Comment interpréter lorsque le volume et le prix augmentent ensemble, mais ne brisent pas le sommet précédent?

Comprendre les bases du volume et du mouvement des prix

Sur le marché des crypto-monnaies, le volume fait référence au nombre total de pièces ou de jetons échangés sur une période spécifique, tandis que Price reflète la valeur actuelle d'un actif basé sur l'activité d'achat et de vente. Lorsque le volume et les prix augmentent simultanément, cela signale généralement un fort intérêt d'achat. Cependant, lorsque ce mouvement ascendant n'entraîne pas le dépassement du sommet précédent, les commerçants doivent analyser attentivement la situation.

Ce modèle peut être interprété comme un signe d'accumulation ou de résistance. L'accumulation implique que l'argent institutionnel ou intelligent achète tranquillement pendant les baisses sans pousser le prix au-delà d'un certain niveau. La résistance, en revanche, suggère que les vendeurs interviennent à des niveaux plus élevés, empêchant une dynamique plus ascendante.

Identification des indicateurs techniques clés

Pour interpréter ce scénario avec précision, les traders doivent incorporer des indicateurs techniques tels que les moyennes mobiles , l'indice de force relative (RSI) et le prix moyen pondéré en volume (VWAP) . Ces outils aident à déterminer si le marché est exagéré, survente ou consolidant.

Par exemple, si RSI reste inférieur à 70 en tant que volume et augmentation des prix, cela peut indiquer que l'élan haussier est toujours intact mais face à la pression temporaire. À l'inverse, si RSI approche ou dépasse 70, cela pourrait signaler l'épuisement dans le pouvoir d'achat malgré un volume accru.

De plus, la surveillance des modèles de chandelles au cours de ces phases peut révéler plus d'informations. Une série de bougies engloutissantes haussières avec une augmentation du volume, mais aucune cassure ne pourrait suggérer une hésitation parmi les grands joueurs, tandis que le rejet répété à un sommet antérieur pourrait indiquer une solide zone d'approvisionnement aérienne.

Analyse de la structure du marché et du flux de commandes

La structure du marché joue un rôle crucial dans la compréhension des raisons pour lesquelles le prix ne dépasse pas un niveau élevé malgré un volume croissant. Sur les marchés cryptographiques, la dynamique du flux des commandes, en particulier autour des niveaux psychologiques ou historiques clés - peut influencer fortement la direction à court terme.

Lorsque le prix s'approche d'une zone de résistance connue et du volume augmente, cela signifie souvent que de grandes commandes sont passées pour absorber la pression d'achat. Ce comportement peut être vu dans les déséquilibres des livres , où les murs de vente apparaissent à certains prix, absorbant les commandes d'achat avant de pouvoir pousser le prix plus élevé.

Les commerçants qui utilisent des graphiques de profondeur ou une analyse des carnets de commandes remarqueront que ces déséquilibres se forment. Par exemple, une apparence soudaine d'un mur de vente massif à 30 000 $ pour Bitcoin lors de l'approche de ce niveau d'en bas, combiné à une hausse de volume, indique que les institutions ou les baleines se vendent probablement en force.

Évaluation des métriques en chaîne pour la confirmation

Les métriques en chaîne offrent un contexte plus profond au-delà des données traditionnelles de prix et de volume. Des outils comme Glassnode ou Santiment offrent un aperçu de l'activité du réseau, du comportement des titulaires et de la distribution de l'alimentation, qui peuvent corroborer ou contredire ce qui se passe sur le graphique.

Une métrique pertinente est d'échanger Netflow , qui montre si les pièces montent dans ou hors des échanges. Si le Netflow est négatif (plus de pièces de monnaie qui s'éloignent des échanges) pendant une surtension de volume, cela peut suggérer l'accumulation par des porteurs à long terme ou des portefeuilles en dehors des plates-formes d'échange.

Un autre indicateur utile est le rapport MVRV , qui compare la capitalisation boursière au CAP réalisé. Un MVRV croissant lors d'une pic de volume pourrait impliquer que les détenteurs sont en profit et pourraient potentiellement prendre des gains, contribuant à la résistance à proximité des sommets antérieurs.

Interpréter le sentiment et les facteurs externes

Même si les données techniques et en chaîne fournissent des informations précieuses, le sentiment et les événements externes ne peuvent pas être ignorés. Les cycles d'information, les développements réglementaires, les changements macroéconomiques et les tendances des médias sociaux jouent tous un rôle dans la formation de la psychologie du marché.

Par exemple, si un Altcoin majeur connaît une augmentation du volume et du prix mais ne parvient pas à dépasser son dernier high au milieu des nouvelles négatives concernant un rejet potentiel du FNB , cela peut indiquer que les acheteurs sont présents mais prudents en raison d'une incertitude plus large.

De même, si le marché plus large est dans la consolidation ou éprouve la peur selon l' indice Crypto Fear & Greed , les rassemblements locaux - même avec un fort volume - peuvent ne pas avoir la confiance collective nécessaire pour traverser les zones de résistance.

Questions fréquemment posées (FAQ)

Qu'est-ce que cela signifie lorsque le volume augmente mais que le prix ne sort pas?

Cela indique souvent que, bien qu'il y ait un intérêt d'achat important, de la pression ou de la résistance à des niveaux plus élevés empêche une rupture. Cela peut se produire en raison de la prise de profit par les premiers acheteurs, de la vente stratégique par de grands détenteurs ou de l'anticipation des événements à venir.

Puis-je échanger uniquement en fonction du volume et de l'action des prix?

Bien que le volume et le prix soient des composants essentiels de l'analyse technique, le fait de s'appuyer uniquement sur eux peut entraîner des conclusions incomplètes. Les combiner avec d'autres outils tels que les données RSI, VWAP et sur chaîne améliore la précision et réduit les faux signaux.

Pourquoi le prix ne casse pas la résistance même avec une augmentation du volume?

Le prix ne casse pas la résistance car l'offre à ce niveau dépasse la demande. Les grands vendeurs peuvent passer des commandes à ces niveaux, absorbant la pression d'achat. Il pourrait également refléter des barrières psychologiques ou des stratégies de trading algorithmique conçues pour tester et rejeter les tentatives de prix.

Comment puis-je différencier l'accumulation et la distribution en utilisant le volume et le prix?

L'accumulation comprend généralement des augmentations de volume régulier avec des retraits peu profonds et des gammes étroites. La distribution, cependant, peut montrer des surtensions de volume erratiques avec des pointes nettes suivies de baisses rapides. La surveillance des flux de chaîne et des mouvements des baleines peut encore clarifier la nature de l'activité.