Comment fonctionne le désendettement automatique de Binance ? Quand les ADL seront-elles déclenchées ?

Qu'est-ce qui déclenche l'activation des ADL

1. Le mécanisme d'auto-désendettement (ADL) s'active uniquement lorsque le fonds d'assurance de la plateforme est complètement épuisé et ne peut pas absorber de nouvelles pertes liées aux positions liquidées.

2. Une cascade de liquidations forcées doit se produire simultanément sur plusieurs comptes, générant un solde net négatif supérieur au capital de réserve de risque disponible.

3. La liquidité du marché doit s'effondrer à un point tel que le dérapage des prix empêche l'exécution ordonnée des ordres de liquidation, ce qui est généralement observé lorsque les écarts acheteur-vendeur s'élargissent au-delà de 5 % pendant plus de 30 secondes.

4. Le système confirme qu'il n'existe dans le carnet d'ordres aucune contrepartie capable d'absorber les positions en défaut aux prix du marché en vigueur.

5. Une fois les quatre conditions remplies, la bourse lance l'ADL comme dernier recours pour maintenir la solvabilité et éviter un échec de règlement systémique.

Comment Binance calcule la priorité ADL

1. Binance calcule un score de classement ADL pour chaque position rentable éligible en utilisant la formule : PNL% × Effective Leverage .

2. Le PNL% est obtenu en divisant le bénéfice non réalisé par la valeur absolue du montant notionnel de la position.

3. L'effet de levier effectif est égal à la valeur notionnelle absolue divisée par les capitaux propres ajustés, définis comme le solde du compte moins la perte latente plus le profit non réalisé.

4. Les postes ayant les scores les plus élevés sont sélectionnés en premier, qu'ils appartiennent à des utilisateurs particuliers ou institutionnels.

5. L'algorithme exclut les positions avec un PnL nul ou négatif, ainsi que celles avec des gains non réalisés non encore reflétés dans les calculs de marge.

Outils de surveillance en temps réel sur Binance

1. Binance affiche un indicateur d'état ADL en direct sur son tableau de bord des contrats à terme, affichant des voyants verts, jaunes ou rouges en fonction de l'état actuel de la caisse d'assurance.

2. Les utilisateurs peuvent consulter les soldes des fonds d'assurance en temps réel pour chaque paire de contrats perpétuels dans la section « Gestion des risques ».

3. Les événements ADL historiques sont enregistrés et accessibles publiquement via le point de terminaison de l'API Binance Futures /fapi/v1/adlHistory .

4. Les alertes de ratio de marge se déclenchent automatiquement lorsque le capital utilisateur approche des seuils liés aux niveaux d'exposition ADL.

5. La plateforme fournit un outil de simulation permettant aux traders d'estimer leur classement ADL dans des scénarios hypothétiques de stress du marché.

Seuils d'AVQ spécifiques au contrat

1. Les contrats perpétuels BTC/USDT nécessitent un seuil minimum de fonds d'assurance de 25 millions de dollars avant que l'ADL ne devienne inactive.

2. Les contrats ETH/USDT fonctionnent sous un plancher de 12 millions de dollars, tandis que SOL/USDT maintient une base de référence de 3,8 millions de dollars.

3. La logique d'activation ADL de chaque contrat intègre des paramètres uniques de volatilité du taux de financement calibrés en fonction des profils de prélèvement historiques spécifiques à l'actif.

4. Les positions à marge croisée sont évaluées séparément de celles à marge isolée, avec des pondérations de classement distinctes appliquées lors de la sélection ADL.

5. Les contrats à terme expirant trimestriellement suivent des règles ADL identiques mais utilisent des pools d'assurance distincts non partagés avec des instruments perpétuels.

Questions courantes sur les AVQ

Q1 : L'ADL affecte-t-elle uniquement les positions longues ? L'ADL s'applique également aux positions longues et courtes rentables, selon le côté qui détient les gains non réalisés dominants lors de l'événement de déséquilibre.

Q2 : Puis-je me désinscrire de la participation à l'ADL ? Il n'existe aucun mécanisme de désinscription ; L'éligibilité à l'ADL est déterminée uniquement par des mesures objectives intégrées dans le moteur de trading et ne peut pas être désactivée par les paramètres de l'utilisateur.

Q3 : L'ADL est-elle exécutée au prix du marché ou au prix de référence ? Les exécutions ADL ont lieu au prix de référence, garantissant l'équité entre tous les comptes concernés et éliminant les opportunités d'arbitrage au cours du processus.

Q4 : Les postes partiels sont-ils parfois réduits pendant l'ADL ? Oui : Binance réduit les positions proportionnellement pour préserver la structure du portefeuille, en appliquant des réductions uniformes en pourcentage plutôt que des fermetures complètes, à moins que la position entière ne dépasse le montant de couverture requis.