Comment gérer vos positions dans Kraken Futures

Comprendre les futurs et les types de position de Kraken

Kraken Futures est une plate-forme de négociation dérivée intégrée dans l'écosystème de Kraken, permettant aux utilisateurs d'échanger des contrats à terme perpétuels et trimestriels sur diverses crypto-monnaies. Lorsque vous vous engagez dans le commerce à terme, l'ouverture d'un poste signifie prendre un pari directionnel sur le mouvement des prix d'un actif. Les positions sont classées comme longues ou courtes . Une position longue est ouverte lorsque vous prévoyez que le prix d'un actif augmentera, tandis qu'une position courte reflète l'attente que le prix baisse. Chaque position est associée à l'effet de levier , qui amplifie à la fois les gains et les pertes. Kraken permet l'effet de levier allant de 2x à 50x en fonction du contrat et de l'actif.

Pour gérer efficacement les positions, les commerçants doivent d'abord comprendre le système de marge . Kraken utilise des options de marge croisée et isolées . Avec la marge transversale , l'ensemble du solde de votre compte agit comme garantie pour des positions ouvertes, réduisant le risque de liquidation. En revanche, la marge isolée attribue une quantité spécifique de marge à une seule position, limitant l'exposition. Les traders doivent choisir soigneusement le mode de marge avant d'entrer dans un métier, car les basculer entre eux en position active ne sont pas autorisés.

Naviguer dans l'interface Kraken Futures

L'accès à la section de trading à terme sur Kraken nécessite de se connecter à votre compte et de passer à l'onglet «Futures» situé dans le menu principal. Une fois sur place, il vous faut une interface de trading en temps réel montrant les livres de commandes, les graphiques de prix et les positions actives. Le panneau «Positions» affiche tous les métiers qui ouvrent actuellement, y compris les mesures clés telles que le prix d'entrée , le prix de liquidation , le P&L non réalisé et l'effet de levier actuel . Ces mesures sont essentielles pour surveiller la santé de vos métiers.

Pour afficher des informations détaillées sur une position spécifique, cliquez dessus dans la liste des positions. Cette action révèle des données supplémentaires telles que la marge de maintenance , la marge initiale et les accumulations du taux de financement . Le taux de financement est particulièrement important dans les contrats perpétuels, car il est échangé entre les détenteurs longs et courts toutes les 8 heures. La surveillance de ce taux aide à anticiper les implications potentielles des coûts au fil du temps.

L'interface comprend également des outils pour définir des commandes à la mise à disposition et à des organisations à but lucratif . Ceux-ci sont accessibles en cliquant sur le bouton «Gérer» à côté de la position active. Il est essentiel d'utiliser ces outils pour automatiser la gestion des risques et d'éviter la prise de décision émotionnelle pendant les conditions de marché volatiles.

Réglage de l'effet de levier et de la marge

Kraken permet aux traders de modifier l'effet de levier sur des positions ouvertes, mais uniquement dans la plage autorisée pour le contrat spécifique. Pour régler l'effet de levier, localisez la position dans l'onglet «Positions» et cliquez sur l'option «Modifier l'effet de levier» . Une fenêtre contextuelle apparaîtra, vous permettant de saisir une nouvelle valeur de levier. Après confirmation, le changement prend effet immédiatement et votre allocation de marge est recalculée.

Lors de l'augmentation de l'effet de levier, le prix de liquidation se rapproche du prix actuel du marché, augmentant les risques. À l'inverse, la réduction de l'effet de levier pousse le prix de liquidation plus loin, améliorant la sécurité. Cependant, la modification de l'effet de levier ne modifie pas la taille de la position ; Il n'affecte que le pourcentage de marge utilisé. Les commerçants devraient réévaluer leur tolérance au risque chaque fois qu'ils ajustent l'effet de levier.

Pour les positions de marge isolées , la marge peut également être ajoutée manuellement ou réduite. Cliquez sur «Ajouter / supprimer la marge» sous les commandes de position. Entrez la quantité de garanties supplémentaires que vous souhaitez allouer, puis confirmez. Cette action augmente le tampon contre la liquidation. La suppression de la marge n'est possible que si la marge restante répond toujours à l' exigence de maintenance minimale .

Définir les commandes de stop-loss et à but lucratif

Kraken soutient les ordres conditionnels pour gérer les stratégies de sortie. Pour définir un stop-loss , accédez au menu de gestion de position et sélectionnez «Définir Stop-Loss» . Entrez le prix de déclenchement auquel la position doit être fermée pour limiter les pertes. Le système placera automatiquement un marché ou limitera la commande une fois le prix atteint. L'utilisation d'une commande limite pour les stop-loss vous permet de spécifier le prix d'exécution minimum, réduisant le risque de glissement.

