Comment gérer vos positions dans Kraken Futures

Kraken Futures permet le trading à effet de levier avec des positions longues / courtes, une marge croisée / isolée et des outils tels que le stop-loss, le renvoi à but lucratif et le suivi P&L en temps réel pour gérer efficacement les risques.

Aug 03, 2025 at 01:51 am

Comprendre les futurs et les types de position de Kraken

Kraken Futures est une plate-forme qui permet aux traders de s'engager dans des échanges à effet de levier en utilisant des contrats à terme perpétuels et trimestriels. Avant de gérer les postes, il est essentiel de comprendre les types de positions disponibles: des positions longues et des positions courtes . Une position longue est ouverte lorsqu'un commerçant prévoit que le prix d'un actif augmentera, tandis qu'une position courte est prise lorsque l'attente est que le prix baissera. Chaque position est ouverte avec un niveau de levier spécifique, qui amplifie à la fois les gains et les pertes. Les options de levier sur Kraken varient de 2x à 50x, selon le contrat et l'actif.

Lors de l'ouverture d'un poste, les utilisateurs doivent sélectionner un mode de marge : marge croisée ou marge isolée . En mode marge croisée , l'ensemble du solde du compte agit comme garantie pour toutes les positions ouvertes, ce qui augmente la flexibilité mais également l'exposition aux risques. En mode marge isolé , une quantité fixe de marge est allouée à une seule position, limitant la perte potentielle à ce montant. Cette distinction est essentielle lors de la gestion des risques dans plusieurs métiers.

Accéder au tableau de bord Kraken Futures

Pour gérer efficacement vos positions, vous devez d'abord accéder à l' interface de trading à terme Kraken . Connectez-vous à votre compte Kraken et accédez à l'onglet «Futures» situé dans le menu principal. Une fois à l'intérieur, vous verrez un tableau de bord en temps réel affichant vos positions ouvertes , vos commandes actives , vos taux de financement et vos contrats disponibles . La section «Postes» répertorie tous les contrats actuellement détenus, y compris les données clés telles que le prix d'entrée , le prix de liquidation , le P&L non réalisé et l'effet de levier actuel .

Assurez-vous que vous utilisez le sous-compte de trading correct si vous avez configuré plusieurs comptes. Kraken permet aux utilisateurs de créer des sous-comptes séparés pour le trading spot, marge et à terme. Sélectionnez le sous-compte à terme pour afficher uniquement les positions liées aux futures. Le tableau de bord comprend également une interface de cartographie où vous pouvez appliquer des indicateurs techniques, fixer des alertes de prix et surveiller la profondeur du marché pour prendre des décisions éclairées sur les ajustements de position.

Taille et effet de levier de l'ajustement

La gestion de votre poste comprend la possibilité de modifier la taille et le levier après l'entrée. Pour ce faire, localisez le bouton «Modifier» à côté de votre position ouverte dans le tableau de bord. Cliquez sur ceci ouvre une fenêtre contextuelle où vous pouvez:

• Augmenter ou diminuer la taille de la position en ajoutant ou en supprimant les contrats
• Modifier l'effet de levier pour la position (uniquement possible en mode marge isolée)
• Communiquez entre la marge croisée et la marge isolée (sous réserve des paramètres de compte)

Lors de l'augmentation de la taille de la position, Kraken calculera automatiquement la marge supplémentaire requise. Assurez-vous que votre compte a un solde suffisant disponible dans la monnaie de règlement (généralement USD ou USDT). Si vous utilisez une marge isolée, l'augmentation du levier réduit la distance de prix de liquidation , ce qui rend la position plus vulnérable aux oscillations du marché. Passez en revue toujours le prix de liquidation mis à jour et la marge de maintenance après les modifications.

