Wie erkennt man die Erschöpfung eines Kryptotrends anhand von Volumenindikatoren?

Volumendivergenzsignale

1. Wenn der Preis auf ein neues Hoch steigt, das Volumen jedoch frühere Höchststände nicht überschreitet, deutet dies auf einen nachlassenden Kaufdruck hin.

2. Eine Abwärtsbewegung, die mit einem steigenden Volumen einhergeht, ist oft eher auf Panikverkäufe als auf eine organische Verteilung zurückzuführen.

3. Eine zinsbullische Divergenz tritt auf, wenn der Preis ein niedrigeres Tief erreicht, das Volumen jedoch erheblich zurückgeht – was darauf hindeutet, dass Verkäufer ihre Positionen erschöpfen.

4. Eine rückläufige Divergenz tritt auf, wenn der Preis ein höheres Hoch bildet, während das Volumen schrumpft – was auf eine nachlassende Dynamik und eine mögliche Umkehr hindeutet.

5. Ein anhaltendes Volumen über dem gleitenden 20-Perioden-Durchschnitt während der Konsolidierungsphasen kann die zugrunde liegende Schwäche verschleiern, wenn der Preis die Struktur nicht durchbricht.

Verhalten des On-Balance-Volumens (OBV).

1. Der OBV tendiert flach oder sinkt, während Preisanstiege signalisieren, dass die Akkumulation ins Stocken gerät.

2. Ein starker OBV-Rückgang nach einem anhaltenden Aufwärtstrend geht häufig größeren Korrekturen auf den Altcoin-Märkten voraus.

3. Dass OBV die Ausbruchsniveaus nicht bestätigen konnte – wie zum Beispiel, dass BTC die 65.000-Dollar-Marke durchbrach, während OBV immer noch unter seinem März-Höchststand lag – zeigt, dass es an Überzeugung mangelt.

4. In seitwärts gerichteten BTC-Bereichen verdeutlicht der OBV-Schnitt zwischen Widerstands- und Unterstützungszonen die Unentschlossenheit unter Großinhabern.

5. Wenn der OBV während einer Rallye unter seinen 50-Tage-EMA fällt, zeigen historische Daten eine Wahrscheinlichkeit von über 68 % für einen Rückgang um mehr als 15 % innerhalb der nächsten 10 Tage.

Chaikin Money Flow (CMF)-Schwellenwerte

1. Wenn der CMF während eines Aufwärtstrends unter -0,25 fällt, deutet dies auf eine zunehmende Verbreitung durch Wale hin.

2. Anhaltende CMF-Werte unter Null an mehr als fünf aufeinanderfolgenden Tagen im ETH-Bereich von 3.200 bis 3.400 US-Dollar signalisierten Erschöpfung vor dem Einbruch von 2.800 US-Dollar.

3. Ein CMF-Spitzenwert über +0,4, gefolgt von einem raschen Rückgang, deutet auf eine kurzfristige Euphorie ohne Fortsetzung hin.

4. Während der BTC-Rallye im vierten Quartal 2023 erreichte der CMF einen Höchststand von +0,37 und brach dann innerhalb von 72 Stunden auf -0,31 ein – was einer Korrektur von 22 % vorausging.

5. Wenn der CMF in einer bullischen Struktur über acht Sitzungen lang unter -0,15 bleibt, korreliert dies stark mit der Beendigung des Trends bei den Top-20-Tokens.

Volumenprofilanalyse

1. Wiederholtes Stagnieren des Preises an einem einzelnen Kontrollpunkt (Point of Control, POC) mit abnehmenden Volumenbalken zeigt an, dass die Liquiditätsabsorption abgeschlossen ist.

2. Knoten mit geringem Volumen, die sich über dem Widerstand bilden – wie die 69.000-Dollar-Zone im BTC-Chart vom Mai 2024 – wirken nach dem Durchbrechen als Schwerkraftquellen.

3. Eine Verschiebung des Wertebereichs vom breiten zum schmalen Bereich während des Aufstiegs impliziert eine engere Beteiligung und eine verringerte Nachhaltigkeit.

4. Volumenlücken – wie das Fehlen von Geschäften zwischen 42.500 und 43.800 US-Dollar im BTC-Profil vom April – werden zu Magnetzonen für Ablehnung.

5. Wenn sich 70 % des Sitzungsvolumens innerhalb einer Preisspanne von 1,5 % inmitten neuer Höchststände konzentrieren, spiegelt dies eine Komprimierung auf Kapitulationsniveau wider – nicht Stärke.

Walgesteuerte Volumencluster

1. Whale-Wallet-Cluster, die >500 BTC-Transfers an Börsen ohne entsprechenden Preisanstieg zeigen, deuten auf einen bevorstehenden Dump-Druck hin.

2. Devisenzuflüsse, die während parabolischer Bewegungen um 300 % über den 30-Tage-Durchschnitt steigen, gehen stets Umkehrungen bei SOL und AVAX voraus.

3. Große Transaktionen unter 100.000 US-Dollar, die in der Nähe von Höchstständen in beschleunigter Häufigkeit stattfinden, deuten auf eine Erschöpfung des Einzelhandels und Ausstiegswellen von Scalper hin.

4. Eine einzelne Waleinzahlung von mehr als 2.000 ETH bei Coinbase Pro innerhalb von 4 Stunden – ohne Preisanstieg – hat 87 % der jüngsten ETH-Korrekturen von mehr als 18 % ausgelöst.

5. Die Clusteranalyse der Binance- und Bybit-Hot-Wallets zeigt koordinierte Abflüsse von Stablecoin-Paaren 48–72 Stunden vor großen BTC-Liquidationskaskaden.

Häufig gestellte Fragen

F: Bedeutet ein niedriges Volumen immer eine Trenderschöpfung? Nicht unbedingt. Ein geringes Volumen während einer engen Konsolidierung kann explosiven Ausbrüchen vorausgehen – insbesondere, wenn Ablehnungskerzen mit hohem Volumen vorausgehen.

F: Können Volumenindikatoren bei Halbierungsereignissen fehlschlagen? Ja. Zeiträume nach der Halbierung weisen aufgrund struktureller Veränderungen im Verkaufsverhalten der Miner und ETF-gesteuerter Ströme erhöhte falsche Divergenzraten auf.

F: Wie unterscheidet sich das Spot-Volumen vom Perpetual-Futures-Volumen bei der Erschöpfungserkennung? Die Erschöpfung des Spotvolumens signalisiert einen fundamentalen Nachfragerückgang; Die fortwährende Erschöpfung des Volumens spiegelt die Auflösung einer gehebelten Position wider – oft unmittelbarer und gewaltsamer.

F: Gibt es einen Mindestvolumenschwellenwert, der die Erschöpfung aller Vermögenswerte bestätigt? Es gibt keinen universellen Schwellenwert. Die Erschöpfung muss relativ zu anlagespezifischen 90-Tage-Volumenperzentilbändern und volatilitätsbereinigten Bereichen interpretiert werden.