Bybit vs. Binance: Am besten für den Futures-Handel? (Gebührenvergleich)

Übersicht über die Gebührenstruktur

1. Bybit wendet ein gestaffeltes Maker-Taker-Gebührenmodell an, bei dem die standardmäßigen Taker-Gebühren bei 0,06 % und die Maker-Gebühren bei 0,01 % beginnen. Diese Sätze sinken mit höherem 30-Tage-Handelsvolumen und höheren BYB-Token-Beständen.

2. Binance verwendet ein ähnliches Stufensystem, umfasst jedoch VIP-Stufen basierend auf dem BNB-Guthaben und dem Handelsvolumen. Die Basis-Take-Gebühren liegen bei 0,02 % und die Maker-Gebühren bei 0,005 %, beide können nach unten angepasst werden, wenn Benutzer über ausreichend BNB verfügen.

3. Beide Plattformen erheben alle acht Stunden Finanzierungsraten für unbefristete Verträge, die aus dem Indexpreis, dem Markpreis und dem Zinssatz berechnet werden. Keine der Plattformen erhebt zusätzliche Gebühren für das Öffnen oder Schließen von Positionen, die über die Standardtarife für Taker/Maker hinausgehen.

4. Bybit erhebt keine Abhebungsgebühren für USDT in TRON- oder Ethereum-Netzwerken, es fallen jedoch Netzwerkgaskosten an. Binance erhebt je nach ausgewählter Blockchain geringe Abhebungsgebühren – z. B. 1,00 USD für Abhebungen über ERC-20 USDT.

5. Die Margenkreditgebühren unterscheiden sich erheblich: Bybit bietet festverzinsliche Kreditpools mit effektiven Jahreszinsen zwischen 1,5 % und 8,5 %, während Binance auf seinen Kreditmärkten stündlich aktualisierte variable Zinssätze bereitstellt.

Spezifikationen für Futures-Kontrakte

1. Bybit unterstützt inverse Perpetuals in BTC, ETH und anderen wichtigen Münzen neben linearen USDT-marginierten Verträgen. Der Hebel liegt je nach Positionsgröße und Vermögenswert zwischen 1x und 100x.

2. Binance bietet sowohl COIN-marginierte als auch USDT-marginierte Perpetuals sowie vierteljährlich und zweiwöchentlich auslaufende Futures an. Die maximale Hebelwirkung erreicht bei ausgewählten Stablecoin-Paaren für verifizierte Benutzer das 125-fache.

3. Die Tick-Größen variieren je nach Instrument: Bybit verwendet 0,1 USD für BTC/USDT-Perpetuals unter 50.000 US-Dollar Nominalwert, während Binance die Mindestpreiserhöhungen auf 0,01 USD für dasselbe Paar festlegt.

4. Die Liquidationsmechanismen unterscheiden sich strukturell: Bybit verfügt über einen Versicherungsfonds, der durch überschüssige Liquidationserlöse gedeckt ist, während Binance einen separaten Versicherungsfonds unterhält, der ausschließlich durch beschlagnahmte Liquidationsguthaben finanziert wird.

5. Beide Börsen ermöglichen eine teilweise Liquidation großer Positionen, aber die Implementierung von Bybit löst proportional auf der Grundlage der Schwellenwerte für das Margin-Verhältnis aus, während Binance die vollständige Liquidation einleitet, es sei denn, Benutzer aktivieren den isolierten Margin-Modus manuell.

Orderausführung und Slippage-Performance

1. Bybit meldet eine durchschnittliche Auftragserfüllungslatenz von weniger als 150 Mikrosekunden während der Hauptverkehrszeiten, gemessen an seinen Matching-Engines in Singapur und Amsterdam.

2. Binance gibt eine Latenzzeit von unter 100 Mikrosekunden für sein proprietäres Matching-System an, obwohl Tests von Drittanbietern mittlere Ausführungszeiten von 210 Mikrosekunden bei Ereignissen mit hoher Volatilität wie Bitcoin-Halbierungsankündigungen zeigen.