Définir les commandes de stop-loss et à but lucratif

L'un des moyens les plus efficaces de gérer les risques consiste à définir des ordres d'arrêt et de prise de but . Ce sont des ordres conditionnels qui ferment automatiquement votre position lorsque le marché atteint des niveaux de prix spécifiés. Pour les définir:

• Ouvrez le panneau «Orders» sur le tableau de bord Futures
• Sélectionnez «Stop-Loss / Take-Proprofit» dans la liste déroulante du type de commande
• Entrez le prix de déclenchement pour que les stop-loss limitent le risque de baisse
• Entrez le prix cible pour que le renvoi à but lucratif verrouille les gains
• Choisissez si la commande est limite ou exécution du marché
• Confirmez la commande et surveillez son statut dans l'onglet «Ordres conditionnels»

Ces commandes restent actives même si vous vous déconnectez, à condition que votre connexion Internet soit stable lors de leur placement. Kraken utilise un prix de marque pour déclencher des stop-loss pour empêcher la manipulation des pics de prix temporaires. Le prix de la marque est dérivé de l'indice sous-jacent et du taux de financement, différant légèrement du dernier prix négocié.

Surveillance des taux de financement et P&L

Le trading à terme sur Kraken implique des paiements de financement , qui se produisent toutes les 8 heures. Les postes longs peuvent payer ou recevoir un financement en fonction du taux de financement , qui est déterminé par la différence entre les contrats à terme et les prix au comptant. Vérifiez le taux de financement affiché sur la page de chaque contrat. Un taux positif signifie que des shorts de paiement longs; Un taux négatif signifie que les courts métrages paient des longs.

Votre P&L non réalisé reflète le bénéfice ou la perte actuel des positions ouvertes en fonction du prix de marque. Cette valeur fluctue avec les mouvements du marché. Le P&L réalisé se met à jour uniquement lorsqu'un poste est entièrement ou partiellement fermé. Utilisez la ventilation P&L dans le tableau de bord pour analyser les performances par contrat et période. Les traders à haute fréquence devraient surveiller de près ces mesures pour évaluer l'efficacité de la stratégie.

Fermeture et sortie partiellement des positions

Pour conclure un poste, accédez à l'onglet «Positions» et cliquez sur «Fermer» à côté du contrat pertinent. Vous pouvez choisir de fermer toute la position ou une partie de celui-ci. Pour la fermeture partielle:

• Entrez le nombre de contrats que vous souhaitez quitter
• Sélectionnez le marché du marché ou limiter le type de commande
• Examiner le prix d'exécution estimé et les frais
• Confirmer la transaction

Les sorties partielles vous permettent d'obtenir des bénéfices tout en maintenant une exposition à un mouvement de marché supplémentaire. Après la fermeture, la marge libérée revient à votre solde disponible. Les positions fermées apparaissent dans l'histoire des «positions fermées» avec tous les détails, y compris les prix d'entrée / sortie, la durée et le P&L net.

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FAQ

Comment calculer mon prix de liquidation sur Kraken Futures?

Le prix de liquidation est automatiquement calculé par Kraken en fonction de votre prix d'entrée , de votre effet de levier , de votre taux de marge de maintenance et de vos accumulations de financement . Il est affiché en temps réel sous chaque position ouverte. Vous pouvez l'estimer manuellement en utilisant la formule:
Liquidation Price = Entry Price × (1 − (Initial Margin / Entry Price) + Maintenance Margin Rate) pour les longs,

et un calcul inverse similaire pour les shorts. Un effet de levier plus élevé entraîne un prix de liquidation plus proche de l'entrée.

Puis-je transférer la marge entre les contrats à terme et les comptes au comptant?

Oui. Accédez à «Transfer» dans le tableau de bord de votre compte. Sélectionnez la source (par exemple, Spot) et la destination (sous-compte à terme), choisissez la devise et entrez le montant. Les transferts sont instantanés et n'engagent pas de frais. Assurez-vous de transférer l' actif de règlement correct requis pour la marge de votre poste.

Que se passe-t-il si ma position est liquidée?

Si le prix de marque atteint votre prix de liquidation , Kraken ferme automatiquement la position pour éviter d'autres pertes. Des frais de liquidation (généralement 0,5% de la valeur de position) sont déduits. Vous conservez toute marge restante après les frais et le règlement de la dette. Des liquidations partielles peuvent se produire dans une volatilité extrême.

À quelle fréquence les paiements de financement sont-ils réglés?

Les paiements de financement ont lieu toutes les 8 heures à 00:00 UTC, 08:00 UTC et 16h00 UTC. Le taux est affiché en temps réel et mis à jour chaque minute. Les paiements sont automatiquement déduits ou crédités dans votre portefeuille à terme. Vous pouvez afficher l'historique des paiements sous «financement» dans le journal des transactions.