De même, les commandes à but de prendre à but lucratif peuvent être configurées pour verrouiller les gains. Choisissez «Définir à but lucratif» et saisissez le prix de sortie souhaité. Kraken autorise plusieurs niveaux à but lucratif, permettant une prise de bénéfices partielle à différents prix. Par exemple, vous pouvez fixer 50% du poste pour clôturer à 50 000 $ et les 50% restants à 52 000 $.

Les commandes Stop-loss et à but lucratif peuvent être modifiées ou annulées à tout moment avant l'exécution. Pour modifier, accédez à l'onglet «Orders» , localisez l'ordre conditionnel et cliquez sur «Modifier» . Assurez-vous que les nouveaux niveaux de prix restent valides en fonction des conditions actuelles du marché et des exigences de marge.

Surveillance des positions de financement et de clôture

Les avenir perpétuels sur Kraken engagent des paiements de financement toutes les 8 heures. Les positions longues paient des positions courtes lorsque le taux de financement est positif, et vice versa lorsqu'il est négatif. Ces paiements sont automatiquement déduits ou crédités de votre portefeuille. Pour afficher les heures de financement et les tarifs à venir, vérifiez la section Détails du contrat sur l'interface de trading. Les traders fréquents devraient prendre en compte les coûts de financement lors de la tenue de postes du jour au lendemain.

La fermeture d'un poste peut être effectuée manuellement ou par des commandes automatisées. Pour fermer manuellement, accédez à l'onglet «Positions» , sélectionnez la position et cliquez sur «Fermer la position» . Vous pouvez choisir de fermer la position entière ou un montant partiel. Spécifiez si la commande doit être une commande de marché ou de limite . Les commandes du marché s'exécutent immédiatement au meilleur prix disponible, tandis que les commandes de limite attendent un prix spécifié.

Après la fermeture, le P&L réalisé est crédité ou débité de votre portefeuille à terme. Ce montant reflète des gains ou des pertes nets après avoir pris en compte les frais et le financement. Passez toujours en revue l'historique des transactions dans la section «compte» pour vérifier les détails de l'exécution.

Gérer le risque avec le dimensionnement et la diversification des positions

La gestion efficace de la position s'étend au-delà des contrôles commerciaux individuels. Le dimensionnement de la position joue un rôle crucial dans l'atténuation des risques. Une stratégie courante consiste à risquer de risquer 1 à 2% de votre solde total à terme par transaction. Par exemple, si votre compte a 10 000 $, limitez les pertes potentielles par échange à 100 $ à 200 $. Calculez la taille de la position en fonction de la distance de votre stop-loss et du risque de compte.

La diversification entre différents contrats, comme BTC / USD, ETH / USD et Sol / USD - peut réduire l'exposition à la volatilité d'un seul atout. Cependant, évitez de sur-déviation sur plusieurs positions, car les mouvements du marché corrélées peuvent entraîner des liquidations simultanées. Utilisez la vue d'ensemble du portefeuille dans Kraken Futures pour surveiller l'exposition et l'utilisation des marges agrégées.

Il est essentiel de réviser régulièrement les positions ouvertes et d'ajuster les paramètres en réponse aux changements de marché. Activer les alertes de prix et les notifications par e-mail dans les paramètres de Kraken pour rester informé des mouvements importants des prix ou des changements de marge.

FAQ

Comment vérifier mon prix de liquidation sur Kraken Futures? Votre prix de liquidation est affiché dans l'onglet «Positions» à côté de chaque échange ouvert. Il est calculé en fonction de vos exigences de levier, de prix d'entrée et de marge de maintenance. Le survol du prix de liquidation peut révéler une infraction avec une rupture des facteurs contributifs.

Puis-je transférer des fonds entre ma place et les portefeuilles à terme sur Kraken? Oui. Accédez à la section «Transfert» sous le tableau de bord de votre compte. Sélectionnez «spot» comme source et «futures» comme destination (ou vice versa). Entrez le montant et confirmez avec votre méthode d'authentification. Les transferts sont généralement traités instantanément.

Que se passe-t-il si ma position est liquidée? À la liquidation, Kraken ferme automatiquement votre position au meilleur prix du marché disponible. Des frais de liquidation sont facturés, qui varie selon le contrat. La marge restante, le cas échéant, est retournée à votre portefeuille à terme. Vous recevrez une notification par e-mail et alerte dans l'application.

Est-il possible de couvrir des positions sur Kraken Futures? Oui. Vous pouvez ouvrir des positions opposées (par exemple, Long BTC et Court ETH) pour se couvrir contre le risque de marché. Kraken ne restreint pas simultanément en occupant plusieurs positions. Cependant, chaque position consomme la marge de manière indépendante, ce qui assure une garantie suffisante est disponible.