Introduction du jargon Defi: vocabulaire exclusif de la finance décentralisée

Defi introduit des termes tels que l'agriculture de rendement, les pools de liquidité, le TVL, les prêts flash et les jetons enveloppés, essentiels pour naviguer dans ce paysage financier innovant.

May 10, 2025 at 01:00 am

Defi, ou finance décentralisée, a introduit un nouveau lexique au monde de la crypto-monnaie, qui peut être à la fois excitant et écrasant pour les nouveaux arrivants. Cet article vise à démystifier le vocabulaire exclusif de Defi, offrant une introduction complète aux termes qui sont essentiels pour naviguer dans ce paysage financier innovant. De l'agriculture à rendement aux pools de liquidité , la compréhension de ces termes est cruciale pour quiconque cherche à participer à Defi.

Comprendre la culture du rendement

L'électricité est une méthode populaire dans Defi où les utilisateurs peuvent gagner des récompenses en prêtant ou en jalonnant leurs crypto-monnaies. Ce processus consiste à fournir des liquidités à une plate-forme Defi, qui utilise ensuite ces fonds pour faciliter les transactions ou autres services financiers. En retour, les utilisateurs reçoivent des jetons en récompenses, souvent sous la forme du jeton natif de la plateforme ou de l'intérêt des prêts. L'électricité peut être lucrative mais comporte également des risques, tels que la perte impermanente et les vulnérabilités de contrats intelligents.

Pour commencer à céder l'agriculture, les utilisateurs suivent généralement ces étapes:

• Choisissez une plate-forme Defi: recherchez et sélectionnez une plate-forme Defi réputable qui offre des opportunités d'agriculture.
• Connectez un portefeuille: utilisez un portefeuille de crypto-monnaie compatible, tel que Metamask, pour vous connecter à la plate-forme.
• Déposez les actifs: transférez vos crypto-monnaies choisies dans le pool de liquidités de la plate-forme.
• Participer ou prêter: Selon la plate-forme, vous pouvez soit mettre vos actifs ou les prêter pour gagner des récompenses.
• Surveillez et gérez: vérifiez régulièrement vos investissements et ajustez votre stratégie au besoin pour optimiser les rendements.

Les piscines de liquidité expliquées

Les pools de liquidité sont fondamentaux pour de nombreux protocoles Defi, permettant aux utilisateurs d'échanger des actifs sans avoir besoin d'intermédiaires traditionnels. Ces pools sont essentiellement des contrats intelligents qui détiennent une réserve de jetons, permettant un échange décentralisé. Les utilisateurs qui contribuent à ces pools sont appelés fournisseurs de liquidités et sont récompensés par une partie des frais de négociation générés par le pool.

Pour devenir un fournisseur de liquidité, suivez ces étapes:

• Sélectionnez un échange Defi: choisissez un échange décentralisé qui utilise des pools de liquidité, tels que UniSwap ou Sushishap.
• Choisissez une piscine: Identifiez un pool de liquidités qui s'aligne sur votre stratégie d'investissement et votre tolérance au risque.
• Ajouter la liquidité: déposer une valeur égale de deux jetons dans la piscine, généralement une paire de crypto-monnaie comme ETH / USDT.
• Recevez des jetons LP: lors de l'ajout de liquidités, vous recevrez des jetons de fournisseur de liquidité (LP), qui représentent votre part de la piscine.
• Gagnez des récompenses: Collectez les frais de trading générés par le pool, qui sont distribués proportionnellement aux détenteurs de jetons LP.

Le concept de valeur totale verrouillée (TVL)

Valeur totale verrouillée (TVL) est une mesure clé de Defi, représentant la quantité totale d'actifs verrouillée dans un protocole particulier ou sur l'ensemble de l'écosystème Defi. TVL est utilisé pour évaluer la santé et la popularité des plates-formes Defi, car TVL plus élevé indique souvent une plus grande confiance et utilisation. Cette métrique est calculée en additionnant la valeur de tous les actifs déposés dans des contrats intelligents dans le système DEFI.

Pour trouver le TVL d'une plate-forme spécifique, vous pouvez:

• Visitez les sites d'analyse Defi: des sites Web comme Defi Pulse ou Defi Llama fournissent des données en temps réel sur TVL sur diverses plateformes.
• Vérifiez les mesures spécifiques à la plate-forme: de nombreux projets Defi affichent leur TVL directement sur leur site Web ou via leurs chaînes de communication officielles.

