Qu'est-ce que le fonds d'assurance des contrats à terme sur Binance? Comment compenser après la liquidation?

Le Binance Futures Insurance Fund garantit la stabilité de la plate-forme en couvrant les pertes excédentaires pendant la liquidation, en empêchant l'auto-détérioration et le maintien de l'intégrité du marché.

Apr 27, 2025 at 06:42 pm

Le Fonds d'assurance des contrats à terme sur Binance joue un rôle crucial dans le maintien de la stabilité et de l'intégrité de la plate-forme de trading à terme. Il sert de filet de sécurité financière qui aide à couvrir les pertes potentielles qui peuvent survenir pendant le processus de liquidation. Dans cet article, nous nous plongerons dans les détails du fonds d'assurance, de son objectif et de la façon dont il indemnise les commerçants après la liquidation.

Objectif du fonds d'assurance

L'objectif principal du Binance Futures Insurance Fund est de s'assurer que la plate-forme peut gérer une volatilité extrême du marché et empêcher le risque de déficience automatique (ADL). Le déficience automatique se produit lorsque la position d'un commerçant est fermée de force en raison de fonds insuffisants pour couvrir les pertes, et les pertes sont ensuite transférées à un autre trader. Le Fonds d'assurance aide à atténuer ce risque en absorbant les pertes qui dépassent la marge d'un commerçant.

Comment le fonds d'assurance est financé

Le fonds d'assurance est principalement financé par la liquidation des positions des commerçants . Lorsque la position d'un commerçant est liquidée et que les pertes dépassent la marge disponible, la perte excédentaire est couverte par le fonds d'assurance. De plus, une partie des frais de négociation perçus par Binance Futures est également allouée au Fonds d'assurance pour garantir sa durabilité.

Mécanisme de compensation après liquidation

Lorsque la position d'un commerçant est liquidée et que les pertes dépassent la marge disponible, le fonds d'assurance intervient pour couvrir le déficit. Voici une explication détaillée du fonctionnement du processus de rémunération:

• La liquidation se produit : lorsque la position d'un commerçant atteint le prix de liquidation, la position est automatiquement fermée pour éviter d'autres pertes.
• Calcul des pertes : la perte totale est calculée, y compris les frais et les paiements de financement.
• Vérification de la marge : le système vérifie si la marge disponible du commerçant peut couvrir la perte totale.
• Activation du fonds d'assurance : si la perte totale dépasse la marge disponible, le fonds d'assurance est activé pour couvrir la différence.
• Compensation : Le fonds d'assurance couvre la perte excédentaire, garantissant que la plate-forme reste stable et qu'aucune durée automatique ne se produit.

Exemple de compensation des fonds d'assurance

Pour mieux comprendre le fonctionnement du fonds d'assurance, considérons un exemple:

• Trader A ouvre une position longue sur BTC / USDT avec une marge de 1 BTC.
• Le marché se déplace négativement : le marché se déplace contre le trader A, et la position atteint le prix de liquidation.
• Prix ​​de liquidation : La position est liquidée à un prix qui entraîne une perte totale de 1,2 BTC.
• Marge disponible : la marge disponible du trader A est de 1 BTC, ce qui est insuffisant pour couvrir la perte totale.
• Le fonds d'assurance intervient : le fonds d'assurance couvre la perte excédentaire de 0,2 BTC, garantissant que la plate-forme reste stable.

Surveillance et transparence

Binance Futures maintient un niveau élevé de transparence concernant le fonds d'assurance. Le solde actuel du fonds d'assurance est accessible au public sur le site Web de Binance, permettant aux commerçants de surveiller son statut. Cette transparence aide à renforcer la confiance des commerçants.

Importance du fonds d'assurance

Le fonds d'assurance est crucial pour la santé et la stabilité globales de la plate-forme Binance Futures. Il est utile de:

• Empêcher le déficience automatique : en couvrant les pertes excédentaires, le fonds d'assurance empêche la nécessité de détendre automatiquement, ce qui peut être préjudiciable aux autres commerçants.
• Maintenir l'intégrité du marché : le Fonds d'assurance aide à maintenir l'intégrité du marché en s'assurant que tous les métiers sont réglés de manière équitable et efficace.
• Encourager le trading : savoir que le fonds d'assurance est en place peut encourager les commerçants à participer au marché à terme, car il offre une couche de protection supplémentaire.

Questions fréquemment posées

Q: À quelle fréquence le fonds d'assurance est-il mis à jour sur le site Web de Binance?

R: Le solde du fonds d'assurance est mis à jour en temps réel sur le site Web de Binance, garantissant que les traders ont accès aux informations les plus récentes.

Q: Le fonds d'assurance peut-il manquer de fonds?

R: Bien qu'il soit théoriquement possible que le fonds d'assurance soit épuisé, Binance Futures prend des mesures pour garantir sa durabilité en allouant une partie des frais de négociation au Fonds.

Q: Y a-t-il un montant maximum que le fonds d'assurance peut couvrir?

R: Il n'y a pas de montant maximum publiquement divulgué que le fonds d'assurance peut couvrir. Cependant, le fonds est conçu pour gérer les conditions de marché extrêmes et empêcher le déficience automatique.

Q: Comment les traders peuvent-ils contribuer au fonds d'assurance?

R: Les traders contribuent indirectement au fonds d'assurance grâce aux frais de négociation qu'ils paient, dont une partie est allouée au fonds.