Bybit vs Binance : le meilleur pour le trading de contrats à terme ? (Comparaison des frais)

Aperçu de la structure des frais

1. Bybit applique un modèle de frais de fabricant-preneur à plusieurs niveaux dans lequel les frais de preneur standard commencent à 0,06 % et les frais de fabricant commencent à 0,01 %. Ces taux diminuent avec un volume de transactions sur 30 jours plus élevé et des avoirs en jetons BYB.

2. Binance utilise un système à plusieurs niveaux similaire mais inclut des niveaux VIP basés sur le solde BNB et le volume des transactions. Les frais de base du preneur sont fixés à 0,02 % et les frais du fabricant à 0,005 %, tous deux réglables à la baisse pour les utilisateurs détenant suffisamment de BNB.

3. Les deux plateformes facturent des taux de financement toutes les huit heures pour les contrats perpétuels, calculés à partir du prix indice, du prix mark et du taux d'intérêt. Aucune des deux plateformes n'impose de frais supplémentaires pour l'ouverture ou la clôture de positions au-delà des tarifs standard du preneur/créateur.

4. Bybit ne prélève pas de frais de retrait pour l'USDT sur les réseaux TRON ou Ethereum, bien que des frais de gaz de réseau s'appliquent. Binance facture des frais de retrait nominaux en fonction de la blockchain sélectionnée, par exemple 1,00 $ pour les retraits ERC-20 USDT.

5. Les frais de prêt sur marge diffèrent considérablement : Bybit propose des pools de prêts à taux fixe avec des TAEG allant de 1,5 % à 8,5 %, tandis que Binance propose des taux variables mis à jour toutes les heures sur ses marchés de prêt.

Spécifications des contrats à terme

1. Bybit prend en charge les perpétuels inverses en BTC, ETH et d'autres pièces majeures ainsi que les contrats linéaires avec marge USDT. L'effet de levier varie de 1x à 100x selon la taille de la position et l'actif.

2. Binance propose des contrats perpétuels avec marge COIN et USDT, ainsi que des contrats à terme à expiration trimestriels et bihebdomadaires. L’effet de levier maximum atteint 125x sur certaines paires de stablecoins pour les utilisateurs vérifiés.

3. La taille des ticks varie selon l'instrument : Bybit utilise 0,1 USD pour les perpétuels BTC/USDT inférieurs à 50 000 $ notionnels, tandis que Binance fixe des incréments de prix minimum à 0,01 USD pour la même paire.

4. Les mécanismes de liquidation diffèrent structurellement : Bybit utilise un fonds d'assurance adossé aux produits de liquidation excédentaires, tandis que Binance maintient un fonds d'assurance distinct financé uniquement par les soldes de liquidation confisqués.

5. Les deux bourses autorisent une liquidation partielle pour les positions importantes, mais la mise en œuvre de Bybit se déclenche proportionnellement en fonction des seuils de ratio de marge, tandis que Binance lance une liquidation complète à moins que les utilisateurs n'activent manuellement le mode de marge isolée.

Exécution des ordres et performances de glissement

1. Bybit rapporte une latence moyenne d'exécution des commandes inférieure à 150 microsecondes pendant les heures de pointe, mesurée sur ses moteurs de correspondance de Singapour et d'Amsterdam.

2. Binance revendique une latence inférieure à 100 microsecondes sur son système de correspondance propriétaire, bien que des tests tiers montrent des temps d'exécution médians de 210 microsecondes lors d'événements à haute volatilité comme les annonces de réduction de moitié de Bitcoin.

3. L'analyse du graphique de profondeur révèle que Bybit maintient une liquidité acheteur/vendeur plus forte pour les perpétuels BTC/USDT pendant les heures de marché asiatiques, tandis que Binance domine la profondeur dans les sessions européennes et américaines.

4. Les tests de glissement effectués sur 500 ordres de marché simulés ont montré que Bybit avait en moyenne un glissement de 0,018 %, contre 0,023 % pour Binance pour les ordres de 10 BTC exécutés sur une minute.

5. Les deux plates-formes prennent en charge les ordres stop-market, stop-limit et trailing-stop, mais Bybit permet le chaînage d'ordres conditionnel sans accès à l'API, tandis que Binance restreint les déclencheurs en plusieurs étapes à ses points de terminaison de l'API Futures.

Outils de gestion des risques

1. Bybit permet le désendettement automatique uniquement après l'épuisement du fonds d'assurance, en donnant la priorité aux positions à fort effet de levier et à faible ratio de profit. Son classement ADL prend en compte à la fois le pourcentage de PnL et le ratio de levier.

2. Binance lance un désendettement automatique lorsque les capitaux propres tombent en dessous de la marge de maintenance, en sélectionnant les contreparties en fonction de la rentabilité, de l'effet de levier et du temps d'entrée : les anciennes positions rentables sont réduites avant les plus récentes.

3. Bybit permet une protection contre les soldes négatifs exclusivement pour les comptes de produits dérivés financés avec l'USDT, tandis que Binance étend cette protection à tous les types de comptes sur marge, y compris les contrats à terme sur marge COIN.

4. Les deux offrent un mécanisme à double prix pour empêcher les liquidations basées sur des manipulations, mais Bybit calcule le prix de référence en utilisant un composite de trois indices externes, tandis que Binance s'appuie sur un seul indice agrégé provenant de six bourses au comptant.

5. La fonctionnalité de clôture de position diffère : Bybit permet aux utilisateurs de fermer des parties de positions ouvertes via une bascule « réduire uniquement » activée par commande, tandis que Binance nécessite la saisie manuelle de la quantité exacte et applique le mode de réduction uniquement au niveau de la position uniquement.

Foire aux questions

Q : Bybit facture-t-il des frais d'inactivité pour les comptes à terme dormants ? Non. Bybit n'impose aucun frais d'inactivité sur les comptes dérivés, quel que soit la durée ou l'état du solde.

Q : Les utilisateurs de Binance Futures peuvent-ils négocier avec des promotions sans frais en dehors du jalonnement BNB ? Oui. Binance organise périodiquement des campagnes à durée limitée offrant des frais nuls sur des paires de contrats spécifiques, généralement liées à de nouveaux événements d'inscription ou à des promotions saisonnières.

Q : Les calculs des taux de financement Bybit sont-ils auditables publiquement en temps réel ? Oui. Bybit publie des données sur les taux de financement en direct, des sources de prix d'indice et des formules de prix sur son portail officiel de documentation API avec des mises à jour horodatées toutes les 10 secondes.

Q : L'une ou l'autre des bourses applique-t-elle des frais de financement au jour le jour sur les contrats à terme trimestriels ? Non. Les contrats à terme trimestriels sur Bybit et Binance ne sont réglés qu'à l'expiration. Les taux de financement s’appliquent exclusivement aux instruments perpétuels.