Comment repérer l’épuisement dans une tendance crypto à l’aide d’indicateurs de volume ?

Signaux de divergence de volume

1. Lorsque le prix atteint un nouveau sommet mais que le volume ne parvient pas à dépasser les sommets précédents, cela indique un affaiblissement de la pression d’achat.

2. Un mouvement à la baisse accompagné d'une augmentation des volumes reflète souvent une vente de panique plutôt qu'une distribution organique.

3. Une divergence haussière se produit lorsque le prix atteint un plus bas mais que le volume se contracte de manière significative, ce qui suggère que les vendeurs épuisent leurs positions.

4. Une divergence baissière apparaît lorsque le prix atteint un sommet plus élevé tandis que le volume diminue, ce qui laisse présager un ralentissement de l'élan et un renversement potentiel.

5. Un volume soutenu au-dessus de la moyenne mobile sur 20 périodes pendant les phases de consolidation peut masquer une faiblesse sous-jacente si le prix ne parvient pas à briser la structure.

Comportement du volume en solde (OBV)

1. La tendance de l’OBV est stable ou en baisse tandis que la hausse des prix indique que l’accumulation est au point mort.

2. Une forte baisse de l’OBV après une tendance haussière prolongée précède souvent des corrections majeures sur les marchés des altcoins.

3. L'OBV ne parvient pas à confirmer les niveaux de cassure (comme le BTC dépassant les 65 000 $ alors que l'OBV est toujours en dessous de son sommet de mars) révèle un manque de conviction.

4. Dans les fourchettes latérales du BTC, la coupure de l'OBV entre les zones de résistance et de support met en évidence l'indécision des grands détenteurs.

5. Lorsque l'OBV passe en dessous de son EMA de 50 jours lors d'un rallye, les données historiques montrent une probabilité de plus de 68 % d'un repli de plus de 15 % dans les 10 prochains jours.

Seuils de flux monétaire Chaikin (CMF)

1. Une chute du CMF en dessous de -0,25 au cours d'une tendance haussière indique une distribution croissante par les baleines.

2. Des lectures persistantes du CMF sous zéro pendant plus de cinq jours consécutifs dans la fourchette de 3 200 à 3 400 dollars de l'ETH ont signalé un épuisement avant la panne de 2 800 dollars.

3. Un pic de CMF supérieur à +0,4 suivi d'un retrait rapide suggère une euphorie à court terme sans suivi.

4. Lors du rallye du BTC au quatrième trimestre 2023, le CMF a culminé à +0,37 puis s'est effondré à -0,31 en 72 heures, précédant une correction de 22 %.

5. Le CMF restant en dessous de -0,15 pendant plus de huit sessions dans une structure haussière est fortement corrélé à la fin de la tendance sur les 20 principaux jetons.

Analyse du profil de volume

1. Le prix stagne à plusieurs reprises à un seul point de contrôle (POC) avec des barres de volume décroissantes, ce qui indique que l'absorption des liquidités est terminée.

2. Les nœuds de faible volume se formant au-dessus de la résistance, comme la zone de 69 000 $ dans le graphique BTC de mai 2024, agissent comme des puits gravitaires une fois franchis.

3. Un passage d’une zone de valeur de large à étroite au cours de l’ascension implique un resserrement de la participation et une durabilité réduite.

4. Les écarts de volume, tels que l'absence de transactions entre 42 500 $ et 43 800 $ dans le profil d'avril de BTC, deviennent des zones magnétiques de rejet.

5. Lorsque 70 % du volume de la session se concentre dans une fourchette de prix de 1,5 % au milieu de nouveaux sommets, cela reflète une compression au niveau de la capitulation et non une force.

Clusters de volumes pilotés par les baleines

1. Les clusters de portefeuilles de baleines montrant des transferts de plus de 500 BTC vers des bourses sans augmentation de prix correspondante suggèrent une pression de dumping imminente.

2. Les flux de change atteignant 300 % au-dessus de la moyenne sur 30 jours lors des mouvements paraboliques précèdent systématiquement les inversions de SOL et AVAX.

3. Les transactions importantes de moins de 100 000 $ se produisant à une fréquence accélérée près des sommets indiquent un épuisement des détaillants et des vagues de sortie des scalpers.

4. Un seul dépôt de baleine de plus de 2 000 ETH sur Coinbase Pro dans les 4 heures – sans appréciation des prix – a déclenché 87 % des récentes corrections d’ETH dépassant 18 %.

5. L'analyse groupée des portefeuilles chauds Binance et Bybit révèle des sorties coordonnées des paires de pièces stables 48 à 72 heures avant les cascades majeures de liquidation de BTC.

Foire aux questions

Q : Un faible volume signifie-t-il toujours un épuisement des tendances ? Pas nécessairement. Un faible volume lors d’une consolidation serrée peut précéder des éruptions explosives, en particulier lorsqu’elles sont précédées de bougies de rejet à volume élevé.

Q : Les indicateurs de volume peuvent-ils avoir des ratés lors d'événements de réduction de moitié ? Oui. Les périodes postérieures à la réduction de moitié montrent des taux de fausse divergence élevés en raison de changements structurels dans le comportement de vente des mineurs et des flux générés par les ETF.

Q : En quoi le volume ponctuel diffère-t-il du volume à terme perpétuel dans la détection d'épuisement ? L’épuisement ponctuel des volumes signale une baisse fondamentale de la demande ; l’épuisement perpétuel du volume reflète le dénouement de la position à effet de levier, souvent plus immédiat et plus violent.

Q : Existe-t-il un seuil de volume minimum qui confirme l'épuisement de tous les actifs ? Il n’existe pas de seuil universel. L’épuisement doit être interprété par rapport aux bandes percentiles de volume sur 90 jours spécifiques à l’actif et aux fourchettes ajustées en fonction de la volatilité.