Y a-t-il des options d'assurance pour le stimulation liquide?

Le striage liquide permet aux utilisateurs de gagner des récompenses tout en gardant des fonds liquides, mais des risques comme les défaillances des contrats intelligents, la réduction de la baisse et la volatilité du marché, ce qui suscite l'intérêt pour les options d'assurance Defi.

Jul 19, 2025 at 06:08 pm

Comprendre le jalonnement liquide et ses risques

Le jalon liquide est un processus où les utilisateurs accumulent leurs actifs de crypto-monnaie pour participer à la validation du réseau tout en conservant la liquidité grâce à l'émission d'un jeton dérivé représentant leurs actifs marqués. Cette innovation permet aux stakers de gagner des récompenses sans verrouiller leurs fonds. Cependant, comme toute activité financière dans l'espace décentralisé, il est livré avec son propre ensemble de risques. Il s'agit notamment des vulnérabilités des contrats intelligents , des risques de réduction des contrats et de la volatilité du marché qui peuvent affecter la valeur des jetons dérivés. En conséquence, les utilisateurs se demandent souvent s'il existe des options d'assurance pour protéger contre les pertes potentielles.

Risques de contrat intelligent et couverture d'assurance

L'une des principales préoccupations de la mise en scène liquide est le risque d'échecs de contrat intelligents . Étant donné que la plupart des protocoles d'allumage liquide reposent fortement sur des contrats intelligents pour émettre des jetons et gérer les opérations de jalonnement, tout bug ou exploit peut entraîner des pertes importantes. Certaines plateformes d'assurance financière (DEFI) décentralisées ont commencé à offrir une couverture pour de tels risques. Des protocoles comme Nexus Mutual et Insurace permettent aux utilisateurs d'acheter une couverture qui les compense en cas de piratage ou d'échec de contrat intelligent. Pour obtenir cette couverture, les utilisateurs doivent:

• Visitez la plate-forme du fournisseur d'assurance.
• Sélectionnez le protocole avec lequel ils interagissent.
• Spécifiez la quantité de couverture qu'ils souhaitent.
• Payez une prime dans le token ou le stablecoin natif de la plateforme.

Il est crucial de noter que la couverture peut ne pas être universelle sur toutes les plates-formes d'allumage liquide et doit être vérifiée pour chaque protocole spécifique.

Couper l'assurance dans le jalonnement liquide

Un autre risque unique à la jaltitude est la frappe , qui se produit lorsqu'un validateur se comporte mal ou est hors ligne, entraînant une pénalité qui réduit les avoirs du Staker. Certains fournisseurs de jalonnement liquide, comme le lido finance , offrent une protection partielle contre la réduction de la réduction dans certaines conditions. Cependant, ce n'est pas une fonctionnalité universelle sur toutes les plateformes. Dans les cas où la protection contre la réduction n'est pas intégrée, les utilisateurs peuvent explorer des services d'assurance tiers qui offrent une couverture pour les pénalités liées au validateur. Ces services exigent généralement que les utilisateurs:

• Soumettre une preuve d'activité de jalonnement.
• Subir une évaluation des risques.
• Payer une prime en fonction du niveau de risque perçu.

Les utilisateurs doivent examiner attentivement les termes et conditions de ces produits d'assurance pour comprendre quels types d'événements de frappe sont couverts.

Risque de marché et volatilité dérivée des jetons

Les plates-formes de jalonnement liquide émettent des jetons jalonnés (par exemple, Steth, Reth) qui représentent la part de l'utilisateur du pool de navire. Ces jetons peuvent fluctuer en valeur en raison des conditions du marché et des événements de dégagement . Bien qu'il ne s'agisse pas d'un risque d'assurance traditionnel, certaines plateformes explorent les mécanismes de couverture et les outils de protection des prix . Par exemple, des plates-formes dérivées comme Lyra Finance ou Opium peuvent offrir des options ou des contrats à terme qui permettent aux utilisateurs de se couvrir contre les baisses de prix de leurs jetons jalonnés. Pour s'engager dans une telle couverture:

• Les utilisateurs doivent connecter leur portefeuille à la plate-forme dérivée.
• Sélectionnez l'instrument dérivé approprié.
• Fixer le prix d'exercice et la date d'expiration.
• Payer des frais pour l'option ou le contrat.

Cette approche est plus avancée et nécessite une bonne compréhension du trading d'options et de la tokenomique .

Assurance des fournisseurs de jalonnement liquide eux-mêmes

Certaines plates-formes d'allumage liquide ont commencé à intégrer les mécanismes d'assurance directement dans leurs protocoles pour améliorer la confiance des utilisateurs. Par exemple, Lido Finance dispose d'un module de sécurité qui comprend un pool de couverture financé par une partie des revenus du protocole. Ce fonds peut être utilisé pour compenser les utilisateurs en cas de réduction ou d'autres événements couverts. De même, Rocket Pool offre une assurance contre la défaillance de l'opérateur de nœud en obligeant les opérateurs à déposer l'ETH comme garantie. Les utilisateurs peuvent bénéficier de ces protections par:

• Choisir un fournisseur d'allumage liquide réputé.
• Examen de la documentation du protocole pour les fonctionnalités d'assurance.
• Participer aux propositions de gouvernance qui améliorent la sécurité.

Il est essentiel de vérifier si le fonds d'assurance est adéquatement capitalisé et comment les réclamations sont traitées en cas d'incidents.

Questions fréquemment posées (FAQ)

Q1: Puis-je obtenir une assurance pour toutes les plates-formes de mise en place liquide?

Non, toutes les plates-formes d'allumage liquide ne sont pas couvertes par une assurance. La couverture dépend de la plate-forme et si elle s'est associée à un assureur ou possède son propre fonds de sécurité. Vérifiez toujours la documentation officielle de la plateforme et les audits de sécurité de la plateforme.

Q2: L'assurance couvre-t-elle les pertes des erreurs de l'utilisateur comme la perte de clé privée?

La plupart des produits d'assurance Defi ne couvrent pas les pertes causées par les erreurs des utilisateurs telles que la perte de clés privées ou l'envoi de fonds à la mauvaise adresse. L'assurance couvre généralement les risques au niveau du protocole comme les hacks ou les frappes.

Q3: Comment puis-je déposer une réclamation si mes actifs marqués sont compromis?

Le dépôt d'une réclamation consiste généralement à soumettre des preuves de la perte par le biais de la plateforme du fournisseur d'assurance. Cela peut inclure des hachages de transaction, des adresses de portefeuille et une description détaillée de l'incident. Chaque fournisseur a son propre processus de réclamation et son calendrier de vérification.

Q4: Les primes d'assurance pour le jalonnement liquide sont-elles coûteuses?

Les coûts de prime varient en fonction de la plate-forme, du montant de la couverture et du profil de risque du protocole. Certaines plateformes offrent des modèles de prix dynamiques où les primes s'ajustent en fonction des évaluations des risques actuelles.