3. Die Tiefendiagrammanalyse zeigt, dass Bybit während der asiatischen Marktzeiten eine stärkere Top-3-Bid/Ask-Liquidität für BTC/USDT-Perpetuals aufrechterhält, während Binance die Tiefe in europäischen und US-Sitzungen dominiert.

4. Slippage-Tests, die an 500 simulierten Marktaufträgen durchgeführt wurden, zeigten, dass Bybit einen durchschnittlichen Slippage von 0,018 % aufwies, verglichen mit 0,023 % von Binance für 10-BTC-Aufträge, die über eine Minute ausgeführt wurden.

5. Beide Plattformen unterstützen Stop-Market-, Stop-Limit- und Trailing-Stop-Orders, aber Bybit ermöglicht die bedingte Orderverkettung ohne API-Zugriff, während Binance mehrstufige Trigger auf seine Futures-API-Endpunkte beschränkt.

Risikomanagement-Tools

1. Bybit ermöglicht den automatischen Schuldenabbau erst nach Erschöpfung des Versicherungsfonds, wobei Positionen mit hoher Hebelwirkung und niedriger Gewinnquote zuerst priorisiert werden. Das ADL-Ranking berücksichtigt sowohl den PnL-Prozentsatz als auch die Verschuldungsquote.

2. Binance leitet den automatischen Schuldenabbau ein, wenn das Eigenkapital unter die Wartungsmarge fällt, und wählt die Gegenparteien auf der Grundlage von Rentabilität, Hebelwirkung und Einstiegszeitpunkt aus – ältere profitable Positionen werden vor neueren reduziert.

3. Bybit erlaubt den Negativsaldoschutz ausschließlich für mit USDT finanzierte Derivatekonten, während Binance diesen Schutz auf alle Margin-Kontotypen ausdehnt, einschließlich COIN-Margin-Futures.

4. Beide bieten einen Dual-Price-Mechanismus, um manipulationsbasierte Liquidationen zu verhindern. Bybit berechnet den Markpreis jedoch anhand einer Kombination aus drei externen Indizes, während Binance sich auf einen einzigen aggregierten Index verlässt, der von sechs Spot-Börsen stammt.

5. Die Funktionalität zum Schließen von Positionen unterscheidet sich: Mit Bybit können Benutzer Teile offener Positionen schließen, indem sie den Schalter „Nur reduzieren“ pro Order aktivieren, während Binance die manuelle Eingabe der genauen Menge erfordert und den Modus „Nur reduzieren“ nur auf Positionsebene erzwingt.

Häufig gestellte Fragen

F: Erhebt Bybit Inaktivitätsgebühren für ruhende Futures-Konten? Nein. Bybit erhebt keine Inaktivitätsgebühren für Derivatekonten, unabhängig von der Laufzeit oder dem Kontostand.

F: Können Binance-Futures-Benutzer mit gebührenfreien Werbeaktionen außerhalb des BNB-Einsatzes handeln? Ja. Binance führt regelmäßig zeitlich begrenzte Kampagnen durch, bei denen für bestimmte Vertragspaare keine Abnehmergebühren anfallen und die normalerweise an neue Listungsereignisse oder saisonale Werbeaktionen gebunden sind.

F: Sind die Berechnungen der Bybit-Finanzierungsraten in Echtzeit öffentlich überprüfbar? Ja. Bybit veröffentlicht Live-Finanzierungsratendaten, Indexpreisquellen und Markierungspreisformeln auf seinem offiziellen API-Dokumentationsportal mit zeitgestempelten Aktualisierungen alle 10 Sekunden.

F: Erheben beide Börsen Übernachtfinanzierungsgebühren für vierteljährliche Terminkontrakte? Nein. Vierteljährliche Terminkontrakte auf Bybit und Binance werden erst bei Ablauf abgewickelt. Die Fördersätze gelten ausschließlich für unbefristete Instrumente.