Was ist der Finanzierungssatz für einen ewigen Vertrag? Wie benutze ich es?

Die von Angebot und Nachfrage, Preisdifferenz und Zinssätze berechnete Finanzierungsrate spiegelt die Marktstimmung wider und bietet Möglichkeiten für den strategischen Handel, wie den Traghandel und den mittleren Umkehrhandel.

Feb 26, 2025 at 11:43 am

Schlüsselpunkte

• Definition der Finanzierungsrate
• Berechnung der Finanzierungsrate
• Faktoren, die die Finanzierungsrate beeinflussen
• Verwendung der Finanzierungsrate, um die Marktstimmung zu bestimmen
• Strategien zum Gewinn aus der Finanzierungsrate

Was ist der Finanzierungssatz für einen ewigen Vertrag?

Ein Finanzierungssatz ist eine regelmäßige Zahlung zwischen Händlern, die in einem ewigen Vertrag lange und kurze Positionen innehat. Es ist so konzipiert, dass es den Preis des ewigen Vertrags im Einklang mit dem Spotpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts aufrechterhält. Die Finanzierungsrate kann positiv oder negativ sein.

So berechnen Sie die Finanzierungsrate:

Die Finanzierungsrate wird normalerweise alle 8 Stunden berechnet und durch die folgenden Faktoren bestimmt:

• Differenz zwischen dem ewigen Vertragspreis und dem Spotpreis. Wenn der ewige Vertragspreis zu einer Prämie zum Spotpreis gehandelt wird, ist die Finanzierungsrate positiv. Wenn der ewige Vertragspreis umgekehrt zu einem Rabatt auf den Spotpreis handelt, ist die Finanzierungsrate negativ.
• Zinsdifferenz zwischen langen und kurzen Positionen. Der Finanzierungssatz berücksichtigt auch die Zinsdifferenz zwischen dem ewigen Vertrag und dem Spotmarkt. Dies liegt daran, dass Käufer des ewigen Vertrags an Verkäufer Zinsen zahlen müssen, während Verkäufer des ewigen Vertrags von Käufern Zinsen erhalten.

Faktoren, die die Finanzierungsrate beeinflussen:

Mehrere Faktoren können die Finanzierungsrate beeinflussen, einschließlich:

• Angebot und Nachfrage nach dem ewigen Vertrag. Eine hohe Nachfrage nach dem ewigen Vertrag im Vergleich zum Angebot kann zu einer positiven Finanzierungsrate führen, während eine niedrige Nachfrage im Vergleich zum Angebot zu einer negativen Finanzierungsrate führen kann.
• Volatilität des zugrunde liegenden Vermögenswerts. Eine erhöhte Volatilität kann zu einem breiteren Spread zwischen dem ewigen Vertragspreis und dem Spotpreis führen, was zu größeren Finanzierungszahlungen führt.
• Marktgefühl. Die Bearish -Stimmung kann den ewigen Vertragspreis unter dem Spotpreis fördern, was zu einer negativen Finanzierungsrate führt. Umgekehrt kann das bullische Gefühl den ewigen Vertragspreis über den Spotpreis erhöhen, was zu einer positiven Finanzierungsrate führt.

Verwenden der Finanzierungsrate zur Bestimmung der Marktstimmung:

Die Finanzierungsrate kann Einblicke in die Marktstimmung geben. Eine positive Finanzierungsrate zeigt im Allgemeinen, dass die meisten Händler erwarten, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis steigt. Umgekehrt deutet eine negative Finanzierungsrate darauf hin, dass die meisten Händler erwarten, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis sinkt.

Strategien, um aus der Finanzierungsrate zu profitieren:

Händler können die Finanzierungsrate nutzen, um Strategien für den Gewinn zu entwickeln. Einige gängige Strategien umfassen:

• Traghandel: Halten Sie eine lange Position, wenn die Finanzierungsrate positiv ist und eine kurze Position, wenn die Finanzierungsrate negativ ist.
• Mittelwertversion Handel: Öffnen einer Position in der Richtung gegenüber der aktuellen Finanzierungsrate und wettet darauf, dass der ewige Vertragspreis auf den Spotpreis zurückkehren wird.
• Absicherung: Verwenden Sie die Finanzierungsrate, um ihr Portfolio anzupassen, um das Risiko zu verringern.

FAQs:

• Was passiert, wenn die Finanzierungsrate negativ ist? Wenn der Finanzierungssatz negativ ist, zahlen lange Positionen kurze Positionen. Dies ermutigt Händler, ihre langen Positionen zu schließen, die den ewigen Vertragspreis senken können.
• Wie kann ich die Finanzierungsrate verwenden, um die Marktstimmung zu messen? Eine positive Finanzierungsrate zeigt im Allgemeinen, dass Händler optimistisch sind, während eine negative Finanzierungsrate darauf hindeutet, dass Händler bärisch sind.
• Kann ich mit dem Finanzierungssatz Geld verdienen? Ja, Händler können Strategien wie Tragehandel und mittlerer Umkehrhandel anwenden, um vom Finanzierungssatz zu profitieren.
• Was ist der Unterschied zwischen einer positiven und negativen Finanzierungsrate? Ein positiver Finanzierungssatz bedeutet, dass lange Positionen kurze Positionen zahlen, während ein negativer Finanzierungssatz bedeutet, dass kurze Positionen lange Positionen zahlen.
• Wie oft wird die Finanzierungsrate berechnet? Die Finanzierungsrate wird normalerweise alle 8 Stunden berechnet.