Déchiffrer les prêts flash

Les prêts flash sont une caractéristique unique de DeFI, permettant aux utilisateurs d'emprunter des fonds sans garantie, à condition que le prêt soit remboursé dans la même transaction. Ce mécanisme est activé par des contrats intelligents et peut être utilisé pour l'arbitrage, l'échange de dettes ou d'autres manœuvres financières complexes. Les prêts flash sont populaires parmi les développeurs et les commerçants pour leur flexibilité et leur potentiel de rendements élevés, mais ils comportent également des risques importants.

Pour exécuter un prêt flash, suivez ces étapes:

• Choisissez un fournisseur de prêts flash: sélectionnez une plate-forme Defi qui propose des prêts flash, tels que Aave ou DyDX.
• Concevez votre stratégie: planifiez comment vous utiliserez les fonds empruntés et assurez-vous que vous pouvez rembourser le prêt dans la même transaction.
• Initiez le prêt: utilisez l'interface de la plate-forme ou développez un contrat intelligent pour demander le prêt flash.
• Exécutez votre stratégie: effectuez votre opération financière prévue à l'aide des fonds empruntés.
• Remplissez le prêt: assurez-vous que le prêt est remboursé dans la même transaction pour éviter de défaut.

Exploration des jetons enveloppés

Les jetons enveloppés sont un type de crypto-monnaie qui représente un autre atout sur une blockchain différente. Ils sont créés pour faciliter l'interopérabilité entre différents réseaux, permettant aux utilisateurs d'utiliser des actifs d'une blockchain sur une autre. Par exemple, enveloppé Bitcoin (WBTC) est un jeton sur la blockchain Ethereum qui représente Bitcoin, permettant aux détenteurs de Bitcoin de participer à des applications Defi construites sur Ethereum.

Pour acquérir des jetons enveloppés, vous pouvez:

• Utilisez un service d'emballage: des plates-formes comme Bitgo ou Renvm Offrent des services pour envelopper et déballer les jetons.
• Déposez l'actif d'origine: transférez l'actif que vous souhaitez envelopper au fournisseur de services.
• Recevez des jetons enveloppés: une fois le dépôt vérifié, vous recevrez le montant équivalent dans les jetons enveloppés.
• Utilisez des jetons enveloppés: utilisez les jetons enveloppés dans les applications Defi sur la blockchain cible.

Questions fréquemment posées

Q: Quelle est la différence entre l'agriculture et le jalonnement du rendement?

R: Bien que les deux rendent l'agriculture et le jalonnement impliquent de verrouiller les actifs pour gagner des récompenses, ils diffèrent dans leurs mécanismes. L'agriculture de rendement implique généralement de fournir des liquidités aux plates-formes Defi et de gagner des récompenses à partir de frais de trading ou de jetons de plate-forme. Le jalonnement , en revanche, consiste à maintenir et verrouiller une crypto-monnaie pour soutenir les opérations d'un réseau de blockchain, gagnant des récompenses sous forme de jetons supplémentaires.

Q: Comment puis-je minimiser les risques associés aux pools de liquidité?

R: Pour minimiser les risques dans les pools de liquidité, considérez les stratégies suivantes:

• Diversifiez vos investissements: répartissez vos actifs sur plusieurs pools et plateformes pour réduire l'impact des pertes potentielles.
• Recherchez soigneusement: choisissez des plateformes bien établies et auditées pour minimiser le risque de vulnérabilités de contrats intelligents.
• Surveillez les conditions du marché: gardez un œil sur la volatilité du marché et ajustez vos positions en conséquence pour éviter la perte impermanente.

Q: Les prêts Flash conviennent-ils aux débutants?

R: Les prêts flash sont des outils financiers complexes qui nécessitent une bonne compréhension de la mécanique Defi et de la programmation de contrats intelligents. Ils sont généralement plus adaptés aux utilisateurs expérimentés ou aux développeurs qui peuvent concevoir et exécuter des stratégies sophistiquées. Les débutants devraient aborder les prêts flash avec prudence et envisager de commencer par des activités de défi plus simples.

Q: Les jetons enveloppés peuvent-ils être reconvertis à leur forme d'origine?

R: Oui, les jetons enveloppés peuvent être convertis à leur forme d'origine via le processus de déballage. Pour ce faire, vous devez généralement:

• Utilisez le même service d'emballage: retournez sur la plate-forme où vous avez initialement enveloppé vos jetons.
• Initiez le processus de déballage: demandez pour déballer vos jetons via l'interface du fournisseur de services.
• Recevez l'actif d'origine: une fois le déballage terminé, l'actif d'origine sera transféré vers votre portefeuille.