêt entre les positions longues et courtes. Le taux de financement tient également compte du différentiel de taux d'intérêt entre le contrat perpétuel et le marché au comptant. En effet, les acheteurs du contrat perpétuel doivent payer des intérêts aux vendeurs, tandis que les vendeurs du contrat perpétuel reçoivent des intérêts des acheteurs.

Facteurs influençant le taux de financement:

Plusieurs facteurs peuvent influencer le taux de financement, notamment:

• Offre et demande pour le contrat perpétuel. Une forte demande pour le contrat perpétuel par rapport à l'offre peut entraîner un taux de financement positif, tandis que la faible demande par rapport à l'offre peut entraîner un taux de financement négatif.
• Volatilité de l'actif sous-jacent. Une volatilité accrue peut entraîner une propagation plus large entre le prix du contrat perpétuel et le prix au comptant, ce qui entraîne des paiements de financement plus importants.
• Sentiment du marché. Le sentiment baissier peut stimuler le prix du contrat perpétuel en dessous du prix au comptant, ce qui entraîne un taux de financement négatif. À l'inverse, le sentiment haussier peut pousser le prix du contrat perpétuel au-dessus du prix au comptant, ce qui entraîne un taux de financement positif.

Utilisation du taux de financement pour déterminer le sentiment du marché:

Le taux de financement peut fournir un aperçu du sentiment du marché. Un taux de financement positif indique généralement que la plupart des commerçants s'attendent à ce que le prix de l'actif sous-jacent augmente. À l'inverse, un taux de financement négatif suggère que la plupart des commerçants s'attendent à ce que le prix de l'actif sous-jacent baisse.

Stratégies pour profiter du taux de financement:

Les traders peuvent utiliser le taux de financement pour développer des stratégies pour profiter. Certaines stratégies courantes comprennent:

• TRAVAILLE CORD: Tenir une position longue lorsque le taux de financement est positif et une position courte lorsque le taux de financement est négatif.
• Trading de réversion moyen: ouvrir une position dans la direction opposée au taux de financement actuel, pariant que le prix du contrat perpétuel signifie revenir au prix au comptant.
• Couverture: utiliser le taux de financement pour ajuster leur portefeuille pour réduire le risque.

FAQ:

• Que se passe-t-il lorsque le taux de financement est négatif? Lorsque le taux de financement est négatif, les positions longues paient des positions courtes. Cela encourage les commerçants à fermer leurs longues positions, ce qui peut réduire le prix du contrat perpétuel.
• Comment puis-je utiliser le taux de financement pour évaluer le sentiment du marché? Un taux de financement positif indique généralement que les commerçants sont optimistes, tandis qu'un taux de financement négatif suggère que les commerçants sont baissiers.
• Puis-je gagner de l'argent avec le taux de financement? Oui, les traders peuvent utiliser des stratégies telles que le trading de transport et le trading de réversion moyen pour profiter du taux de financement.
• Quelle est la différence entre un taux de financement positif et négatif? Un taux de financement positif signifie que les positions longues paient des positions à découvert, tandis qu'un taux de financement négatif signifie que les positions courtes paient des positions longues.
• À quelle fréquence le taux de financement est-il calculé? Le taux de financement est généralement calculé toutes les 8 heures.